Анализ финансовых предпосылок банкротства предприятия

- материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Если вышеперечисленные  реорганизационные меры не восстановят  платежеспособность машиностроительного завода необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбора и расстановки персонала, систему управления качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику.

 

Заключение

В дипломной в ходе анализа финансовых предпосылок несостоятельности предприятия ОАО «Баймакский машиностроительный завод» за 2001-2004 годов, был признан несостоятельным и финансово неустойчивым предприятием, а структура бухгалтерского баланса неудовлетворительным. Методика оценки несостоятельности машиностроительного завода и возможности восстановления его платежеспособности, было использовано из предложенной методики Федерального управлении по банкротству, которая, по моему мнению, является довольно жесткой оценкой финансового состояния предприятия, не учитывающей особенности хозяйственной деятельности различных предприятий. Финансовое состояния машиностроительный завод можно охарактеризовать, как критическое, хотя данное предприятие продолжает свою деятельность в состоянии банкротства. Это объясняется тем, что предприятие с такой специализацией в Российской Федерации насчитывается только пять предприятий. Отсюда продукция машиностроительного завода на рынке характеризуется повышенным спросом.

Основной причиной несостоятельности ОАО «Баймакский машиностроительный завод» является не эффективное и не рациональное использование оборотных средств предприятия, как собственных, так и заемных. Оборотные средства предприятия снизились в 2002 -2003 годах на 28484 тыс.руб. За три года деятельности предприятия с2000 по 2002 года руководство машиностроительного завода не целенаправленно использовало средства акционерного общества, повлекшая за собой убыточность производство и неплатежеспособность предприятия.

Кроме основной причины  банкротства машиностроительного завода, выделяются ряд финансовых предпосылок деятельности завода повлекшая за собой также несостоятельность предприятия:

• Машиностроительный завод использует не правильную кредитную политику, что видно из соотношения собственных и заемных средств. Заемные средства предприятия два раза превышает собственных средств (на 2002 -2003 годах разница составило 25614 тыс. руб.).
• Предприятие находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств. В хозяйственном обороте машиностроительного завода используется значительная доля заемных средств к общей величине собственных средств, (доля привлеченных средств составляет примерно 62%).
• Дефицит оборотных средств и уменьшение производственных запасов на складах повлекла простой производства в 2002 году – что является негативным фактором хозяйственной деятельности машиностроительного завода.
• Постоянный убыток на ОАО «Баймакский машиностроительный завод» имевший место на всем протяжении деятельности с 2000 по2002 года, указывает на его кризисное положение. Причину убытка объясняется, тем, что из-за не целевого использования кредита, процент относится на чистую прибыль;
• Уменьшение собственного капитала ниже допустимых пределов и постоянное снижение в динамике является отрицательной тенденцией, что напрямую связано с увеличением заемных средств машиностроительного завода;
• Коэффициенты оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности ниже нормативного значения, что влечет к уменьшению наличных денежных средств предприятия.

Из-за больших кредиторских задолженностей восстановление платежеспособности ОАО «Баймакский машиностроительный завод» в период внешнего управления 2003 -2005 года маловероятно. Требуется длительного периода для восстановления платежеспособности предприятия с привлечением долгосрочных заемных средств. Анализируя финансовую устойчивость, машиностроительный завод следует, что данное предприятие не обладает финансово – экономической самостоятельностью. Для нее в перспективе без эффективного управления характерно неустойчивое финансовое положение.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

• необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитал были выше темпов роста заемного капитала;
• принять меры по снижению кредиторской задолженности; в первую очередь задолженность перед поставщиками. По ним либо должна быть, либо выплачена денежные средства и ли отгружена готовая продукция предприятия;
• следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем, имуществе организации;
• необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия, особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;
• величина медленно реализуемых активов чрезвычайно мала. Нужно выяснить, в чем причина недостатка запасов предприятия. Они должны быть немедленно пополнены в пределах лимита. Если же имеются залежалые, порченные, неликвидные запасы, то их надо реализовывать по любой стоимости или списывать;
• принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации;
• сократить и не допускать роста просроченной дебиторской задолженности, рост которого является одним из факторов негативно влияющих на финансовое положение предприятия;
• обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.
• предприятию можно рекомендовать увеличить уставный капитал для пополнения оборотных средств путем дополнительной подписки на акции среди акционеров

Построения разумной и эффективной финансовой политики, производственной программы и комплексное проведение предложенных организационных мероприятий выведет ОАО «Баймакский машиностроительный завод» из состояния банкротства на устойчивое финансовое положение по расчетам коэффициента восстановления платежеспособности к 2008 году.

 

 

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. – М.: ИНФА – 2004. – 352 с.
2. «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий»: Постановление правительства Российской Федерации от 20 мая 2002. № 488. – 32 с.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 06.07.1999 . № 43н. - 12 с.
4. Положение по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» ПБУ 12/2000, утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 27.01.2000. № 11 н. – 17 с.
5. Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» ПБУ 7/98, утвержденное приказом Министерства финансов РФ от25.11.1998. № 56 н. – 25с.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/01, утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 28.11.2001. № 96н. -24с.
7. Приказ Министерства финансов РФ от 22.07.2003. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». - 14с.
8. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: Утв. распоряжением Федерального управления по делам несостоятельности (банкротства) от 12 августа 2002. № 31р. – М.: Проспект, 2002.– 63с.
9. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия. Приказ Министерства экономики Российской Федерации от 1 октября 2000. – 51 с.
10. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротства)» - М.: ООО «ТК Велби», 2003. – 149 с.
11. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.: изд. «ДИС» НГАЭиУ, 2003 - 128 с.
12. Бердикова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов – М.: Инфра – М 2002 – 245 с.
13. Бернстайн Л А. Анализ финансовой отчетности: учебник для вузов – М.: Инфра – М 2002. – 318 с.
14. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: учебник – М.:ЗАО Финстатинформ 2004. – 471 с.
15. Горфинькель В.Я. Экономика предприятия: учебник для вузов – М.: Банки и биржи, Юнити, 2004. – 448 с.
16. Гуськов И.Б., Давыдов В.М. Практика антикризисного управления предприятия: Учебное пособие. - М.: Колос, 2005. - 200 с.
17. Зимин Н.С. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия учебное пособие – М.: Академический проект, 2004. – 236 с.
18. Каракоз И.И., Савичев П.И. Вопросы теории и практики оперативного учета»: учебное пособие – М.: Финансы, 2002. – 214 с.
19. Ковалев АЛ. Диагностика банкротства. - М.: Издательство ПРИОР, 2004. – 358 с.
20. Ковалев В. В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов – М.: ПБОЮЛ М. А. Захаров, 2002. – 288 с.
21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: учебное пособие.- М: Статистика. 2003. – 320 с.
22. Козлов С. Ю., Козлов Ю. Ю. Создание, реорганизация и ликвидация предприятий - М.: Современное экономика и право, 2002. – 234 с.
23. Коласс Бернар. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: Финансы ИО «ЮНИТИ», 2001. – 494 с.
24. Крейнина МЛ. Финансовое состояние предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. – 364 с.
25. Любушина Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 310 с.
26. Лястонов Н.Т. Процедура признания предприятия банкротом - М.: Издательство ПРИОР, 2004. – 296 с.
27. Маркин ЮЛ. Анализ внутрихозяйственных резервов» - М.:ЗАО Финстатинформ 2004. - 287 с.
28. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. – Минск.: ООО Новое знание, 2004. – 186 с.
29. Пястлов С. М Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов – М.: Издательский центр Академия, 2002. – 413 с.
30. Пястлов С. М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебное пособие для студентов–М.: Академический проект, 2003. – 192 с.
31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие для вузов – Минск.:ООО Новое знание, 2003. – 735 с.
32. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: учебное пособие – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 530 с.
33. Табурчак П.П., Викуленко А.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие для вузов – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. 623 с.
34. Шебалин Е.М., Кричевский Н.А., Карп М.Д. Как избежать банкротства - М.: ИНФРА-М, 2005. – 421 с.
35. Анализ работы промышленности Баймакского района за 9 месяцев 2004. газета «Баймакский вестник» №112 24 октября 2004. с. 2
36. Корнев А.Н. Потенциал роста машиностроения: журнал Экономист 2004 . № 11 с. 33-44.
37. «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» Постановление Правительства РФ от 20 мая 2003. № 498 журнал «Вестник Высшего арбитражного суда РФ» специальное приложение к № 4, 2003. с.9 - 18
38. Российско-британский семинар судей, рассматривающих дела о несостоятельности (банкротства) журнал «Вестник Высшего арбитражного суда РФ» специальное приложение к № 3, 2003. с.4-29
39. Райзенберг В. А., Костецкий Н.А. Антикризисное управление – основа оздоровления предпритий журнал «Экономист», 2003.  № 10 с.31 -36
40. С надеждой на будущее в развитие машиностроительного завода газета «Баймакский вестник» №81-82 17 июля 2004. с. 1- 2
41. Социально-экономическое положение города и района за 9 месяцев 2004. газета «Баймакский вестник» №113 26 октября 2004. с. 2
42. Бизнес-план ОАО «Баймакский машиностроительный завод» за 2003. и 2004. – 16 с.
43. Бухгалтерская отчетность ОАО «Баймакский машиностроительный завод» за 2001., 2002., 2003. и 2004.
44. Сегментарная отчетность хозяйственной деятельности подразделений машиностроительного завода за 2003. 2004.
45. Статистическая отчетность ОАО «Баймакский машиностроительный завод» за 2001., 2002., 2003. и 2004.
46. Технический паспорт предприятия ОАО «Баймакский машиностроительный завод» за 2003 и 2004.

¹ Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»/ учебное пособие для вузов – Минск.:ООО «Новое знание», 2003 г. – с 556.

² Пястлов С. М «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»/ учебник для вузов – М.: Издательский центр Академия, 2004 г. – с. 341.

³ Лястонов Н.Т. «Процедура признания предприятия банкротом» - М.: Издательство ПРИОР, 2004г. - с. 17

⁴ Ларионов А.К. Антикризисное управление предприятием / учебное пособие – М.: Издательско-торговая корпорация «Данилов и К^о» - 2005 г. – с. 341

⁵ Любушина Н. П. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия»/ учебное пособие для вузов – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003 г. – с. 404

⁶ Лястонов Н.Т. «Процедура признания предприятия банкротом» - М.: Издательство ПРИОР, 2004г. – с. 38

⁷ Федеральный закон «О несостоятельности (банкротства)» Статья 3 «Признаки банкротства» - М.: ООО «ТК Велби», 2003 г – с. 6

⁸ Лястонов Н.Т. «Процедура признания предприятия банкротом» - М.: Издательство ПРИОР, 2004г. – с. 53

⁹ Федеральный закон «О несостоятельности (банкротства)» Статья 96 «Внешний управляющий» - М.: ООО «ТК Велби», 2003 г – с. 71

¹⁰ Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: Утв. распоряжением Федерального управления по делам несостоятельности (банкротства) от 12 августа 2002 г. № 31р. – М.: Проспект, 2002 г.– 27 с

¹¹ Ларионов А.К. Антикризисное управление предприятием / учебное пособие – М.: Издательско-торговая корпорация «Данилов и К^о» - 2005 г. – с. 348

¹² Ларионов А.К. Антикризисное управление предприятием / учебное пособие – М.: Издательско-торговая корпорация «Данилов и К^о» - 2005 г. – с. 359

¹³ Гуськов И.Б., Давыдов В.М. «Практика антикризисного управления предприятия» / Учебное пособие. - М.: Колос, 2005 г.. - с. 102.

¹⁴ Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»/ учебное пособие для вузов – Минск.:ООО «Новое знание», 2003 г. – с. 558

¹⁵ Шебалин Е.М., Кричевский Н.А., Карп М.Д. «Как избежать банкротства» - М.: ИНФРА-М, 2005 г. – с.89.

¹⁶ Шебалин Е.М., Кричевский Н.А., Карп М.Д. «Как избежать банкротства» - М.: ИНФРА-М, 2005 г. – с.96.

¹⁷ Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. «Финансовый анализ»/ учебное пособие – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003 г. – с.372

¹⁸ Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. – Минск.: ООО «Новое знание», 2004 г. – с.26

¹⁹ Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»/ учебное пособие для вузов – Минск.:ООО «Новое знание», 2003 г. – с. 563

²⁰ Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: Утв. распоряжением Федерального управления по делам несостоятельности (банкротства) от 12 августа 2002 г. № 31р. – М.: Проспект, 2002 г.– с. 29

²¹ Приложение 1. Агрегированные сравнительно – аналитические балансы нетто ОАО «Баймакский машиностроительный завод» за 2001 – 2004 гг.

²² Приложение 2. Горизонтальный анализ отчетов о прибылях и убытках ОАО «Баймакский машиностроительный завод» за 2001 – 2004 гг.

²³ Глава 1 подраздел 1.4 дипломной работы

²⁴ Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. «Финансовый анализ»/ учебное пособие – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003 г. – с. 343.

²⁵ Зимин Н.С. «Анализ и диагностика финансового состояния предприятия»/ учебное пособие – М.: Академический проект, 2004 г. – с.136 .