Пути развития денежного обращения переходной экономики на примере России

Уничтожающую критику количественной теории денег дал К. Маркс. Он показал, что приверженцы этой теории не понимают того, что драгоценные металлы, как и другие товары, обладают внутренней стоимостью, и изображают дело таким образом, будто «... товары вступают в процесс обращения без цены, а деньги без стоимости, и затем в этом процессе известная часть товарной мешанины обменивается на соответственную часть металлической груды». К. Маркс подчёркивал, что представители количественной теории не понимали функций денег как меры стоимости и средства накопления.

Разновидностью количественной теории денег является монетаризм.

Монетаризм - экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником монетаризма является создатель чикагской школы, лауреат Нобелевской премии 1976 г. М. Фридмен. Монетаризм возник в 50-е годы. Монетаристский подход к управлению экономикой широко использовался в США, Великобритании, ФРГ и других странах в период преодоления стагфляции 70-х - начала 80-х годов, а также в начале 90-х годов при переходе к рыночной экономике в России.

В соответствии с монетаристской концепцией современные рыночные отношения представляют собой устойчивую, саморегулируемую систему, обеспечивающую экономическую эффективность. Важно также, что вмешательство государства в развитие экономики желательно и неизбежно, но не с целью корректировки рыночных механизмов кейнсианскими методами регулирования совокупного спроса, а для создания условий активизации конкурентных сил рынка при помощи рациональной денежной политики. В зависимости от реакции рынка на манипулирование денежной массой Фридмен и его последователи рассматривают две модели - краткосрочную и долгосрочную.

В краткосрочном плане увеличение денежной массы ведёт к понижению процентных ставок и расширению спроса, сокращению безработицы.

Цель долгосрочной денежной политики – стабилизация инфляции и превращение её в полностью прогнозируемую.

Кейнсианская теория денег.

Эта теория о сущности денег и их воздействии на производство, была предложена английским экономистом Дж.М.Кейнсом (1883-1946) в конце 1920-х-начале 1930-х гг. Количественная теория денег, оперирующая на долгосрочных временных интервалах, оказалась неспособной разрешить проблемы, вызванные кризисом в период Великой депрессии. Скорость обращения денег в движении доходов рассматривается как переменная величина, изменяющаяся совокупно с изменениями доходов, нормы процента и других параметров экономики. Влияние нормы процента на инвестиционную политику определяется как рычаг, посредством которого условия денежного обращения воздействуют на выпуск продукции и занятость в экономике в целом. Денежная эмиссия благотворно влияет на состояние производства. Главной причиной циклических кризисов перепроизводства Кейнс считал хроническую нехватку платёжеспособного спроса. Важное значение приписывается ссудному проценту: "Норма процента есть вознаграждение за расставание с ликвидностью на определённый период". Величина этого вознаграждения определяется двумя факторами: количеством денег и степенью "предпочтения ликвидности" владельцами денег. Кейнс рассматривал деньги как один из типов богатства и утверждал, что та часть портфелей активов, которую хозяйств, агенты желают сохранять в форме денег, зависит от того, насколько высоко они ценят свойство ликвидности, Активы обладают ликвидностью, если их можно использовать как средство платежа, а их обладатель уверен, что номинальная стоимость таких активов не изменится. Три причины побуждают людей хранить по крайней мере часть их богатства в форме ликвидных денежных активов (наличные деньги и текущие счета до востребования), а не в качестве менее ликвидных, но приносящих доход активов. Трансакционный мотив - мотив хранения денег, возникающий из удобства их использования в качестве средства платежа. Мотив предосторожности (мотив обеспечения безопасности) - мотив хранения денег как ресурса, обеспечивающего в будущем возможность реализовать неожиданные потребности или воспользоваться преимуществом неожиданных возможностей. Спекулятивный мотив - мотив хранения денег, возникающий из желания избежать потерь капитала, вызываемых хранением активов в форме облигаций в периоды ожидаемого повышения нормы ссудного процента. Это формирует обратную связь между величиной спроса на деньги и нормой ссудного процента: величина спроса на деньги постепенно растет с падением нормы ссудного процента. Чем ниже рыночная норма процента, тем более выгодно осуществлять капиталовложения, тем выше совокупный инвестиционный и потребительский спрос. Ссылаясь на опыт 1930-х гг., Кейнс высказывал предположение, что в условиях глубокой депрессии норма процента может стать нечувствительной к увеличению денежной массы, что не позволит снизить процент до уровня, при котором стимулируется производство. Это явление было названо "абсолютным предпочтением ликвидности" или "ликвидной ловушкой". Кейнс назвал свою теорию спроса на деньги теорией предпочтения ликвидности. Его идеи получили широкое распространение и активно использовались на практике (например, президентами США Ф.Рузвельтом и Дж.Кеннеди).

Функциональная теория денег.

Функциональная теория денег рассматривает покупательную силу денег как результат их обращения, или функционирования. Функциональная теория денег обосновывает несущественность для денег их металлического содержания вследствие выполнения ими функций в сфере обращения. Функциональная теория денег имеет различные варианты. Так в 18 в., в период роста промышленности особенно подчеркивалась функция денег как средства обращения и возможность отказа от металлических денег, несущественность металлического содержания денег вообще. В конце 19 в. функциональную теорию денег широко поддерживали представители австрийской школы политэкономии, в том числе Ф.Визер, а в начале 20 в. Л.Мизес и др. Они пытались объяснить ценность денег на основе психологической теории ценности, сводили ценность товаров к субъективным психологическим оценкам, а деньги объявляли средством выражения этих оценок. По их утверждениям, ценность денег выражена в ценах и зависит от отношений, которые складываются между потребностью в деньгах и их массой в обращении. Тем самым сторонники психологического варианта функциональной теории денег приходят к близкому количественной теории денег выводу, отводя при этом определенное место психологическим факторам.

Государственная теория денег Кнаппа несостоятельна в научном отношении. Государство может в законодательном порядке установить масштаб цен, но оно не в состоянии определить стоимость денег, которая складывается под влиянием объективных законов товарно-денежного обращения.

Существуют также менее известные (устаревшие) и распространённые теории денег, которые не получили широкого признания вследствие тех или иных причин. К таким теориям можно отнести, например, товарную теорию денег, которая трактует деньги как товар или информационную теорию денег, трактующую деньги как информацию. Эта теория является развитием номиналистической, государственной, количественной и других теорий денег.

1.2 Эволюция  денежного обращения.

       1. Предпосылки создания единой общерусской денежной системы. Сущность и содержание денежных реформ Е. Глинской, Е. Канкрина, С.Ю. Витте.

Процесс формирования единой денежной системы страны завершился централизацией денежного регулирования в Москве (1625-1627 гг.). Чеканка монет была сосредоточена теперь на Московском денежном дворе.

В 1704 г. началась регулярная чеканка серебряных рублей. Одновременно появились серебряные и медные разменные монеты. С 1769 г. в России начался выпуск бумажных денег (ассигнаций). Причиной появления бумажных денег стала война с Турцией, что в свою очередь потребовало более удобных средств обращения. В Москве и Санкт-Петербурге были созданы два банка, которые стали осуществлять эмиссию разменных ассигнаций. В 1786 г. эти банки были преобразованы в единый Государственный ассигнационный банк, который в целях защиты ассигнаций от подделок стал выпускать усложненные ассигнации.

Первоначально ассигнации разменивались на серебряные и медные монеты, затем размен был прекращен. Постоянно растущая эмиссия ассигнаций стала причиной их резкого обесценения.  К началу XIX в. стоимость ассигнационного рубля составляла ¼ стоимости серебряного. С 1843 г. начался обмен ассигнаций на государственные кредитные билеты.

  Расширение  товарного производства  в начале XIX в. потребовало увеличения денег в обращении. В 20-х гг. XIX в.  в обращении параллельно функционировали золотые и серебряные монеты и ассигнации.

          В ряду замечательных финансистов  России – Егор Францевич Канкрин. Канкрин оказался тем государственным деятелем, которому удалось, наконец, покончить с ассигнациями и ввести «правильные» кредитные деньги в России Проведенная им в 1839 – 1843 гг.  реформа вошла в историю под названием «реформы Канкрина» и состояла из двух этапов.

          Первый этап – июнь 1839 г. – издание Манифеста «Об устройстве денежной системы», установившего в России систему серебряного монометаллизма. Основной денежной единицей становится серебряный рубль, ассигнациям отводится вспомогательная роль.

          Второй этап – в 1841 г. были выпущены новые денежные знаки – кредитные билеты, которые обращались  параллельно с серебряным рублем и разменивались на серебряную монету.

          Реформа Канкрина завершилась  в 1843 году, когда начался обмен  ассигнаций на государственные кредитные билеты. Реформа Канкрина временно укрепила финансы России, но была направлена на сохранение основ крепостнической системы. При дефиците государственного бюджета и отсутствию мер по оздоровлению финансовой системы указанная реформа не могла упорядочить денежное обращение в России. Уже в 50-ег. Система денежного обращения оказалась дестабилизированной.

          Развитие промышленного капитализма  во второй половине XIX в. обусловило необходимость принятия срочных мер в области стабилизации денежного обращения, что было возможно только с помощью проведения новых денежных реформ.

          Реформа Витте, названная по имени  ее автора и проведенная в  несколько этапов в 1895-1897 гг., предусматривала  введение стопроцентного обеспечения  золотом основной массы выпущенных в обращение банкнот и их свободный размен на золото. Исключительное право эмиссии банкнот и кредитных билетов было предоставлено Госбанку Российской империи.

          Реформа Витте имела прогрессивное  значение, так как с переходом к золотому стандарту в России была создана довольно устойчивая денежная система, которая способствовала развитию промышленности и торговли. Вместе с тем требование стопроцентного золотого покрытия кредитных билетов ограничивало эмиссионную деятельность Госбанка и делало денежную систему неэластичной.

Денежная система страны после Октябрьской революции была разрушена. Советская власть объявила царские деньги недействительными. С 1918 г. в стране начали выпускаться советские денежные знаки, которым население не доверяло. В результате в обращении параллельно находились и советские знаки, и царские деньги.

В 1918 г. предполагалось провести денежную реформу с целью восстановления покупательной способности денег и создания советской денежной системы. Проект реформы был подготовлен В.И.Лениным. Проектом реформы предполагалось изъять лишние деньги из обращения по классовому принципу. Но этой реформе не суждено было претвориться в жизнь, так как началась гражданская война.

Деньги советская власть не отменила, но сфера их использования была резко сужена: они использовались только в отношениях с крестьянами и на неорганизованных рынках. Для этого периода характерны высокие темпы инфляции, так как денежная эмиссия проводилась в целях покрытия бюджетного дефицита. Деньги в обращении выпускались Наркомфином, а Народный банк РСФСР в январе 1920 г. был ликвидирован.

С началом гражданской войны экономические преобразования в стране прекратились, так как на первый план выдвинулась политическая задача – отстоять советскую власть. Для решения этой задачи в стране была введена политика «военного коммунизма», позволившая государству централизовать в своих руках все ресурсы, перераспределять национальный доход для решения политических задач.

Отличительны черты политики военного коммунизма:

• введение продразверстки, обязывающей реализовывать продукцию за совзнаки по твердым неизменным ценам;
• национализированные предприятия переводились на натуральные отношения с бюджетом;
• введение натуральной оплаты труда рабочих и служащих;
• отмена платы за коммунальные услуги, проезд в общественном транспорте для рабочих и служащих.

После окончания гражданской войны политика военного коммунизма была заменена новой экономической политикой. Основной задачей нэпа явилось быстрейшее восстановление народного хозяйства на базе широкого использования товарно-денежных отношений и, прежде всего, на базе развития торговли между городом и деревней.

Отличительны черты нэпа:

     -  замена продразверстки продналогом  для крестьян;

     -  перевод национализированных предприятий на хозрасчет;

     -  возрождение частного предпринимательства;

     -  введение денежных зарплат  и платности всех услуг.

Однако развитию торговли не способствовало состояние денежного обращения, так как денежная масса продолжала расти в целях покрытия дефицита бюджета, что способствовало высоким темпам инфляции.

В качестве подготовки к денежной реформе, которая могла бы восстановить денежную систему страны, было решено провести деноминацию. Первая деноминация была проведена в конце 1921 года и ознаменовала выпуск в обращение совзнаков 1922 года, которые обменивались на все ранее выпущенные совзнаки в пропорции 1 : 10 000. Вторая деноминация проводилась через год, в обращение выпускались совзнаки 1923 года, которые обменивались на предыдущие в пропорции 1 : 100.  В результате двух деноминаций номинальное выражение денежной массы уменьшилось в 1 млн. раз и цены вернулись к выражению их в рублях и копейках. После проведения третьей денежной реформы Госбанку удалось уменьшить денежную массу 50 млрд. раз. Новые деньги способствовали развитию товарно-денежных отношений и возрастанию роли Госбанка в экономике страны. В октябре 1922 года Госбанк выпустил в обращение банковские билеты – червонцы. Один червонец приравнивался по золотому содержанию к царской 10-рублевой  золотой монете, содержащей 7,7423 г чистого золота. Госбанк имел такую возможность, ибо в его распоряжение поступила большая часть золотого запаса России – около 900 т золота. Червонцы выпускались в обращение в процессе кредитования под обеспечение товарами и векселями. По стоимости червонец был приравнен к 10-рублевой золотой царской монете. В обращение были выпущены банковские билеты достоинством 1. 3, 5, 10, 25 и 100 червонцев. Что касается совзнаков предыдущего поколения, то их выпуск постепенно прекращался.

В обращении появились устойчивые червонцы и обесценивающиеся совзнаки, эмиссия которых продолжалась в целях покрытия дефицита бюджета. Параллельное обращение червонцев и совзнаков  отрицательно воздействовало на активизировавшийся с началом денежной реформы процесс восстановления народного хозяйства. Червонцы обслуживали оптовый оборот, а мелкие предприниматели, в том числе крестьяне вынуждены были продавать свою продукцию за обесценивающиеся совзнаки.

Таким образом, требовалось предпринять меры по завершению денежной реформы и ликвидации дефицита бюджета. С этой целью были выпущены денежные и натуральные займы для увеличения доходной части бюджета. Эти меры позволили к концу 1923 года значительно сократить дефицит бюджета и создать основу для завершения денежной реформы.

Значение денежных реформ 1922 – 1924 гг. заключается в том, что в стране была воссоздана денежная система со всеми ее элементами. Выпущенные в ходе реформы устойчивые денежные знаки способствовали дальнейшему успешному восстановлению и развитию народного хозяйства.