Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере управления технологического транспорта государственного управления

Увеличение запасов сырья и материалов произошло за счет увеличения остатков бензина и дизельного топлива на «Базе ГСМ и ХР», металлопроката, электрооборудования, авто/запчастей, а также пожарного оборудования. В тоже время уменьшился остаток по стройматериалам, химическим реагентам и РТИ, стропам и трубам (см. табл. 3).

Таблица 3

Анализ структуры запасов  (тыс. руб.)

№ п/п	Наименование	Остаток на 01.01.2006 г.	остаток на 01.01. 2007 г.	Отклонение (+,-)
1	Стройматериалы	228	166	-62
2	Электрооборудование	66	110	44
3	Горюче-смазочные материалы	1190	1754	564
4	Химреагенты и РТИ	1434	1299	-135
5	Автозапчасти	1857	2710	853
6	Технологическое оборудование (пожарное оборудование)	48	66	18
7	Вспомогательные материалы (спец/ одежда)	291	474	183
8	Зап/части к нефтепромысловому и буровому оборудованию	3	2	-1
9	Труба	34	25	-9
10	Металлопрокат	122	240	118
	Всего:	5273	6846	1573

 

В целом, следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли внеоборотных средств.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, хотя за отчетный период его доля снизилась на 8, 78 % или на 594 тыс. руб., а заемного, соответственно увеличилась на 3 114 тыс. руб. как видно из аналитического баланса рост краткосрочных обязательств произошел по всем статьям данного раздела. Таким образом, структура заемного капитала в течение отчетного года претерпела значительные изменения.

Рост кредиторской задолженности произошел за счет увеличения задолженности по оплате труда, задолженности по прочим кредиторам, резервов предстоящих расходов. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам за полученные товары (работы, услуги) уменьшилась на 372 тыс. руб. Задолженность осталась по следующим субъектам: 000 УРЦ ТЕРМЕЗ г. Екатеринбург за капитальный ремонт узлов и агрегатов на сумму 58 тыс. руб. (договор N204СЛ1276 от 21.12.2004.), ОАО «РДН Групп» филиал «КЗХ» за полученные химические реагенты на сумму 3 000 тыс. руб. (договор N2 040-52/05 С 0072 от 01.01.2005г.), 000 «Расстех» г. Тюмень за капитальный ремонт узлов и агрегатов на сумму 161 тыс. руб. (договор N2 05СЛ0967 24.08.2005 г.), ЛГ МУП АТУ г. Лангепас за талоны на вывоз мусора на сумму 8 тыс. руб. (договор N205C0396 от 16.12.2004г.) Задолженность носит текущий характер, со всеми кредиторами подписаны акты сверки.

С одной стороны, кредиторская задолженность – наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются.

С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставщиками, ущерб репутации  УТТ № 1 из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение.  УТТ № 1 необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, пред государственными внебюджетными фондами, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени).

Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. В УТТ № 1 рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.

Для оценки финансового состояния используется определенная система коэффициентов. Показатели могут быть исчислены непосредственно по данным бухгалтерской отчетности, что делает такой анализ доступным для внешнего пользователя.

Система коэффициентов может быть использована для оценки финансовой устойчивости и кредитоспособности организации, ликвидности баланса, платежеспособности организации. Воспользуемся  этой системой и в следующем параграфе нашей работы мы проведем анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости Управления технологического транспорта № 1.

 

Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

 

Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие (либо несоответствие - излишек или недостаток) величины источников средств для формирования запасов. При этом имеются в виду источники собственных и заемных средств.

Для характеристики источников средств для формирования запасов используются три показателя, отражающие степень охвата разных видов источников:

1) собственный оборотный капитал (ЕС). Определить эту величину можно как разность между величиной источников собственных средств и стоимостью основных средств и вложений;

2) собственный оборотный и долгосрочный  заемный капитал (ЕТ) в виде суммы собственного оборотного капитала (ЕС) и долгосрочных кредитов и займов (КТ);

3) все основные источники средств  для формирования запасов ( ) в виде суммы собственного оборотного капитала (ЕС), долгосрочных (КТ) и краткосрочных (Kt) кредитов и займов.

Нормальным источником покрытия запасов выступает также задолженность поставщикам за товарно-материальные ценности (rP), срок оплаты которой не наступил. Размер такой задолженности в балансе не выделяется, но может быть установлен по данным аналитического бухгалтерского учета. На величину этого показателя необходимо увеличить общую сумму источников средств, формирующих запасы:

= ЕС + КТ + Kt +  rP.

Трем показателям достаточности источников средств соответствуют три показателя обеспеченности ими запасов (включая НДС по приобретенным ценностям):

1) излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала:

2) излишек (+) или недостаток (-) собственного  оборотного и долгосрочного заемного капитала:

;

3) излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников средств для формирования запасов:

.

Определение показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель (5), принятый в экономической литературе:

,

где функция определяется следующим образом:

Пользуясь этими формулами,  можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1) абсолютную устойчивость финансового состояния при следующих условиях:

Трехмерный показатель ситуации

2) нормальную устойчивость финансового  состояния, гарантирующую платежеспособность предприятия:

Трехмерный показатель ситуации

3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при сохранении возможности восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и привлечения заемных средств:

Трехмерный показатель ситуации

4) кризисное финансовое состояние, близкое к банкротству, когда  денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают кредиторскую задолженность и просроченные ссуды:

Трехмерный показатель ситуации .

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности деятельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств, снижением доходности деятельности предприятия.

Кризисное финансовое состояние дополняется наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банкам, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджеты).

Характеристика финансовой устойчивости УТТ № 1 дается в таблице 4.

Таблица 4

Абсолютные показатели для оценки финансовой устойчивости

Показатели	на начало  2006 г.	на конец 2006 г.	изменения
1. Собственный капитал всего	16813	16219	-594
в том числе:
капитал и резервы
доходы будущих периодов
резервы предстоящих расходов
2. Внеоборотные активы	15971	15721	-250
3. Наличие собственного оборотного  капитала (стр. 1 - стр. 2)	842	498	-344
4. Долгосрочные кредиты и заемные  средства	0	0	0
5. Наличие собственного оборотного  и долгосрочного заемного капитала (стр. 3 + стр. 4)	842	498	-344
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	0	0	0
7. Задолженность поставщикам	1457	1085	-372
8. Общая величина собственного  оборотного и заемного капитала	2299	1583	-716
9. Общая величина запасов (включая  НДС по приобретенным ценностям)	5608	7245	1637
10. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов (стр. 3 - стр. 9)	-4766	-6747	-1981
11. Излишек (+), недостаток (-) собственного  оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов (стр. 5 - стр. 9)	-4766	-6747	-1981
12. Излишек (+), недостаток (-) общей величины собственных оборотов заемного капитала для формирования запасов(стр.8 - стр. 9)	-3309	-5662	-2353
трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	0,0,0	0,0,0

 

Данные таблицы 4 показывают, что предприятие на начало и конец отчетного периода находится в кризисном состоянии, поскольку денежные средства и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности. По мнению автора, такая ситуация сложилась в связи с тем, что значительная доля собственного капитала направлялась на приобретение основных средств и другие внеоборотные активы.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется, как мы уже отмечали, системой относительных показателей – финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса.  

Проанализировав достаточно большой набор имеющихся коэффициентов финансовой устойчивости, мы ограничимся показателями, приведенными в прил. С.

Исходя из данных баланса (см. приложение А) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения: (см. табл. 5).

Таблица 5

Значение коэффициентов финансовой устойчивости в УТТ № 1

показатели	на начало 2006 г.	на конец 2006 г.	способ расчета	Изме-нения
коэффициент капитализации (задолженности)	0,44	0,65	(стр. 590+стр. 690)/стр.490	0,21
коэффициент обеспеченности собственными источниками	0,10	0,05	(стр. 490 - стр. 190)/стр. 290	-0,06
коэффициент финансовой независимости	0,70	0,61	стр. 490/стр. 700	-0,09
коэффициент финансирования	2,28	1,55	стр. 490/ (стр. 590 + 690)	-0,73
коэффициент финансовой устойчивости	0,70	0,61	(стр. 590+стр. 490)/стр. 700	-0,09
коэффициент финансовой напряженности	0,32	0,43	(стр. 590 + стр. 690)/(190+210+220+230+240+260)	0,11
коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	0,51	0,70	стр. 290/ стр. 190	0,18
коэффициент маневренности	0,05	0,03	(490+590-190)/(490+590)	-0,02
коэффициент имущества производственного назначения	0,87	0,84	(основные средства + производственные  запасы + незавершенное производство) / итог баланса	-0,03