Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Декабря 2013 в 17:51, курсовая работа
Денежные потоки предприятия во всех их формах и видах несомненно являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, требующим углубления теоретических основ и расширения практические рекомендаций. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и Формировании конечных результатов его финансовой деятельности. Цель анализа денежных потоков - получение необходимого объема их параметров дающих объективную точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств объемов, состава структуры объективных и субъективных.
Для осуществления своих расходов организация должна обеспечивать адекватный приток денежной массы в виде выручки от продаж продукции, товаров (работ, услуг), поступления дивидендов на вложенный капитал, получения временных заемных денежных средств и т.д. Таким образом, деятельность организации является объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств.
На основе проведенного исследования ОАО «Мальцовский портландцемент» можно сделать следующее заключение.
Выручка от реализации продукции у предприятия в 2010 году составила 1731174 тыс. руб., что на 243983 тыс. руб. выше показателя 2008 года, а в сравнении с 2009 годом снизилась на 68514 тыс. руб.
Снижение выручки в 2010 году по сравнению с 2009 годом не сказалось на чистой прибыли так как прибыль предприятия составила 107173 что на 42036 тыс. руб. и на 95605 тыс. руб. выше чем в 2008 и 2009 году соответственно.
Снижение среднесписочной
Отрицательным моментом в деятельности предприятия является снижение фондоотдачи в сравнении с 2009 годом на 0,4 руб., на это повлияло снижение выручки от реализации и увеличение стоимости основных фондов предприятия. Также негативным фактором является ухудшение показателей оборачиваемости капитала предприятия. Все это говорит об не эффективной деятельности предприятия.
Проведя анализ структуры притока денежных средств нужно отметить, что в 2010 году по сравнению с 2008 годом поступление денежных средств снизилось на 662957 тыс. руб., на это повлияло снижение суммы выручки от продаж и полученные авансы которые снизились на 547165 тыс. руб. и прочие поступления снижение которых произошло на 3522 тыс. руб. Темп роста поступлений денежных средств составил 55,06%.
Анализируя 2010 год в сравнении с 2009 годом видно, что приток денежных средств увеличился на 56180 тыс. руб., и увеличение произошло по выручки от продаж на 56136 тыс. руб. и прочие поступления на 44 тыс. руб. Темп роста составил 107,43%
Наибольший удельный вес приходится по всем анализируемым годам на статью выручка от продаж и в 2010 году на нее приходится 99,58%, тогда как в 2008 году приходилось 91,92% а в 2009 году 99,55%.
Удельный вес прочих поступлений в общей сумме поступлений снизился в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 0,05%, а с 2009 годом на 0,03% и составил 0,42%.
В целом ОАО «Мальцовский портландцемент» в 2008, 2009, 2010 годах осуществляло относительно рациональное управление денежными потоками.
Оценивая общую ситуацию и сравнивая масштабы отрицательного и положительного движения денежных потоков в целом делаем вывод о снижении объемов производственно хозяйственной деятельности ОАО «Мальцовский портландцемент» за период 2008 – 2010 годов.
Проведя анализ дебиторской задолженности был выявлен ее рост с 141252 тыс. руб. в 2004 году до 265992 тыс. руб. в 2010 году, что соответственно сказалось на увеличении периода оборачиваемости с 41 дня до 55 дней.
На основании данных реестра «старения» дебиторской задолженности видно, что 27 % задолженности являются текущими, 60 % просрочены не более чем на месяц. Сумма задолженностей сроком 30 – 60 дней существенно выше, чем сумма более ранней задолженности сроком возникновения 0 – 30 дней. Это наталкивает на мысль, что ослаблено внимание к группе дебиторов, за счет задолженности которых сформировалась эта, незначительно снизившаяся за месяц, сумма долгов. Сотрудникам фирмы необходимо обратить особое внимание на задолженность сроком возникновения 30 – 60 дней.
На счетах четырех основных дебиторов сконцентрировано около 83 % от всей суммы дебиторской задолженности; около 83,8 % (161176 / 192252) от задолженности, просроченной свыше 30 дней. Специалистам фирмы необходимо обратить особое внимание именно на эти четыре основные фирмы-покупатели.
Анализ оборачиваемости
По предприятию ОАО «
У предприятия ОАО «Мальцовский портландцемент» цемент марки ПЦ - 500 имеет самую высокую цену реализации. Но предприятие не полностью использует производственную мощность, а именно годовой объем производства цемента ПЦ – 500.
Произведен расчет на максимальный объем производства, что позволило получить дополнительно выручку по данной марке цемента 230000 тыс. руб. и получить рентабельность производства данного вида продукции 34,4%.
Также провести работу по ликвидации дебиторской задолженности, которая «старше» 30 дней, в сумме 192253 тыс. руб.
На основании проведенных
В результате написания курсовой работы были решены следующие задачи:
1. Изучены теоретические основы управления денежными потоками, дебиторской и кредиторской задолженностями в период финансового оздоровления предприятия.
2. Проведен анализ денежных
3. Предложены пути повышения
притоков денежных средств и
снижение дебиторской и