Пути развития денежного обращения переходной экономики на примере России

К середине 1925 года дефицит бюджета был ликвидирован, эмиссия казначейских билетов была передана Госбанку.

Экономический либерализм советской власти скоро стал ослабевать. В 1926 г. вывоз червонца за границу запретили, и он перестал быть конвертируемым. Рынок отреагировал мгновенно: реальный курс червонца существенно понизился и стал в 1,5 раза ниже официального.

Следующая денежная реформа была связана с последствиями Великой отечественной войны. После окончания Великой отечественной войны необходимо было ликвидировать ее последствия в денежной сфере. Денежная реформа была проведена в конце 1947 г.

Основные направления денежной реформы:

1)  обмен  наличных денег – новых на  старые в пропорции 1 : 10;

2) переоценка вкладов населения в сберкассах: до 3000 – не переоценивались; 3000-10 000 – переоценивались в пропорции 2 : 3, меньше 10 000 – 1 : 2;

3)  вновь  выпускаемые конверсионные займы  обменивались на все ранее  выпущенные в годы войны в  пропорции 1 : 3.

Средства государственных предприятий на счетах не переоценивались. В ходе денежной реформы не изменялись размеры  заработной платы, пенсий, стипендий и других видов доходов населения. Они выплачивались в прежних размерах новыми деньгами.

Денежная реформа 1947 г. была проведена в течение недели и полностью была завершена к 1.01.1948 г. В результате проведенной реформы была восстановлена покупательная способность рубля и созданы условия для перехода на свободную продажу товаров без карточек.     Вместе с тем, эта реформа не изменяла основ денежной системы страны, кроме того, что банковские билеты стали выражаться в рублях, а не в червонцах.

С марта 1950 г. курс рубля к иностранным валютам стал определяться на базе его вновь установленного золотого содержания – 0,222168 г золота. До этого курс рубля устанавливался косвенно через доллар США.

С 1 января 1961 г. масштаб цен был изменен, то есть золотое содержание рубля составило 0,987412 г золота, что, безусловно, укрепило денежную единицу. В соответствии с новым золотым содержанием 1 доллар США был приравнен к 0,9 рубля.  Были выпущены новые деньги, которые стали обмениваться на новые в пропорции 1 : 10. Обмен проводился в течение одного квартала 1961 года. В этом же соотношении произошла переоценка всех показателей развития экономики (цены, зарплаты, пособия и т.д.). В результате всех этих мероприятий номинальное выражение денежной массы уменьшилось, уменьшились также и издержки на организацию денежного обращения в стране. В последующие десятилетия денежная система СССР не претерпевала никаких серьезных изменений.

В июле 1993 года ЦБ РФ разрешил все денежные знаки образца 1961, 1991 и 1992 гг. изъять из обращения, заменив их денежными знаками 1993 года. С 24 июня 1993 года в обращении остались только банкноты Банка России образца 1993 года номиналом в 100, 200, 1000, 5000 и 50 000 рублей. Монеты Банка России и монеты СССР 1961 года из обращения изъяты не были, но они настолько обесценились, что реально купить на них ничего было нельзя.

Граждане РФ и лица, имевшие прописку или вид на жительство на территории России, имели право один раз лично обменять до 100 000 рублей на купюры образца 1993 года. Остальные суммы зачислялись на срочный депозит в Сбербанке России сроком на 6 месяцев с начислением процентов по счету.

Денежная реформа 1992-1993 годов сформировала российскую денежную систему, но она не ставила задачи оздоровления денежного обращения и укрепления позиции национальной валюты. В стране раскручивалась гиперинфляция, нарастал бюджетный дефицит, сокращался реальный сектор экономики и объем ВВП.

В ходе денежной реформы в России менялись виды денежных знаков, их обеспечение, была отменена фиксация золотого содержания банкнот, стали применяться другие методы регулирования денежной массы, инфляции, курса рубля по отношению к иностранной  валюте.

С целью усиления средств защиты денежных знаков в 1995 году в обращение была выпущена новая серия купюр достоинством в 1000, 5000, 10 000. 50 000, 100 000 и 500 000 рублей. Такой выпуск денег не был связан с какими-либо изменениями в денежной системе страны.

В 1998 году  денежные знаки достоинством в 5, 10, 50, 100 и 500 рублей обменивались по курсу 1:1000. По этому же курсу на 1 января 1998 года были пересчитаны все остатки счетов в банках, данные балансов юридических лиц, включая балансы частных предпринимателей, а также обязательства, выраженные в денежной форме, включая заработную плату.

Деноминация рубля должна была стать завершающим этапом стабилизации денежного обращения в стране после перехода к рыночной экономике, однако, августовский кризис 1998 года сорвал стабилизацию денежного обращения.

Новая серия банкнот включает в себя пять номиналов – 5, 10, 50, 100 и 500 рублей. Все банкноты имеют единый стиль и характер композиционного оформления. С 1 января 2001 года в обращение выпущены купюры достоинством 1000 рублей. С 2006 года в обращение введена 5000 купюра. Они надежно защищены от подделок. Для их защиты было использовано все самое лучшее, что есть в мировой практике и отечественные «ноу-хау». В 2001 году в обращение выпущены банкноты указанных номиналов, в которых присутствуют дополнительные признаки защиты от подделок.

В современных условиях ни в одной стране денежные знаки не размениваются на золото, и не фиксируется золотое содержание денежных единиц. Россия с переходом к рыночным отношениям также отказалась от фиксации золотого содержания рубля. Одновременно применяется система свободно колеблющегося валютного курса.

В  1733 г. Монетный конторе, осуществляющей чеканку монет, было дано право выдавать ссуды под залог. Это событие положило начало развитию кредитных операций и возникновению банков в стране. Монетная контора первоначально предоставляла ссуды придворным на три года под 8,5%  годовых под залог золота.

Развитие кредитно-банковской системы России до 1917 года можно разделить условно на 2 этапа:

Первый этап – 1733 – 1860 гг.

Второй этап – 1860 – 1917 гг.

Для первого этапа характерны монополия государства в банковской сфере. Кредитная система состояла преимущественно из центральных и местных государственных кредитных учреждений, осуществляющих преимущественно ипотечное кредитование. Государственные банки выдавали кредиты, источниками которых являлись средства государственной казны.

В 1770 году российские банки начали осуществлять депозитные операции. Крупнейшими центральными государственными банковскими институтами являлись Монетная контора, Государственный заемный банк, Дворянский, Купеческий, Медный и другие банки, предназначенные для заемщиков определенных сословий.

В последней трети XVIII в. наряду с центральными возникли местные государственные кредитные учреждения (Ссудная, Вдовья, Сохранная казны и др.), которые предоставляли ссуды под низкие проценты.

Важное место в банковской системе России принадлежало учрежденному в 1817 г. Государственному коммерческому банку, принимавшему вклады и предоставлявшему кредиты крупным купцам посредством учета векселей, а также выдачи подтоварных ссуд.

В Москве и Санкт-Петербурге были созданы два банка в целях выпуска государственных ассигнаций. В 1786 г. оба банка были преобразованы в единый Государственный ассигнационный банк, который стал выпускать усложненные ассигнации.

Одновременно с реформами Канкрина (1839-1843 гг.) при Государственном коммерческом банке было создана специальная депозитная касса, принимавшая денежные вклады и выдававшая взамен депозитные билеты, которые являлись законным платежным средством.

Крымская война обусловила огромные выпуски в обращение кредитных билетов, что в свою очередь привело к росту частных вкладов в государственных кредитных институтах. В России наблюдался спад торгово-промышленной деятельности, вызвавшей сокращение операций по учету векселей и выдаче суд под товары. Банки, в свою очередь, увеличивают размеры заимствований казначейству.

В целях улучшения положения банков в 1857 г. уровень процентных ставок был снижен. В результате отток средств из банков превысил все ожидания. После безуспешных попыток спасти практически рухнувшую банковскую систему было принято решение о ликвидации казенных банков и передаче их средств и обязательств новому Государственному банку Российской империи, образование которого в 1860 году завершило первый этап развития кредитно-банковской системы России.

Второй этап развития кредитно-банковской системы России тесно связан с деятельностью Государственного банка Российской империи. Деятельность Госбанка можно разделить на 2 периода:

Первый период – 1860 – вторая половина 90-х гг. XIX  в.

Второй период – вторая половина 90-х гг. – 1917 г.

Первый период характеризовался государственной монополией в банковской сфере. Кредитная система в основном состояла из центральных и местных казенных учреждений, осуществляющих преимущественно ипотечное кредитование. Это объяснялось тем, что до середины XIX в. наиболее обеспеченным залогом считалось движимое имущество.

Основная особенность банковской системы России заключалась в том, что сначала была создана система государственных банков, а затем под эгидой Госбанка Российской империи были созданы первые частные коммерческие банки.

С образованием Госбанка Российской империи закончилась более чем столетняя история дореформенной банковской системы России. В первые годы своей деятельности Госбанк не являлся эмиссионным центром, а выпускавшиеся им кредитные билеты не были банкнотами. Главными источниками ресурсов банка служили депозиты и вклады в текущие счета. Банк осуществлял преимущественно учетно-ссудные операции, покупку и продажу золота и серебра, прием вкладов. В дальнейшем Госбанк расширил кредиты экономике, выдавая ссуды промышленным предприятиям сроком до 3-х лет, а также осуществлял другие операции, не свойственные центральным банкам. В то время Госбанк являлся в значительной степени вспомогательным учреждением Министерства финансов.

В 1894 году был принят новый устав Госбанка российской империи. Новый устав расширял полномочия и функции Госбанка и увеличивал его основной капитал.

Благодаря этим реформам Госбанк превратился в эмиссионный центр, приступив к выпуску кредитных билетов. Одновременно он перестал привлекать средства во вклады и на текущие счета, предоставлять их на нужды казначейства. В то время Госбанку удавалось проводить весьма сбалансированную политику на российском и зарубежном финансовых рынках.

Основные направления этой политики:

Первое направление – поддержание на должной высоте национальной валюты.

Уже во второй половине 80-х гг. XIX в. Россия вошла в сферу мировой внешней торговли и международную систему разделения труда. Внешнеторговый баланс России был бездефицитным. Это обеспечивалось, прежде всего, экспортом продовольствия. Промышленная продукция в тот период имела несравнимо меньшее значение для экспорта и в основном направлялась на удовлетворение внутреннего рынка.

Второе направление – повышение конкурентоспособности промышленной продукции на внешнем рынке. При решении этой задачи Госбанк России проводил самостоятельную финансовую политику, отличавшуюся от действий других стран. Большинство стран для поощрения своей промышленности стремилось к понижению процентных ставок за кредит с целью создания эффекта «дешевых денег», благоприятного для промышленного развития.

Российский Госбанк видел свою задачу  том, чтобы в течение длительного времени поддерживать стабильную, без существенных изменений процентную ставку. И это получилось Отечественный промышленник, ремесленник, купец или крестьянин, не испытывая неуверенности в завтрашнем дне, мог всегда рассчитывать на получение при поддержке Госбанка определенных средств для своих хозяйственных надобностей. Несмотря на сложную международную обстановку (внешнеполитические кризисы), Госбанк с осени 1909 г. до 1913 г. постоянно поддерживал свою учетную ставку на уровне 4,5%, что можно рассматривать как несомненный финансовый успех России, так как частые и дробные изменения учетной ставки создают состояние нестабильности и нервозности на рынке, а потому не способствуют промышленному развитию страны.

Третье направление – предотвращение оттока золота и инвестиций из России. Перед I  Мировой войной были балканские войны, которые вызвали отток французских и британских капиталов из Германии. Это угрожало вызвать отток германского капитала из России «по принципу домино». Вмешательство Госбанка России привело к тому, что он объявил о размещении русских госзаймов с помощью германских банков, причем в тех же объемах, в каких германский капитал мог уйти из России. Тем самым был мастерски блокирован отток золота из России.

Отсюда парадокс: вопреки тому, что история современных финансов началась как история развития долгового обязательства "нации" (перед индивидуальными держателями "билетов" центрального банка), для юристов деньги, т.е. денежные знаки, ничем не отличаются от любых других объектов вещного права. Кстати, различая субъективную и объективную неспособность должника выполнить свои договорные обязательства, юристы не признают его финансовую неспособность. "Geld hat ma№ zu habe№", поскольку должник в принципе может перевести менее ликвидную часть своего имущества (например, недвижимость) в самую ликвидную его часть, т.е. в буквально реальные деньги.

При их недостатке должник обязан провести указанную операцию, если притязание кредитора обращено на конкретную денежную сумму. Говоря строго юридически, притязание кредитора всегда обращено на конкретное количество билетов центрального банка того или иного государства, номинальное достоинство которых в совокупности совпадает с обусловленной в договоре суммой. С некоторыми оговорками можно утверждать, что финансовая система любого государства фактически консервирует свою генетическую предрасположенность к отождествлению "денег", с одной стороны, и "публичного долга", т.е. долга нации, - с другой. Именно поэтому для современного финансиста нет проблемы в том, чтобы называть деньгами виртуальное нагромождение цифр на электронном счете физического или юридического лица в том или ином банке.