Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Июня 2014 в 12:10, курсовая работа
В современных условиях необходима перестройка планово- аналитической функции преимущественно на финансовые ориентиры при приоритете перспективного анализа. Это позволяет не только повышать качество прогнозирования ситуаций на рынке, но и разрабатывать превентивные меры по минимизации негативных факторов воздействия.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности характеризуется многочисленными аспектами, широта которых обусловлена многогранностью экономической жизни предприятия. В связи с этим набор принимаемых во внимание факторов эффективности производственно-хозяйственной деятельности постоянно меняется по мере того, как под воздействием внешних и внутренних обстоятельств возникают новые ситуации. Исходя из этого, можно сказать, что конкретный перечень показателей, ресурсов и сфер деятельности, которые должны быть подвергнуты анализу, меняется по мере изменения условий функционирования предприятия.
ВВЕДЕНИЕ...………………………………………………………………………...3
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ И ЕЁ ОСОБЕННОСТИ…………………………………………………………………….5
1.1. Экономическая среда и конкуренты…………………………………………..5
1.2. основные показатели финансово-хозяйственной деятельности…..………....9
1.3. Технико-экономические показатели деятельности ООО «Спортмастер»....15
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «СПОРТМАСТЕР»……………………………………..……………………20
2.1. Анализ состава, динамика изменения основных экономических показателей…………………………………………………………………….…...20
2.2. Анализ финансового состояния ООО «Спортмастер»………..…...………..23
2.3. Анализ затрат на производство, прибыльности и рентабельности………...26
ГЛАВА 3. СТРАТЕГИЯ ДАЛЬНЕЙШЕГО РАЗВИТИЯ КОМПАНИИ «СПОРТМАСТЕР»…………………………………….…………………………..30
3.1. Анализ сильных и слабых сторон, потенциальных возможностей и угроз компании ООО «Спортмастер»………………………….………………..……….30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ….……………………………………………………………...…..32
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…..………………………..…..33
Как показывают данные табл. 6, в структуре оборотных средств предприятия преобладают товары, что обусловлено профилем предприятия. Второе место в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность оптовых покупателей, сумма которой в 2012 году увеличилась, что говорит о необходимости разработки мероприятий, направленных на улучшение управления оборотными активами компании «Спортмастер». В целом, за 2010-2012 гг. прирост суммы оборотных средств предприятия был равномерным и составил в 2011 году 24,92%, в 2009 году 24,68%.
Проведем анализ показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств предприятия. Для этого необходимо воспользоваться данными табл. 7.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по формуле:
Коб = В / ОС,(6)
где В – выручка от реализации,
ОС – среднегодовая сумма оборотных средств.
Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости оборотных средств называется коэффициентом загрузки (Кз):
Кз = 1/Коб(7)
Продолжительность оборота оборотных средств:
Поб = Д / Коб,(8)
где Д – количество дней в анализируемом периоде (360 дней).
Таблица 7. Показатели эффективности использования оборотных средств
Наименование |
2010 год |
2011 год |
2012 год |
Изменение за 2010 - 2011 год |
Изменение за 2011 - 2012 год |
Сумма оборотных средств, тыс. руб. |
222900 |
278440 |
347170 |
55540 |
68730 |
Выручка, тыс. руб. |
1 151 426 |
1 643 006 |
1 663 110 |
491580 |
20104 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
5,17 |
5,90 |
4,79 |
0,74 |
-1,11 |
Коэффициент загрузки оборотных средств |
0,19 |
0,17 |
0,21 |
-0,02 |
0,04 |
Продолжительность оборота оборотных средств, дни, в т.ч. |
70,66 |
61,86 |
76,19 |
-8,80 |
14,34 |
- товаров |
38,04 |
37,81 |
45,10 |
-0,23 |
7,29 |
-денежных средств |
9,02 |
7,11 |
9,02 |
-1,91 |
1,91 |
-краткосрочных финансовых |
8,20 |
6,05 |
5,89 |
-2,15 |
-0,17 |
-расходов будущих периодов |
0,12 |
0,09 |
0,07 |
-0,03 |
-0,02 |
-дебиторской задолженности |
10,94 |
7,44 |
12,18 |
-3,49 |
4,74 |
-НДС по приобретенным |
3,77 |
2,79 |
3,20 |
-0,98 |
0,40 |
-оборотных средств в сфере производства |
0,57 |
0,56 |
0,73 |
-0,01 |
0,18 |
Как показывают данные табл. 7, коэффициент оборачиваемости оборотных средств по данным на конец 2010 года составил 5,17 раз, по данным на конец 2011 года 5,90 раз, по данным на конец 2012 года 4,79 раз. Продолжительность оборота оборотных средств за 2011-2012 гг. выросла с 61,86 дней до 76,19 дней, что свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия и снижении его деловой активности.
ГЛАВА 2. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ «СПОРТМАСТЕР»
2.1 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
Проведем анализ основных экономических показателей предприятия в динамике за три года. В таблице 8 представлены основные экономические показатели деятельности компании «Спортмастер» за 2010 – 2012 г.
Таблица 8. Динамика экономические показателей компании «Спортмастер» в 2010 -2012 г.
Наименование показателя |
2010 год |
2011 год |
2012 год |
Отклонение (+,-) |
Динамика, в % | ||
2010-2011 гг. |
2011-2012 гг. |
2010-2011 гг. |
2011-2012 гг. | ||||
Товарооборот, тыс. руб. |
|||||||
-в действующих продажных ценах (ВД) |
1 151 426 |
1 643 006 |
1 663 110 |
491 580 |
20 104 |
42,69 |
1,22 |
-в сопоставимых продажных ценах (ВС) |
1 151 426 |
1 554 425 |
1 523 337 |
402 999 |
-31 088 |
35,00 |
-2,00 |
Себестоимость, тыс. руб. |
|||||||
-в действующих ценах (СД) |
978 712 |
1 347 265 |
1 347 119 |
368 553 |
-146 |
37,66 |
-0,01 |
-в сопоставимых ценах (СС) |
978 712 |
1 331 048 |
1 297 772 |
352 336 |
-33 276 |
36,00 |
-2,50 |
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
|||||||
-в действующих ценах (ПД=ВД=СД) |
172 714 |
295 741 |
315 991 |
123 027 |
20 250 |
71,23 |
6,85 |
-в сопоставимых ценах (ПС=ВС-СС) |
172 714 |
223 377 |
225 564 |
50 663 |
2 187 |
29,33 |
0,98 |
Продолжение таблицы 8
Прочие доходы, тыс. руб. (ПДох) |
38 135 |
51 019 |
51 621 |
12 884 |
602 |
33,79 |
1,18 |
Прочие расходы, тыс. руб. (ПРас) |
47 931 |
72 297 |
77 390 |
24 366 |
5 093 |
50,84 |
7,04 |
Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб. (НП = ПД + ПДох - Прас) |
162 918 |
274 463 |
290 222 |
111 545 |
15 759 |
68,47 |
5,74 |
Налог на прибыль, тыс. руб. (Н = НП х 0,24) |
43802 |
76083 |
79622 |
32 281 |
3 539 |
73,70 |
4,65 |
Чистая прибыль, тыс. руб. (ЧП = НП = Н) |
138 708 |
240 930 |
252 138 |
102 222 |
11 208 |
73,70 |
4,65 |
Общая торговая площадь, кв.м. (П) |
15200 |
16800 |
20100 |
1600 |
3300 |
10,53 |
19,64 |
Выручка на 1 кв.м. торговой площади, тыс. руб. (ВТ = ВД / П) |
75,75 |
97,80 |
82,74 |
22,05 |
-15,06 |
29 |
-15 |
Товарные запасы (ТЗ), тыс. руб. |
120000 |
170200 |
205500 |
50 200 |
35 300 |
41,83 |
20,74 |
Оборачиваемость товарных запасов 365 / (ВД / ТЗ), дни |
38 |
37,8 |
45,1 |
-0,20 |
7,30 |
-0,53 |
19,31 |
В таблице 8 прирост объема реализации в действующих ценах включает в себя как прирост физического объема реализации товаров, так и прирост средних цен на товары. Как показывают данные таблицы, выручка от реализации в действующих ценах составила в 2010 году 1151426 тыс. руб., в 2011 году 1643006 тыс. руб., в 2012 году 1663110 тыс. руб. За 2011 год прирост выручки в действующих ценах составил сумму 491580 тыс. руб. или 42,69%, в 2012 году 20104 тыс. руб. или всего 1,22%.
В сопоставимых ценах прирост выручки составил в 2011 году 402999 тыс. руб. или 35%, в 2012 году вообще отмечено снижение выручки в сопоставимых ценах на 31089 тыс. руб. или на 2%. Таким образом, в 2012 году прирост объема выручки обусловлен лишь ростом цен.
2.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ «СПОРТМАСТЕР»
В рамках оценки финансового состояния компании «Спортмастер» проведем расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности.
Для оценки финансовой устойчивости существует ряд показателей, рассчитываемых по следующей методике.
Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается по формуле (9):
Ка = СК / ВБ,(9)
где СК – собственный капитал предприятия;
ВБ – валюта баланса.
Соотношение заемных и собственных средств (Кзс) определяется по следующей формуле (10):
Кзс = ЗС / СК, (10)
где ЗС – заемные средства.
Обеспеченность собственными источниками финансирования (Кос) необходимо определить по формуле (11):
Кос = СОС / ОС, (11)
где СОС – собственные оборотные средства;
ОС – сумма оборотных средств.
Соотношение собственных и привлеченных средств (Ксп) рассчитывается по формуле (12):
Ксп = СК / ЗС. (12)
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) рассчитывается по формуле (13):
Кфз = ВБ / СК(13)
Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается по формуле (14):
Км = (СОС + ДЗК) / СК(14)
где ДЗК – долгосрочный заемный капитал, инвестированный в текущие активы.Результаты расчетов финансовых коэффициентов предприятия представлены в таблице 9.
Таблица 9.Динамика финансовых коэффициентов компании «Спортмастер»
Показатель |
Нормальное значение (ограни-чение) |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
Отклонение (+,-) 2012 г. от 2010 г. |
Автономии |
>0,5 |
0,55 |
0,47 |
0,42 |
-0,13 |
Соотношение заемных и собственных средств |
<1 |
0,83 |
1,12 |
1,39 |
0,55 |
Маневренности |
>0,2-0,3 |
0,76 |
0,86 |
0,83 |
0,07 |
Обеспеченность собственными источниками финансирования |
>0,1 |
0,43 |
0,36 |
0,32 |
-0,11 |
Соотношение собственных и привлеченных средств |
>1 |
1,20 |
0,89 |
0,72 |
-0,48 |
Финансовой зависимости |
<1,25 |
1,83 |
2,12 |
2,39 |
0,55 |
Как показывают данные таблицы 9, в 2010-2012 гг. финансовые коэффициенты, рассчитанные для компании «Спортмастер» и характеризующие зависимость организации от внешних источников финансирования, были ниже нормы. При этом в отношении отдельных коэффициентов отмечается отрицательная динамика. Данный факт подтверждает неустойчивость финансового состояния компании «Спортмастер» и высокий уровень зависимости от внешних источников финансирования. Проведем оценку платежеспособности предприятия на основе оценки ликвидности баланса компании «Спортмастер». Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) рассчитывается по формуле (15):
Ктл = (ОС-РБП) / (КО – ДБП – РПР), (15)
где РБП – расходы будущих периодов;
КО – краткосрочные обязательства;
ДБП – доходы будущих периодов;
РПР – резервы предстоящих расходов.
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) рассчитывается по формуле (16):
Кбл = (ОС-З) / (КО – ДБП – РПР), (16)
где З – запасы и затраты;
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) рассчитывается по формуле (17):
Кал = (КФВ+ДС) / (КО – ДБП – РПР) (17)
где КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДС – денежные средства.
Результаты расчетов показателей (коэффициентов) ликвидности (платежеспособности) предприятия представлены в таблице 10.
Таблица 10. Показатели (коэффициенты) ликвидности (платежеспособности) компании «Спортмастер»
Показатель |
Оптимальное значение |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,5 |
0,537 |
0,436 |
0,334 |
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) |
2 |
2,202 |
2,047 |
1,705 |
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный или критический коэффициент покрытия) |
1 |
0,995 |
0,774 |
0,678 |
Как показывают данные таблицы 10, в 2010-2012 гг. компания недостаточно неплатежеспособна. Вообще, коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на 2-3 месяца вперед, коэффициент быстрой ликвидности – на 1-2 месяца вперед, а коэффициент абсолютной ликвидности – на ближайший месяц. Таким образом, на конец 2012 года организация является платежеспособной только на ближайший месяц.