Дебиторская и кредиторская задолженность

Стоит отметить ряд особенностей, характерных для всех методик, например, применяется коэффициентный анализ, однако финансовые коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики организации. Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве базы сравнения, не оптимальны, так как не улавливают особенностей факторов и элементов, участвующих в их расчетах (например, затруднительно бывает оценить реальную рыночную стоимость задолженности). При применении метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения, который присутствует во всех методиках, сезонные или циклические колебания затрудняют анализ и могут привести к ошибочным выводам.

По этой причине затруднительно использовать показатель оборачиваемости  в качестве способа контроля дебиторской  и кредиторской задолженности. Кроме  того, результаты применения данных методик  в организациях различных отраслей сложно сопоставимы вследствие диверсификации и разностороннего характера  деятельности организаций (особенно крупных). Отсюда следует, что в современных  условиях без комплексного системного анализа не обойтись.

Основные положения комплексного подхода к анализу обязательств организации следующие [43, c. 417]:

• предварительный анализ и планирование предельного объема кредиторской и дебиторской задолженности с учетом возможностей организации и объема инвестиций в данную задолженность;
• определение степени кредитоспособности и платежеспособности клиента до заключения договора и отслеживание изменений в процессе сотрудничества;
• отслеживание изменения уровня задолженности и принятие соответствующих решений по предотвращению негативных последствий в режиме реального времени;
• анализ возможностей дебиторской и кредиторской задолженности по срокам и размерам;
• анализ сильных и слабых сторон деятельности организации (внутренней бизнес-среды);
• анализ частных и комплексных финансовых показателей.

Основными источниками информации для комплексного анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу  «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности [43, c. 418].

Анализ дебиторской и  кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового  положения предприятия.

Под составом дебиторской  или кредиторской задолженности  обычно понимают перечень хозяйствующих  субъектов, в отношении которых  возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности  обычно выглядит следующим образом [43, c. 418]:

• анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;
• выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями. Так определяется, является ли текущая задолженность критической;
• если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности).

Кроме того, следует проводить  структурный (вертикальный) анализ состава  задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в  отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить  такой анализ в отношении дебиторской  задолженности, так как снижение степени диверсифицированности  этой задолженности увеличивает  вероятность существенного ухудшения  финансового состояния.

Структура дебиторской задолженности  традиционно рассматривается в  двух аспектах [43, c. 418]:

1) В соответствии со сроками ее погашения:

• долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);
• краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

2) В соответствии с причинами возникновения задолженности:

• расчеты с контрагентами;
• авансы и т. п.

Также для исследования структуры  применяют расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности  начинается с оценки структуры и  динамики источников заемных средств:

• долгосрочные кредитные займы;
• краткосрочные кредитные займы;
• кредиторская задолженность;
• прочие краткосрочные пассивы.

Кредиторская задолженность  возникает вследствие [43, c. 419]:

• существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты);
• несвоевременность исполнения предприятием своих обязательств.

При углубленном анализе  кредиторской задолженности целесообразно  рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования, как и в дебиторской  задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность.

Динамику изменения дебиторской  и кредиторской задолженности можно  выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению  оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Полезно также анализировать  структуру дебиторской задолженности  в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

Все счета к получению классифицируют по группам [43, c. 420]:

1) Срок оплаты не наступил.

2) Просрочка: от 0-30 дн.; от 30-45дн.; от 45-60дн.; от 60-90дн. и т.д.

Данные для анализа  сводят в таблицу. Если в ходе анализа  обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых  договоров. Уровень и динамика коэффициентов  ликвидности могут привести менеджера  к выводу о целесообразности продажи  продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Анализ дебиторской задолженности  и оценка ее реальной стоимости заключается  в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной  задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

Таблица 1.1 - Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности  представляет собой часть общей  политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в  оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения.

Таблица 1.2 - Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности

Методика расчета движения дебиторской и кредиторской задолженности  на основе показателей оборачиваемости  представлена в табл. 1.3.

Таблица 1.3 - Анализ движения дебиторской и кредиторской на основе показателей оборачиваемости