Оценка изменений финансового положения предприятия гостинично-туристского комплекса на примере ООО "Зодиак"

 

Рассчитаем  общий показатель ликвидности по формуле 2.26 на конец 2010 и на конец 2011 года:

=0,1529.

=0,3502

Значение  общего показателя ликвидности  и  на конец 2010, и на конец 2011 года свидетельствует о недостаточности имущества ООО «Зодиак» для выполнения всех его обязательств.

Однако следует  отметить, что на конец 2011 года ликвидность  предприятия ООО «Зодиак» повысилась на 0,1973 по сравнению с концом 2010 года. Это является положительной тенденцией.

Существует  тесная связь между ликвидностью предприятия и его платежеспособностью, которая выражает способность предприятия  своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим финансовым обязательствам за счет наличия достаточной суммы  ликвидных активов и готовых  средств платежа.

Для оценки платежеспособности с применением коэффициентов  ликвидности и активов предприятия  рассчитывают следующие коэффициенты ликвидности: абсолютной, промежуточной  и текущей (покрытия).

Абсолютный коэффициент ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

(2.27)

Где - абсолютный коэффициент ликвидности,

ДС – денежные средства, тыс.руб.,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.,

ТО – текущие краткосрочные обязательства, тыс.руб.

Абсолютный  коэффициент ликвидности показывает, в какой степени текущие обязательства  обеспечены имеющимися готовыми средствами платежа на определенную дату.

Промежуточный коэффициент ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

(2.28)

Где - промежуточный коэффициент ликвидности,

ДС – денежные средства, тыс.руб.,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.,

ДЗ – дебиторская  задолженность, тыс.руб.,

ПОА – прочие оборотные активы, тыс.руб.,

ТО – текущие краткосрочные обязательства, тыс.руб.

Промежуточный коэффициент ликвидности показывает, в какой степени текущие обязательства могут быть удовлетворены за счет высоколиквидных активов.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) рассчитывается по следующей формуле:

(2.29)

Где - коэффициент текущей ликвидности (покрытия),

ТА – текущие  оборотные активы, тыс.руб.,

ТО – текущие  краткосрочные обязательства, тыс.руб.

Коэффициент обеспеченности обязательств активами рассчитывается по следующей формуле:

(2.30)

Где - коэффициент текущей ликвидности (покрытия),

ТА – текущие  оборотные активы, тыс.руб.,

ВНА – внеоборотные активы, тыс.руб.,

ТО – текущие  краткосрочные обязательства, тыс.руб.,

ДО – долгосрочные обязательства, тыс.руб.

Данный коэффициент  характеризует величину активов  предприятия, приходящихся на единицу  всех долговых обязательств.

Далее рассчитаем коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО «Зодиак». Расчет представим в  таблице 2.16.

 

 

 

Таблица 2.16

Анализ  показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Зодиак» в 2011 году

Наименование показателя	Рекомендуемое значение	На конец 2010 года	На конец 2011 года	Изменение за год
1	2	3	4	5
Абсолютный коэффициент  ликвидности	0,2	784/2861= 0,274	8591/2396= 3,586	3,312
Промежуточный коэффициент  ликвидности	0,7	784+6272+243/2861=2,551	8591+4074+148/2396=5,348	2,797
Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия)	2,0	15794/2861= 5,5	25269/2396= 10,546	5,046
Коэффициент обеспеченности обязательств активами	2,0	15794+6969/27340+2861= 0,754	25269+4935/ 2396= 12,606	11,852
Интегральный показатель платежеспособности	–	1,305	7,106	5,801

 

Данные таблицы 2.16 позволяют сделать следующие выводы. Значение всех рассчитанных показателей соответствует рекомендуемому уровню, что говорит о том, что ООО «Зодиак» можно назвать абсолютно ликвидным, так как предприятие способно покрыть свои текущие обязательства за счет имеющихся денежных средств.

Кроме того в  ходе анализа дается оценка степени  платежеспособности предприятия по показателю выручки от реализации.

Рассчитывается  общий коэффициент платежеспособности и показатели платежеспособности по различным видам деятельности.

Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам позволяет определить, к какой  категории по уровню платежеспособности относится предприятие. Если , то предприятие считается платежеспособным; при значении К2 от 3,1 до 12 предприятие относится к неплатежеспособным I категории, при – неплатежеспособным II категории.

Методика  расчета указанных показателей  представлена в таблице 2.17.

 

Таблица 2.17

Методика  расчета показателей платежеспособности по показателю выручки

Наименование  показателей	Методика  расчета	Условные  обозначения, тыс. руб.
1	2	3
1 Коэффициент общей  платежеспособности, в том числе		КТ- долгосрочные кредиты  и займы Кt- краткосрочные кредиты и займы, КЗ- кредиторская задолженность, - среднемесячная выручка, КЗбюдж - задолженность перед бюджетом, КЗвнебюдж. – задолженность перед государственными внебюджетными фондами, КЗпост – задолженность перед поставщиками и подрядчиками, КЗпр.кр – задолженность перед прочими кредиторами, КЗперс. – задолженность перед персоналом, КЗучр. – задолженность учредителям по выплате доходов
1.1 Коэффициент платежеспособности  по кредитам и займам
1.2 Коэффициент платежеспособности  по задолженности фискальной  системе
1.3 Коэффициент платежеспособности  по задолженности другим организациям
1.4 Коэффициент платежеспособности  по внутреннему долгу
2. Коэффициент платежеспособности  по текущим обязательствам

 

 

Рассчитаем  общий коэффициент платежеспособности и показатели платежеспособности по различным видам задолженности, а также значение коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам. Расчеты  представим в таблице 2.18.

Данные таблицы 2.18 позволяют сделать следующие выводы. Коэффициент общей платежеспособности уменьшился в конце 2011 года по сравнению с началом на 4,99, коэффициент платежеспособности по кредитам и займам также уменьшился на 7,22 за период 2011 года, коэффициент платежеспособности по задолженности другим организациям уменьшился на 0,12. Кроме того коэффициент платежеспособности по задолженности фискальной системе также уменьшился на 0,09, коэффициент платежеспособности по внутреннему долгу также сократился на 0,31. Все это можно расценивать как позитивную тенденцию в деятельности ООО «Зодиак».  

Таблица 2.18

Оценка  степени платежеспособности ООО  «Зодиак» по показателю выручки в 2011 году

Показатели	На начало 2011 года	На конец 2011 года	Изменение за год
1	2	3	4
1)Коэффициент общей  платежеспособности	27340+503+2358/(44134/12)= 8,21	(26468+512+1884)/(107526/12)= 3,22	-4,99
1.1 Коэффициент платежеспособности  по кредитам и займам	(27340+503)/(44134/12)= 7,57	(2668+512)/(107526/12)= 0,35	-7,22
1.2 Коэффициент платежеспособности  по задолженности другим организациям	180+768/(44134/12)= 0,26	(917+308)/(107526/12)= 0,14	-0,12
1.3 Коэффициент платежеспособности  по задолженности фискальной  системе	288+159/(44134/12)= 0,12	(142+97)/(107526/12)= 0,03	-0,09
1.4 Коэффициент платежеспособности  по внутреннему долгу	963/(44134/12)= 0,26	421/(107526/12)= 0,05	-0,31
2) Коэффициент платежеспособности  по текущим обязательствам	503+2358/(44134/12)= 0,78	(512+1884)/(107526/12)= 0,27	-0,51

 

Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам, как в начале, так и в конце 2011 года был меньше 3, а значит ООО «Зодиак» считается платежеспособным предприятием.

 

2.5. Анализ прибыли   и рентабельности предприятия гостинично-туристского комплекса ООО «Зодиак»

Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и  выше уровень рентабельности, тем  эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Показатели  рентабельности представляют собой  важные характеристики факторной среды  формирования прибыли и дохода предприятия, поэтому они являются обязательными  элементами оценки финансового состояния  предприятия с различных позиций. Для анализа используются данные Фомы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Проведем  факторный анализ финансовых результатов  предприятия ООО «Зодиак». Исходные данные для анализа представим в таблице 2.19.

Таблица 2.19

Исходные  данные для факторного анализа финансовых результатов ООО «Зодиак»

Показатель	2010 год		2011 год		Отклонение, тыс.руб.
		Сумма, тыс.руб.	Доля в  выручке %	Сумма, тыс.руб.		Доля в выручке %
1	2	3	4	5	6
Выручка от продажи	44134	100	107526	100	63392
Себестоимость	18044	40,88	53227	49,50	35183
Коммерческие расходы	2818	6,39	4790	4,45	1972
Управленческие расходы	19925	45,15	31882	29,65	11957
Прибыль от продаж	3347	х	17627	х	14280
Проценты к уплате	2996	х	5491	х	2495
Прочие доходы	103	х	459	х	356
Прочие расходы	428	х	1623	х	1195
Прибыль до налогообложения	26	х	10972	х	10946
Текущий налог на прибыль	5	х	2194	х	2189
Чистая прибыль	21	х	8778	х	8757