Анализ финансовой отчётности

-изменение финансового  результата за счет изменений  в средних ценах реализации  определяется как разница между  фактической и расчетной выручкой:

ΔП(р) = В1 – Врасч.;

-изменение финансового  результата за счет изменений  в полной себестоимости произведенной  и проданной продукции рассчитывается  разницей между фактической и  расчетной себестоимостью, но при  этом необходимо арифметический  знак сменить на противоположный, так как между себестоимостью и финансовым результатом существует обратная зависимость:

ΔПz = Z1 – Zрасч.(+,-)

По отдельным видам продукции изменение финансового результата может быть под влиянием изменений в объеме продаж, ценах реализации и полной себестоимости.

Исследование необходимо проводить в разрезе каналов реализации продукции. Влияние изменений в объеме продаж на изменение финансового результата определяется умножением разницы в объеме продаж на финансовый результат от реализации единицы продукции по плану (в базисном периоде).

Влияние изменений в ценах реализации и полной себестоимости определяется аналогично, как и по всему объему продаж.

2)Определим динамику прибыли от продаж и рассчитаем влияние различных факторов на ее изменение.

3)Выявим резервы увеличения прибыли от продаж продукции (работ, услуг).

 

Таблица 12

Исходные данные для анализа прибыли от продаж продукции, работ, услуг, тыс. руб.

 

Показатели	Предыдущий (базисный) год	Отчетный год	Абсолют. изменение	Относит. Изменение %
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	131210	106973	-24237	-18,47
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	34780	33780	-1000	-2,88
3. Коммерческие расходы	1	1	0	0
4. Управленческие расходы	28251	39547	11296	39,98
5. Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	63031	73327	10296	16,33
6. Прибыль (убыток) от продаж	68179	33646	-34533	-50,65
Индекс изменения цен	1	1,15	0,15	15
Объём реализации в сопоставимых ценах	131210	93020	-38190	-29,11%

 

Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж.

Выручка от реализации товаров предприятия в отчетном периоде составила 106973 тыс. руб., для начала необходимо определить объем продаж в базисных ценах (106973/1,15), который составил 93020 тыс. руб. С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 70,89% (93020/131210*100%), т.е. произошло снижение объема реализованной продукции на 29,11%. За счет снижения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг снизилась: 66178 х (-0,2911) = -19264 тыс. рублей.

3)Резервы увеличения прибыли от продаж продукции (работ, услуг):

-увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;

-снижение себестоимости  выпускаемой продукции;

-рассмотреть и устранить  причины возникновения перерасхода  финансовых ресурсов на управленческие  расходы;

-осуществлять эффективную  ценовую политику.

 

 

Задание Е.

Решение:

По данным отчета о прибылях и убытках.

1)Охарактеризуем показатели рентабельности основной (обычной) деятельности организации, раскроем методику их расчета в таблице 13

Таблица 13

Показатели рентабельности основной деятельности организации

Показатель	Способ расчета с помощью отчёта о финансовых результатах	Пояснения
Рентабельность продаж (маржа прибыли)	(прибыль от продаж х 100%) / выручка (стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2)	Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
Общая рентабельность отчетного периода	(прибыль до налогообложения  х 100%) / выручку (стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2)
Рентабельность основной деятельности	(прибыль от продаж х 100%) / (себестоимость  продаж + коммерческие расходы + управленческие расходы) (стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2120 + 2210 + 2220 Ф2)	Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат

 

2)Рассчитаем в таблице 14  показатели рентабельности основной деятельности организации в предыдущем и отчетном году.

Таблица 14

Динамика показателей рентабельности обычной деятельности организации, тыс. руб.

 

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	131210	106973	-24237
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	34780	33780
3. Коммерческие расходы
4. Управленческие расходы	28251	39547	11296
5. Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	63031	73327	10296
6. Прибыль от продаж	68179	33647	-34532
7. Рентабельность продаж, %	(68179 х 100) / 131210 = 52	(33647 х 100) / 106973 = 31	-21
8. Рентабельность расходов по обычным видам деятельности (затрат на производство и продажу продукции), %	(68179 х 100) / 63031 = 108,2	(33647 х 100) / 73327 = 45,9	-62,3
9. Рентабельность производственных расходов, %	(68179 х 100) / 34780 = 196	(33647 х 100) / 33780 = 99,6	-96,4
10. Рентабельность   коммерческих расходов, %
11. Рентабельность управленческих расходов, %	(68179 х 100) / 28251 = 241	(33647 х 100) / 39547 = 85	-156

 

3)Оценим динамику рентабельности обычной деятельности организации.

Представленные в таблице показатели рентабельности за отчётный год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности предприятия.

Тем не менее, имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года.

 

Задание Ж.

Решение:

По данным отчета о движении денежных средств.

1)Назовём виды деятельности, по которым осуществляется приток и отток денежных средств организации.

Движение денежных средств осуществляется по трем видам деятельности:

• текущая (основная, операционная) деятельность;
• инвестиционная деятельность;
• финансовая деятельность.

Текущая (основная, операционная) деятельность – деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющая извлечение прибыли в качестве таковой в соответствии с предметом и целями деятельности, т. е. производством промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.

 Притоки по текущей  деятельности:

• поступление выручки от реализации продукции (работ, услуг);
• поступления от перепродажи товаров, полученных по бартерному обмену;
• поступления от погашения дебиторской задолженности;
• авансы, полученные от покупателей и заказчиков.

Оттоки по текущей деятельности:

• оплата, приобретенных товаров, работ, услуг;
• выдача авансов на приобретение товаров, работ, услуг;
• оплата кредиторской задолженности по товарам, работам, услугам;
• оплата труда;
• выплата дивидендов, процентов;
• оплата по расчетам по налогам и сборам.

Инвестиционная деятельность – деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий, иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений.

Притоки по инвестиционной деятельности:

• поступление выручки от реализации внеоборотных активов;
• поступление выручки от продажи ценных бумаг и прочих финансовых вложений;
• поступления от погашений займов, предоставленных другим организациям;
• получение дивидендов и процентов.

Оттоки по инвестиционной деятельности:

• оплата, приобретенных внеоборотных активов;
• оплата, приобретенных финансовых вложений;
• выдача авансов на приобретение внеоборотных активов и финансовых вложений;
• предоставление займов другим организациям;
• вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций.

Финансовая деятельность – деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств.

Притоки по финансовой деятельности:

• поступление от эмиссии долевых ценных бумаг;
• поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями.

Оттоки по финансовой деятельности:

• погашение займов и кредитов;
• погашение обязательств по финансовой аренде;
• выплата дивидендов.

2)Охарактеризуем аналитические возможности отчета о движении денежных средств.

Анализ отчета о движении денежных средств (ОДДС) позволяет существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее будущего финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе традиционного финансового анализа. Основная цель ОДДС состоит в предоставлении информации об изменениях объема денежных средств и их эквивалентов для характеристики способности организации генерировать денежные средства.

Денежные потоки организации классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. ОДДС показывает движение объема денежных средств с учетом изменений в структуре денежных притоков и оттоков с учетом сальдо остатков на начало и конец периода, что позволяет определить способность организации поддерживать и генерировать чистый денежный поток, т.е. превышение объема денежных притоков над объемом денежных оттоков с учетом сальдо остатков. Сальдо остатков позволяет управлять ликвидностью, платежеспособностью и финансовой устойчивостью организации.

3)В таблице 15 проанализируем движение денежных средств по видам деятельности.

 

Таблица 15

Анализ движения денежных средств по видам деятельности, тыс. руб.

 

Виды деятельности	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютное отклонение	Темпы роста, %
Остаток денежных средств на начало года	3799	34096	30297	797
Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от текущей деятельности	-23197	21364	-44561	-192
Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от инвестиционной деятельности	0	-9000	-9000	0
Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от финансовой деятельности	53493	-38502	-14991	-28
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	30296	-26138	-4158	-13,7
Остаток денежных средств на конец года	34096	7958	-26138	-76,7
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю