Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации ООО «Проект Монтаж»

Иную позицию по раскрытию сущности финансового состояния организации, ее финансовой устойчивости и взаимосвязи между ними занимает Г.В. Савицкая. С одной стороны, давая характеристику понятиям финансового состояния и финансовой устойчивости организации, она справедливо пишет, что «финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени»[5]. Также Г.В. Савицкая указывает на то, что в процессе хозяйственной деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, следовательно, изменяется  и финансовое состояние организации, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. При этом Г.В. Савицкая отмечает, что финансовое состояние может быть устойчивым и неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Изложенный подход, совпадает с характеристикой финансового состояния, его устойчивости и взаимосвязи между ними, которую дают вышеуказанные авторы.

С другой стороны, Г.В. Савицкая допускает нечеткость в разграничении таких понятий как «финансовое состояние» и «финансовая устойчивость». Данный вывод подтверждается следующим определением финансовой устойчивости, предлагаемое Г.В. Савицкой: «…финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих актив и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска» и далее: «Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия»[6]. При таком подходе в понятие финансовой устойчивости вкладывается даже более широкое содержание, чем в понятие финансового состояния организации.

Однако, ряд ученых-экономистов, например М.Н. Крейнина, В.В. Ковалев, разделяют подход А.Д. Шеремета, М.И. Баканова и Е.В. Негашев к раскрытию сущности финансового состояния, его устойчивости и взаимосвязи между ними.

Так, М.Н. Крейнина дает определение финансового состояния, близкое к позиции М.И. Баканова и А.Д. Шеремета, отмечая, что финансовое состояние служит важнейшей характеристикой экономической деятельности организации, раскрывающей ее конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, кроме того, с его помощью оценивается, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и ее партнеров по финансовым минным отношениям. Одновременно М.Н. Крейнина отождествляет сущность финансового состояния и методы его анализа, определяя финансовое состояние как «…систему показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов»[7].

На основании изложенного, можно сделать вывод, что указанные позиции авторов раскрывают финансовое состояние как более широкое понятие, чем финансовая устойчивость, а  финансовая устойчивость, в свою очередь, выступает одной из составных частей характеристики финансового состояния организации.

Однако, некоторые ученые не занимают столь четкую позицию по указанным вопросам.

Например, М.С. Абрютина и А.В. Грачев сводят сущность финансовой устойчивости к платежеспособности организации и не исследуют  взаимосвязь между финансовым состояние и финансовой устойчивостью. По их мнению, «…финансовая устойчивость предприятия есть ни что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров[8].

В.В. Бочаров рассматривает анализ финансового состояния и анализ финансовой устойчивости как два независимых и самостоятельных направления исследования финансовой деятельности организации. Анализ финансового состояния он сводит к экспресс-анализу на основе чтения, изучения структуры и динамики статей бухгалтерской отчетности и анализа стоимости имущества и средств, вложенных в него. Оценка финансовой устойчивости включает анализ платежеспособности, ликвидности и обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами[9].

А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, Р.С. Cайфулин и В.В. Ковалев приводят классификацию финансовой устойчивости по четырем типам в зависимости от соотношения общей величины запасов и затрат и источников их формирования. При этом А.Д. Шеремет и Р.С. Cайфулин выделяют следующие четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется превышением источников формирования собственных оборотных средств над величиной запасов и затрат, встречается в экономической практике очень редко;

2. Нормальная устойчивость финансового состояния - величина запасов и затрат равна источникам их формирования, платежеспособность организации гарантирована;

3. Неустойчивое финансовое состояние - возможно нарушение платежеспособности организации и обеспеченности запасов и затрат за счет собственны оборотных средств, равновесие может быть восстановлено за счет привлечения краткосрочных кредитов и заемных средств. Финансовая неустойчивость считается нормальной, в случае если величина источников, привлекаемых для пополнения запасов и затрат в форме краткосрочных кредитов и заемных средств, не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции.

4. Кризисное финансовое состояние – организация находится на грани банкротства, величина запасов и затрат не покрывается всей суммой источников их обеспечения, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд [10].

В.В. Ковалев выделяет следующие типы текущей финансовой  устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость, характеризуемая неравенством, согласно которого имеется превышение собственных оборотных средств над запасами и затратами;

2. Нормальная финансовая устойчивость, при которой для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные источники средств;

3. Неустойчивое финансовое положение, когда собственных оборотных средств недостаточно для покрытия величины запасов и затрат. Следовательно, организация вынуждена привлекать недостаточно обоснованные дополнительные источники покрытия;

4. Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, аналогичной неустойчивому финансовому положению, но ему сопутствует наличие у организации кредитов и займов, не погашенных в срок, а также просроченной дебиторской и кредиторской задолженности [11].

Таким образом, исходя из вышеизложенного, опираясь на основные точки зрения ученых, сущность финансовой устойчивости и финансового состояния можно определить следующим образом.

Финансовая устойчивость организации характеризуется его финансовой независимостью, а также степенью обеспеченности  собственным капиталом и кредитами банка его внеоборотных активов, производственных  запасов и затрат, денежных средств и дебиторской задолженности в пределах норматива.

Финансовое состояние – это экономическая категория, отражающая структуру собственного и заемного капитала и структуру его размещения между различными видами имущества, а также эффективность их использования, платежеспособность, финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность организации, и  ее способность к саморазвитию.

Изменение финансового состояния за определенный промежуток времени – несколько лет позволяет оценить профессиональные и деловые качества его руководителей и специалистов.

Оценка финансового состояния позволяет инвесторам, заимодавцам и партнерам по бизнесу определить финансовые возможности организации на перспективу, возможности ее дальнейшего развития.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы.

1.2. Информационная база анализа финансового состояния организации

Основным источником информации для проведения анализа организации служит финансовая отчетность.

Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности фирмы. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выверенных записей на счетах бухгалтерского учета. Для сравнения в финансовой отчетности приводятся показатели предыдущего периода функционирования предприятия.

К основным документам, используемым для проведения анализа финансового состояния организации относятся:

      отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1);

      отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

      отчет об изменениях капитала (форма № 3);

      отчет о движении денежных средств (форма № 4);

      приложение к балансу (форма № 5);

      формы статистической отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Бухгалтерская отчетность должна представлять объективную и полную картину о финансовом положении предприятия на определенную дату. Достоверной и полной считается отчетность, которая оставляется исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

При формировании бухгалтерской отчетности организация должна обеспечивать нейтральность информации, которую она содержит, то есть исключается одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей перед другими. Информация не является нейтральной, если посредством отбора или формы представления она влияет на управленческие решения пользователей для достижения ими заранее определенных целей.

Бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств других подразделений (включая выделенные на отдельные балансы).

Статьи бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и других отдельных форм бухгалтерской отчетности, которые подлежат раскрытию и по которым отсутствуют числовые значения активов, обязательств, доходов и расходов в типовых формах, разработанных организацией самостоятельно, прочеркиваются или не заполняются.

Основой бухгалтерской отчетности фирмы является бухгалтерский баланс, который представляет собой  сводную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов фирмы. В ней отражено ее финансовое состояние на день составления по сравнению с началом отчетного года. Такое представление информации в балансе и дает возможность анализа, сопоставления показателей, определяя их рост или снижение.

В балансе фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образовательный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие доли и обязательства.

Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала фирмы, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение:  о целесообразности и условиях ведения дел с данной фирмой как заемщика; оценить целесообразность приобретения ее акций и активов.

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу, которое включает в себя следующие разделы: движение заемных средств с выделением ссуд, не погашенных в срок; дебиторская и кредиторская задолженность, а также обеспечения, полученные и выданные; амортизируемое имущество;  движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений; финансовые вложения; затраты, произведенные фирмой, расшифровкой отдельных прибылей и убытков и другие.

Собственники фирмы и прочие заинтересованные службы не могут получить ответы на все интересующие и вопросы только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе, им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности.

В первую очередь это форма № 2 «Отчет о прибылях и убытка», которая одержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности фирмы за отчетный период, то есть отражает основной круг вопросов, связанных с формированием, распределением и использованием прибыли фирмы. В ней отражаются все расходы, связанные с производством продукции (услуг), а также общая сумма поступлений за проданные изделия, оказанные услуги и прочие источники доходов. Разница меду выручкой и всеми затратами показывает чистую прибыль или убытки предприятия.

В «Отчете о прибылях и убытках» отражаются следующие позиции:

1) Товарооборот (реализованная продукция), складывающийся из суммы продаж товаров и услуг собственного производства и закупленных на стороне, за вычетом складируемой продукции и незавершенного производства.

2) Затраты (издержки продаж и реализации продукции) на приобретение перепродаваемых продуктов и услуг, на изготовление реализуемых продуктов и услуг, административные расходы.

3) Прибыль от реализации, получаемая при вычитании полных затрат из товарооборота.

4)Поступления и убытки от инвестиционной деятельности, состоящие из прибыли по акциям организации, прибыли от инвестиций, процентов уплаченных, списанных инвестиций, процентов, полученных по представленным клиентам кредитам и по счетам в банках.

5) Прибыль (убыток) до налогообложения, включающая прибыль от реализации, поступления (или убыток) от инвестиционной деятельности и сальдо внереализационных операций.

6) Налог на прибыль от основной деятельности.

7) Прочие доходы и расходы, которые включают все непредвиденные операции. По статье «Прочие доходы», в частности, могут быть отражены суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, подлежащие получению или полученные организацией, а также стоимость материальных ценностей, остающиеся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов. По статье «Прочие расходы» отражаются, например, стоимость утраченных материально-производственных ценностей, убытки от списания пришедших в негодность в результате пожаров, аварий, стихийных бедствий, других чрезвычайных событий и не подлежащим восстановлению и дальнейшему использованию объектов основных средств и прочие.