Анализ денежных средтсв

Анализ состава и структуры источников формирования оборотных средств, приведенный в таблице показал, что основную роль играют собственные источники, величина которых значительно превышает сумму оборотных активов. используется на покрытие дополнительно привлеченных источников. С точки зрения финансовой устойчивости предприятия эту тенденцию следует оценить как отрицательную. Таким образом рост кредиторской задолженности может привести впоследствии к неплатежеспособности предприятия.

Проанализируем структуру оборотных активов на основе усредненных показателей приведенных в таблице 9. По данным таблицы можно сделать вывод, что в 2008 г. наибольший удельный вес в общей величине оборотных активов занимала дебиторская задолженность (краткосрочная). За 2009 и 2010 гг. данный показатель изменился незначительно, однако следует отметить его снижение менее чем в два раза в 2009 г. Это свидетельствует о том, что организация уменьшила объемы продаж за данный период. Благоприятным здесь является то, что дебиторская задолженность носит краткосрочный (текущий) характер. Оборотные активы наиболее ликвидны, то есть их легко реализовать за короткое время (дебиторская задолженность, товарно-материальные ценности и денежные средства). Поэтому очень важно (а особенно в период кризисных ситуаций) точно понимать, какая доля средств есть в деньгах, а какая в продукции и дебиторской задолженности. При этом именно задолженность дебиторов является важнейшей для анализа. Отметим также, что анализируемое производство является запасоемким, о чем свидетельствует удельный вес запасов в общей величине оборотных активов и рост данного показателя в динамике. Это свидетельствует о сезонном характере работ.

     Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценностей используют коэффициент накопления. Он определяется отношением суммарной стоимости производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов к стоимости готовой продукции и товаров отгруженных.

Расчеты показывают, что коэффициент накопления значительно выше рекомендуемой величины. Это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия, о наличии излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.

Изучение состояния управления оборотным капиталом тесно взаимосвязано с планированием в этой области. К сожалению, следует отметить, что планирование сводится к исполнению графика выплат по прочим долгосрочным обязательствам. При условии ликвидности  платежеспособности такая политика может быть вполне приемлемой.

Глава 3. Пути повышения экономической эффективности денежных  средств.

Резервы увеличения валового производства продукции растениеводства (на примере производства зерна)

Допустим, в результате проведенных исследований установлено, что урожайность зерновых в хозяйстве составила 19ц/га. Площадь посева -4728 га. Валовой сбор составил 13493 ц . Производственная себестоимость 1 ц – 194,00 руб.

Коммерческая себестоимость 1 ц – 205,00  руб.

Цена реализации 1ц зерна – 365,00 руб.

Уровень товарности – 40%.

Объем реализации – 19760 ц.

Выручка от реализации зерна – 2029 тыс. руб.

Себестоимость реализованного зерна –411,47руб.

Прибыль от реализации зерна – 913,4 тыс. руб.

Уровень рентабельности –  -21,1%.

На 1 га пашни фактически внесено удобрений:

- минеральных – 1 ц д.в.;

- органических – 0т.

Продолжительность периода уборки – 21 день.

Основными факторами, оказывающими непосредственное влияние на валовое производство зерна, а следовательно, и на урожайность, себестоимость и экономическую эффективность, являются следующие: дозы внесения минеральных и органических удобрений, структура посевных площадей (чем больше удельный вес наиболее урожайной зерновой культуры, тем выше средняя урожайность по группе культур), продолжительность периода уборки (наиболее оптимальными считаются первые 10-12 дней после полного созревания колоса) и др.

Прогнозирование в финансовом менеджменте - это  определенние события, разработка на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей.

Особенностью прогнозирования является альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая вариантность развития финансового состояния предприятия на основе наметившихся тенденций. Работа над прогнозом способствует более глубокому изучению всех сторон производства, что позволяет более успешно решать возникающие вопросы.

Прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и прямого предвидения изменений.

Прогноз потока денежных средств - это отчет в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период .

Прогнозирование потока денежных средств позволяет предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы.

В экономической литературе можно встретить утверждение, что "прогноз" потока денежных средств правильнее называть "бюджет". Однако, по мнению ряда экономистов, подобное утверждение ошибочно. Они считают, что прогноз и бюджет это разные, не схожие между собой понятия.

В течение года могут возникать непредвиденные обстоятельства, требующие немедленного изменения плановых показателей, которые отвечали бы текущим обстоятельствам. Полученные новые цифры нельзя называть "бюджетом". Правильнее их называть - "прогнозы", которых может быть столько, сколько потребуется в зависимости от обстоятельств.

Таким образом, для экономистов, придерживающихся этой точки зрения прогноз потока денежных средств - отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период, а бюджет - оценочные результаты скоординированного плана менеджмента или стратегии бизнеса на будущий период.

Он разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия за различные промежутки времени и показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за отчетный период.

  Для улучшения финансового состояния предприятия в первую очередь повысим запасы финансовой прочности, платежеспособности, увеличим прибыль отчетного года предприятия. Полученные средства направим на производстводственные нужды : увеличим запасы сырья и материалов, увеличим объем производства, модернизируем основные средства на основании проведенных мероприятий составим прогнозный баланс.

Таблица 11 - Баланс предприятия

              Таблица 12 – Анализ отчетных и прогнозных показателей              финансового состояния организации

Выводы и предложения.

Денежные потоки организации — регулярно возобновляющиеся для обеспечения текущей деятельности фирмы активы, вложения в которые оборачиваются в течение одного года или одного производственного периода.

Денежные потоки предприятия формируется за счет собственных, заемных и привлеченных средств Их наличие и эффективное использование дает возможность получить прибыль, но для привлечения постоянных покупателей предоставляются скидки и отсрочки по оплате товаров.

Система контроля за денежными активами должна быть интегрирована в общую систему финансового контроллинга предприятия.

Способы увеличения поступления денежных средств:

1). Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств предприятия ОАО « АПК Золотая Нива»:

– провести анализ степени использования оборудования, имущества с тем, чтобы определить перечень имущества неиспользуемого в течение хозяйственной деятельности предприятия ООО «Дальневосточный торговый дом», определить, какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства;

– определить круг потенциальных покупателей (пользователей) излишнего оборудования, по средствам изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества;

– выбор наиболее подходящего канала коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложений о продажи, сдачи в аренду имущества;

– сдать в аренду или продать мало используемое оборудование (имущество);

– выполнить процедуры консервации имущества, что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы при расчете платежей по налогу на имущество.

2). Рекомендации по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств предприятия ОАО « АПК Золотая Нива»:

– создать систему оценки клиентов, которая суммировала бы все риски, связанные с деловым партнером. Установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностями в денежных средствах, и оценкой финансового положения конкретного клиента;

– сделать менеджера по продажам ответственным за наблюдением и обновлением статуса клиента. Привязать оплату их труда к реальному сбыту денежных средств с клиентов, с которыми работает предприятие.

3). Рекомендации по разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств:

– разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности компании. Интенсифицировать контакты с критически важными поставщиками для укрепления взаимопонимания и стремления к сотрудничеству;