Оценка финансового состояния предприятия

В анализе  оборачиваемости дебиторской задолженности  используются следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К _об.ДЗ):

   (19)

Показатель  отражает скорость оборота дебиторской  задолженности.

Скорость  оборота дебиторской задолженности (в днях):

   (20)

где Д –  число дней в рассматриваемом  периоде;

К _об.ДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показатель  характеризует длительность оборота  дебиторской задолженности в  днях.

Показатели  оборачиваемости дебиторской задолженности  могут рассчитываться по всем дебиторам  и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости  дебиторской задолженности выявляется сопоставлением фактических показателей  с плановыми или показателями предшествующего года. В результате сравнения показателей оборачиваемости  дебиторской задолженности выявляются ее ускорение или замедление.

Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности проводится аналогичным образом.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К _об.КЗ):

,   (21)

где КЗ – кредиторская задолженность.

Скорость  оборота кредиторской задолженности (в днях):

,   (22)

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:

,   (23)

где ДЗ – дебиторская  задолженность;

КЗ – кредиторская задолженность.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации  зависит от скорости оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность  функционирования организации. Анализ оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности позволяет  сделать выводы о:

– рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации;

– уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;

– возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации [21, с. 117].

Основная  цель анализа должна заключаться  в определении скорости и времени  оборачиваемости задолженности  и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы. Состояние расчетно-платежной  дисциплины в организации оказывает  существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.

 

2 АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Ставрополькартон»

 

2.1 Характеристика  организационной формы и направлений  деятельности предприятия ООО  «Ставрополькартон»

 

Общество  с ограниченной ответственностью «Ставрополькартон» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» в целях получения прибыли, а также удовлетворения личных и общественных потребностей путем осуществления различных видов производственной и коммерческой деятельности, выполнения работ и осуществления услуг, не противоречащих действующему законодательству.

ООО «Ставрополькартон» является юридическим лицом по российскому законодательству: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, от своего имени приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права, несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде. Юридический адрес: Михайловское шоссе, 7, Ставрополь, Ставропольский край, 355035, Россия.

Общество  является самостоятельной хозяйственной  единицей, действующей на основе полного  хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости. ООО «Ставрополькартон» создано в 2003 году. Занималось производством гофрокартона и упаковки из него. Данная деятельность практически полностью остановлена в 2009 году. Предприятие располагает производственно-складскими корпусами, телефонизированными офисами с мебелью и компьютерной сетью. Площадь земельного участка – 10 га. Предприятие предлагает освободившиеся корпуса в аренду для размещения производств и складов. Площадь помещений – от 500 до 14 000 кв. м.

Имущество и  средства ООО «Ставрополькартон» формируются за счет:

– денежных и иных вкладов учредителей;

– доходов от финансово-хозяйственной деятельности;

– банковских и иных кредитов.

Высшим органом  ООО «Ставрополькартон» является Общее собрание участников общества.

ООО «Ставрополькартон» имеет самостоятельный баланс. Прибыль предприятия за вычетом сумм по обязательным платежам и по взаимоотношениям с бюджетами распределяется между участниками общества пропорционально их долям в уставном капитале.

Для обеспечения  деятельности ООО «Ставрополькартон» за счет вкладов участников образуется Уставный капитал. ООО «Ставрополькартон» самостоятельно формирует свою структуру, штатное расписание, определяет формы, систему и размеры оплаты труда, а также другие виды доходов работников с учетом действующего законодательства.

Учетная политика, организация документооборота в  обществе устанавливается приказом директора. С момента образования  общества применялась учетная политика по оплате. ООО «Ставрополькартон» ведет бухгалтерский учет своего имущества, обязательств и хозяйственной деятельности в натуральном и денежном выражении.

Одной из основных задач бухгалтерского учета на предприятии  является: формирование полной и достоверной  информации о деятельности Филиала  и ее имущественном положении, необходимой  внутренним  и внешним пользователям  бухгалтерской отчетности.

Организация ведет бухгалтерский учет активов (имущества), обязательств и хозяйственных  операций путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета, а также простой записи на забалансовых счетах. Бухгалтерский учет ведется в валюте Российской Федерации – в рублях.

Выбор способов ведения бухгалтерского учета установлен организацией в учетной политике.

При ведении  бухгалтерского учета всеми подразделениями  организации используется Единый план счетов.

 

2.2 Анализ  структуры и динамики активов

 

В настоящее  время бухгалтерский баланс предприятия  составляется в оценке нетто. Итог баланса  дает ориентировочную оценку суммы  средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной  и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в сторону инфляции.

Анализ по балансу проводится с помощью  одного из следующих способов:

1. Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей.
2. Построение уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.
3. Проведение дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Рекомендуется исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия  при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический  баланс можно получить из исходного  баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики

Анализируя  сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного  веса величины собственного капитала в стоимости имущества, на соотношения  темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской  и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга. На практике можно построить аналитические  таблицы, характеризующие как структуру  отчетности, так и динамику отдельных  ее показателей.

Вариантом такого анализа является анализ тенденций  развития (трендовый анализ), при  котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов и определяется тренд, то есть основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний  и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный  прогнозный характер.

Анализ динамики итога баланса, структуры активов  и пассивов организации позволяет  сделать ряд важных выводов, необходимых  как для осуществления текущей  финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Анализ структуры  и динамики активов ООО «Ставрополькартон» представлен в таблице 1. Нам представляется ненужным проводить детализированный анализ внеоборотных активов, так как они на 100% состоят из основных средств.

 

 

 

 

Таблица 1 – Анализ структуры и динамики активов предприятия ООО «Ставрополькартон»

Показатели	2008	2009	2010
Абсолютные величины, тыс.руб.
Внеоборотные активы	1 484	1 492	2 375
Оборотные активы	13 193	14 930	21 826
Итого активов	14 677	16 422	24 201
Удельные веса в общей величине активов, %
Внеоборотные активы	10,11	9,09	9,81
Оборотные активы	89,89	90,91	90,19
Итого активов	100,00	100,00	100,00
Изменения в абсолютных величинах, тыс.руб.
Внеоборотные активы	x	-5	883
Оборотные активы	x	1 024	6 896
Итого активов	x	1 019	7 779
Изменения в удельных весах, %
Внеоборотные активы	x	-0,63	0,73
Оборотные активы	x	0,63	-0,73
Итого активов	x	0,00	0,00
Темп прироста, %
Внеоборотные активы	x	-0,33	59,18
Оборотные активы	x	7,36	46,19
Итого активов	x	6,62	47,37
Изменения к итогу баланса, %
Внеоборотные активы	x	-0,49	11,35
Оборотные активы	x	100,49	88,65
Итого активов	x	100,00	100,00
Коэффициент соотношения оборотных  и внеоборотных активов	8,89	10,01	9,19

Исходя из анализа структуры и динамики активов предприятия ООО «Ставрополькартон» можно сделать следующие выводы:

1. Итог баланса предприятия ООО «Ставрополькартон» увеличился за исследуемый период с 14 677 тыс.руб. в 2008 году до 24 201 тыс.руб в 2010 году. Поскольку доля внеоборотных активов весьма малая, следовательно, такое значительное увеличение итога баланса (на 9 534 тыс.руб.) обусловлено увеличением оборотных активов и в дальнейшем необходимо провести детализированный анализ структуры оборотных активов.
2. Подавляющую долю в структуре активов предприятия ООО «Ставрополькартон» за весь анализируемый период занимают оборотные активы (их доля в итоге баланса изменяется от 89,89% в 2008 году до 90,19% в 2010 году). Это обусловлено тем, что предприятие занимается реализацией ликероводочной продукции в основном через торговых представителей, то есть осуществляет зачастую лишь финансирование реализации, при этом не обладая значительной собственной материально-технической базой. Это и объясняет то, что доля внеоборотных активов в итоге баланса предприятия ООО «Ставрополькартон» незначительна и основные средства сконцентрированы в дебиторской задолженности торговых представителей.

Анализ структуры  и динамики оборотных активов  предприятия ООО «Ставрополькартон» представлен в таблице 2.

Таблица 2 – Анализ структуры и динамики оборотных активов предприятия ООО «Ставрополькартон»

Показатели	2008	2009	2010
Абсолютные величины, тыс.руб.
Запасы	1 531	1 332	3 731
НДС по приобретенным ценностям	1 137	807	1 458
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	10 459	12 748	16 587
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
Денежные средства	66	43	50
Прочие оборотные активы	-	-	-
Итого оборотных активов	13 193	14 930	21 826
Удельные веса в общей величине активов, %
Запасы	11,60	8,92	17,09
НДС по приобретенным ценностям	8,62	5,41	6,68
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	79,28	85,39	76,00
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
Денежные средства	0,50	0,29	0,23
Прочие оборотные активы	-	-	-
Итого оборотных активов	100,00	100,00	100,00
Изменения в абсолютных величинах, тыс.руб.
Запасы	x	-182	2 399
НДС по приобретенным ценностям	x	44	651
Долгосрочная дебиторская задолженность	x	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	x	1 145	3 839
Краткосрочные финансовые вложения	x	-	-
Денежные средства	x	17	7
Прочие оборотные активы	x	-	-
Итого оборотных активов	x	1 024	6 896
Изменения в удельных весах, %
Запасы	x	-1,97	8,17
НДС по приобретенным ценностям	x	-0,08	1,27
Долгосрочная дебиторская задолженность	x	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	x	1,95	-9,39
Краткосрочные финансовые вложения	х	-	-
Денежные средства	x	0,10	-0,06
Прочие оборотные активы	x	-	-
Итого оборотных активов	x	0,00	0,00
Запасы	x	-12,02	180,11
НДС по приобретенным ценностям	x	5,77	80,67
Долгосрочная дебиторская задолженность	x	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	x	9,87	30,11
Краткосрочные финансовые вложения	x	-	-
Денежные средства	x	65,38	16,28
Прочие оборотные активы	x	-	-
Итого оборотных активов	x	7,36	46,19
Запасы	x	-17,77	34,79
НДС по приобретенным ценностям	x	4,30	9,44
Долгосрочная дебиторская задолженность	x	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	x	111,82	55,67
Краткосрочные финансовые вложения	x	-	-
Денежные средства	x	1,66	0,10
Прочие оборотные активы	x	-	-
Итого оборотных активов	x	100,00	100,00