Понятие и содержание оборотных средств предприятия

Источник: бухгалтерский баланс

На начало анализируемого периода 2006 год, значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,004. На конец анализируемого периода значение показателя уменьшилось, и составило 0,001. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода – 2006 год, значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,033. На конец 2008 года значение показателя повысилось, что можно рассматривать как положительную тенденцию, так как величина показателя в начале анализируемого периода была меньше нормативного и составило 0,050. Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (2006-2008 гг.) находится ниже нормативного значения  (2,0), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода – 2006 год, значение показателя текущей ликвидности составило 0,369. На конец анализируемого периода -2008 года, значение показателя увеличилось и составило 0,695. Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в ближайшие шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0,7, что говорит о том, что предприятие имеет вероятность утратить платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

Таким образом, оценка эффективности использования оборотных средств предприятия позволяет сделать вывод о том, что наблюдается тенденция снижения коэффициента оборачиваемости и увеличения периода одного оборота на протяжении рассматриваемого периода, что говорит о неэффективном использовании оборотных средств. В результате расчетов наблюдается отрицательное значение рентабельности оборотных активов, что связано с отрицательным значением чистой прибыли за исследуемый период. В целом по предприятию наблюдается неудовлетворительно положение в использовании имущества.

 В итоге можно сделать  вывод. Компания «Татспиртпром» была создана в 1997 году, благодаря продуманной и взвешенной экономической политике Правительства Республики Татарстан. Сегодня в ОАО «Татспиртпром» входят 8 спиртовых, 5 ликероводочных заводов Республики Татарстан, а также винзавод в Казани. Оптовая реализация продукции компании «Татспиртпром» в настоящее время происходит через дистрибьютора - ООО «Алкоторг».Объединение в единое целое производства спирта и ликероводочных изделий позволило ОАО «Татспиртпром» получить серьезные конкурентные преимущества и занять лидирующую позицию среди производителей водки.  
По объему произведенной продукции ОАО «Татспиртпром» входит в пятерку лидеров  алкогольного рынка России (данные Национальной алкогольной ассоциации).Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств предприятия показал увеличение на 36 086 тысяч рублей. Данное увеличение обусловлено повышением размера запасов, повышением краткосрочных финансовых вложений и увеличением готовой продукции. Размер дебиторской задолженности ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» за анализируемый период увеличился, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, то есть отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. На основе проделанного анализа можно сделать вывод, что за анализируемый период запасы ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» увеличились  за счет увеличения сырья, готовой продукции. Чрезмерное увеличение запасов означает «омертвление» оборотных средств, ухудшение их оборачиваемости. Это, в свою очередь, ослабляет финансовую устойчивость предприятия. По сравнению с 2006 годом в 2007 году по дебиторской задолженности в целом наблюдается тенденция к увеличению. Делая вывод по всему анализируемому периоду можно сказать, что произошло увеличение дебиторской задолженности за счет увеличения выданных авансов. Высокая доля строки «авансы выданные» в общем объеме дебиторской задолженности говорит либо о заведомой выдаче авансов лицам или организациям, платежеспособность которых сомнительна (что представляет собой злоупотребление), либо о том, что в ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» недостаточно хорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности  контрагента погасить выданный аванс. Структура притоков за анализируемый период практически не менялась. Основной объем притоков (более 96%) составляет прочие поступления. Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг занимает меньшую долю в притоке.

 

 

     3.  Основные направления повышения эффективности формирования и использования оборотных средств предприятия на примере ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод»

 

3.1.  Повышение эффективности  формирования оборотных    средств предприятия

Эффективное формирование оборотных активов - одна из первых мер предприятия в условиях кризиса.

Поскольку оборотные активы включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективного использования зависит финансовая устойчивость предприятия.

Эффективное управление оборотными активами имеет для ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» первостепенное значение по следующим причинам:

• величина оборотных средств у ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» составляют свыше половины всех ее активов;
• оптимальное управление оборотными средствами ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод»;
• решение вопросов, связанных с оборотными средствами, является непрерывным процессом и требует, по сравнению с другими управленческими процессами, большего количества времени. Сумма, инвестируемая в каждую из позиций оборотных активов, может ежедневно изменяться и должна тщательно контролироваться для обеспечения наиболее продуктивного использования денежных средств;
• правильное управление оборотными активами позволит максимизировать норму прибыли и минимизировать коммерческий риск ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод».

В предыдущих главах был проведен анализ оборотных активов ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод», на основе которого были выявлены следующие негативные факторы, такие как:

• чрезмерное увеличение запасов;
• высокая доля дебиторской задолженности;
• уменьшение объема выпускаемой продукции;
• отрицательная чистая прибыль, рентабельность оборотных активов;
• увеличение периода оборачиваемости оборотных активов.

Для эффективного управления оборотными активами необходимо, чтобы все эти факторы были устранены, или сглажены.

При увеличении запасов на 20-25% происходит увеличение дебиторской задолженности на 25-30%. Причиной увеличения величины запасов обычно является удорожание цен поставщиков на комплектующие изделия, материалы, запасные части для ремонтно-эксплуатационных нужд и инструмент в среднем на 10%, неэффективность применяемой системы реализации неиспользуемых запасов, прирост себестоимости.

В целях оптимизации величины запасов при нормировании необходимо учитывать следующие моменты:

• не включать в нормирование материально-производственных запасов, находящиеся на складах без движения более года, а также те материально-производственные запасы, которые превышают годовой срок их использования;
• не включать в нормирование материально-производственных запасов и излишки неэффективно используемого имущества[28, С. 67].

Для оптимизации управления запасами можно рекомендовать принять к сведению следующий комплекс мероприятий по работе с запасами:

• нормирование запасов по каждому виду материальных ресурсов по структурным и функциональным подразделениям и службам ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод»;
• создание банка данных малоиспользуемых запасов в разрезе функциональных подразделений ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод»;
• разработать мероприятия по вовлечению в производство и реализации неиспользуемых запасов функциональными службами ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод»;
• доведение до структурных и функциональных подразделений и служб жесткого задания по реализации неликвидов;
• проведение ежеквартальных инвентаризаций запасов со сроком хранения на складах свыше 1 года с целью выявления излишнего сверхнормативного, неэффективно используемого имущества;
• по результатам инвентаризации и технологического аудита проводить работу по вовлечению в производство материально-производственных запасов со сроком хранения свыше года на условиях возможности замены;
• периодическое проведение (не реже 1 раза в квартал) анализа оборачиваемости запасов, соблюдения нормативов по запасам;
• определение потребности в финансовых ресурсах на закупки материально-производственных запасов для обеспечения контроля за целевым и рациональным использованием оборотных средств и нормативов складских запасов;
• обеспечение дальнейшего совершенствования планирования товарно-денежных потоков.

Механизмом достижения оптимизации управления запасами также является организация работы по проведению тендера по закупкам материальных запасов непосредственно от поставщиков, минуя посредников.

Для выявления поставщиков, предлагающих наиболее качественные материальные ценности по наиболее низким ценам, а также в целях развития новых форм закупок организуются конкурсные торги (тендеры). Целью проведения тендера по закупкам запасов является достижение оптимального соотношения параметров: цена, качество, своевременность поставок.

В ходе проведения тендера по закупкам необходимо особое внимание уделить следующим аспектам:

– соблюдение поставщиками требуемого уровня качества поставляемых ценностей;

– проверка надежности поставщиков;

– минимальная цена поставляемых материалов;

–соответствие поставляемых материалов технологическим требованиям нормативной документации на продукцию;

– оптимальные для предприятия условия оплаты.

Для эффективного управления запасами можно также рекомендовать оптимизировать управление расходами ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод». Управление расходами достигается за счет минимизации затрат, а именно за счет управления структурой и рационального использования материальных, трудовых, энергетических ресурсов, финансовых средств по всем видам деятельности и включает в себя применение следующих механизмов оптимизации:

– нормы, нормативы затрат на основании расчетов утверждаются и поддерживаются в машинном варианте. Нормы, нормативы корректируются с учетом результатов внедрения организационно-технических мероприятий, рационализаторских предложений, изобретений;

– планирование всех видов переменных затрат на производство услуг на основании норм и нормативов;

– расчет потребности в ресурсах и планирование затрат на создание нового продукта, развитие производственных мощностей, обеспечение качества продукции.

Наличие у ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод» достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Чтобы избежать ситуацию неплатежей, дебиторской задолженностью необходимо управлять. Для этого необходимо не просто высылать документы и письма-напоминания об оплате, но регулярно осуществлять ряд мер, о которых сказано  ниже.

Во-первых, необходимо контролировать дебиторскую задолженность ОАО ««Татспиртпром» филиал Первомайский спиртзавод».В компании разрабатываются отчетные формы, и запускается направление систематичного мониторинга условий с дебиторской задолженностью: определяются сроки задолженности с учетом оговоренной отсрочкой платежа, критичность задолженности для организации, регламент эскалации проблемы на вышестоящее руководство, перечень действий персонала в различных ситуациях.

Во-вторых, необходимо работать по предоплате. При поставках товаров или услуг по предварительному специальному заказу уместно попросить внести предоплату. Объем предоплаты может быть фиксированным процентом от сделки и определяться политикой компании, а может оговариваться индивидуально[40, С. 69].

В третьих, необходимо осуществлять быструю доставку счета. Необходимо сразу формировать счета на оплату как только возникла договоренность с заказчиком об оплате, полной или частичной. Также необходимо выставление промежуточных счетов. Если существует возможность разбить работу на этапы, то рекомендуется выставлять промежуточные счета на оплату, причем оплата счета за этап может служить основанием продолжения работ.

В четвертых, необходимо контролировать кредитоспособности. Необходимо проверять кредитоспособность компании наведением справок у ее контрагентов, в банке, а также определять максимальную сумму лимита на сумму, по которой можно отпускать товар или услугу без предоплаты.

В пятых, необходимо предоставлять кредитные лимиты. Необходимо определить кредитный лимит для каждого корпоративного клиента и регламентировать ситуацию достижения компанией кредитного лимита.

В шестых, необходимо устранять отговорки. Если возникают ситуации, когда в момент оплаты клиент  находит какие-то ошибки в финансовых документах, которые требуют переформирования документов (например, не указан ИНН, КПП, адрес), то необходимо в компании ввести функцию контроля выходных документов на правильность заполнения реквизитов, подписей и печатей.

В седьмых, необходимо напоминать об оплате. В первый же день просрочки оплаты необходимо сделать напоминание. Напоминание должно носить адресный характер - конкретному менеджеру компании Заказчика. В напоминании необходимо осведомиться о причинах задержки оплаты и попросить немедленно сообщить о ней. Напоминание лучше дублировать - по электронной почте, по факсу и официальным письмом. Если напоминания не возымели действия, то необходимо запустить механизм взыскания долгов - через юристов или через соответствующие компании.

С целью повышения рентабельности разумно проанализировать оборотные активы с помощью модели Дюпона.

Если преобразовать показатель рентабельности оборотных активов, разделив и умножив его на объем продаж (выручка от реализации продукции плюс внереализационные доходы), то можно получить следующую факторную зависимость,

 

Роа = ЧП=ЧП * ОП= КМ*КТ                                                           

                                                 А   ОП    А                                                     (11)

где Роа – рентабельность оборотных активов;

ЧП – чистая прибыль;

А – среднегодовая стоимость оборотных активов;

ОП – объем продаж.