Мероприятия, направленные на совершенствование системы стимулирования сбыта на примере организации оптовой торговли ООО «Сэльвин»

 

 

 

Рисунок 7 - Изменение структуры актива баланса за отчётный период

Примечание. Источник: собственная  разработка на основе данных ООО «Сэльвин».

 

Рисунок 8 - Структура внеоборотных активов на начало года

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных ООО «Сэльвин».

 

 

 

Рисунок 9 - Структура внеоборотных активов на конец периода

Примечание. Источник: собственная  разработка на основе данных ООО «Сэльвин».

 

 

Рисунок 10 - Структура оборотных активов на начало года

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных ООО «Сэльвин».

 

 

Рисунок 11 - Структура оборотных активов на конец периода

Примечание. Источник: собственная  разработка на основе данных ООО «Сэльвин».

 

 

2.4 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

 

Предприятие может приобретать  имущество как за счет собственных, так и за счет заемных источников. С помощью показателей структуры  капитала можно предвидеть банкротство.

Анализ проводится по данным пассива  баланса. При анализе определяют долю собственного и заемного капитала в общей сумме баланса; соотношение собственного и заемного капитала; темпы накопления собственного капитала; соотношение долгосрочной и краткосрочной задолженности; обеспеченность оборотных средств собственными источниками финансирования.

 Для характеристики состава  источников средств предприятия  и их структуры составляется аналитическая таблица, представленная в приложении Б. 

Проанализируем состав и структуру  источников средств предприятия  ООО «Сэльвин» на основании данных пассива баланса.

Основным источником формирования пассивов предприятия  в анализируемом периоде являются собственные средства, доля в структуре  которых увеличилась с 30,9% до 36,9%.

В это же время происходит увеличение абсолютной величины собственных  средств предприятия на 4360 млн. руб. Прирост в абсолютной величине произошел за счет увеличения чистой прибыли отчётного периода на 5 712 млн. руб. и доходов будущего периода на 49 млн. руб.  Увеличение этих показателей может свидетельствовать об эффективной работе предприятия в отчетном периоде.

Долгосрочных кредитов и займов, а так же других долгосрочных обязательств фирма не имеет, что  снижает степень финансовых рисков предприятия. Доля краткосрочного заемного капитала  уменьшилась с 39,6% до 30,7%.

Но в тоже время наблюдается небольшой рост кредиторской задолженности с 27,1% в начале периода до 28,5% на конец периода, или на 2 471 млн. руб., что является не совсем положительной стороной для предприятия.

Далее проводя анализ нам необходимо рассчитать показатели финансирования капитала. Для этого применяется таблица 1.

 

 

Показатели	В начале периода, %	В конце периода, %	Изменения, %
Показатели  финансирования вертикальной структуры  капитала
1. Степень финансовой  независимости =			6
Продолжение таблицы 1
2. Степень задолженности  =			- 6
3. Степень статичной  задолженности =			- 52,72
4. Доля краткосрочного капитала =			- 6
Горизонтальные  показатели финансирования капитала
1. Работающий капитал  = оборотные активы – краткосрочный  заемный капитал, тыс. руб.	8 068	11 698	3 630
2. Обеспеченность мат. обор. средств собств. источниками =	729,5	850	-120,5

Таблица 1 - Показатели финансирования капитала

 

В ходе расчетов показателей  финансирования капитала, можно сделать  выводы:

1) расчет коэффициента  концентрации собственного капитала показал, что концентрация собственного капитала на конец периода увеличилась на 6%, и это вызвано уменьшением кредиторской задолженности, а коэффициент концентрации заемного капитала наоборот уменьшился на 6%.

2) доля краткосрочного  заемного капитала уменьшилась на 6%;

3) работающий капитал  увеличился на 3 630 млн. рублей, что  является положительным моментом.

4) собственные источники полностью создают обеспеченность материальных оборотных средств, и это показывают данные 729,5% на начало и 850% на конец периода.

 Анализ платежеспособности.

Под платежеспособностью  предприятия понимается его способность  своевременно производить платежи  по своим обязательствам. В процессе анализа изучается текущая и  перспективная платежеспособность. Текущая платежеспособность может быть определена с помощью показателей ликвидности.

Ликвидность - это способность предприятия  оплачивать краткосрочные обязательства  за счет оборотных активов. Для оценки ликвидности рассчитываются коэффициент  текущей ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.                                                  

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) представляет собой отношение  всех оборотных активов (ОА) к краткосрочным  обязательствам и рассчитывается по формуле 1.1:

 

                              (1.1) 

 

Этот коэффициент позволяет  установить, в какой кратности  оборотные активы покрывают краткосрочные  обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл) показывает, какая  часть краткосрочной задолженности  может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату, и рассчитывается как отношение высоколиквидных активов (денежных средств и финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам. Формула 1.2:

 

                              (1.2) 

 

Теоретически считается достаточным, если величина этого показателя больше 0,2-0,25.

Для оценки платежеспособности составляется баланс ликвидности, который представлен в приложении В. При построении такого баланса для достижения балансового равенства добавляются: в актив – неликвидные активы (внеоборотные), в пассив – собственный капитал и долгосрочный заемный капитал.

    Баланс считается ликвидным, если соблюдаются все четыре соотношения одновременно:  

Исходя из проведенной  группировки,  баланс предприятия ООО «Сэльвин» можно считать ликвидным (соблюдаются все вышеперечисленные четыре соотношения одновременно).

Далее рассчитаем показатели платежеспособности перечисленные  в таблице 2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ финансового  состояния организации
Общество с ограниченной ответственностью "Сэльвин"
по состоянию на 01.01.2011 г.
№   пп	Наименование показателя	На начало года	На конец отчетного  периода (момент установления неплатежеспособности)	Норматив коэффициента
1	Коэффициент текущей ликвидности K1	1,418	1,527	К1 >= 1
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2	0,295	0,345	К2 >= 0,1
3	Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3	0,691	0,631	К3 <= 0,85

 

Таблица 2- Показатели платежеспособности

 

 

Рисунок 12 - Коэффициент текущей ликвидности

Примечание. Источник: собственная  разработка на основе данных ООО «Сэльвин».

 

Коэффициент текущей  ликвидности составляет 1,418 на начало периода и 1,527 на конец периода, т.е  превышает 1,0 (К1=1,0 для производственно-торговых предприятий), поэтому можно сделать вывод, что предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Рисунок 13 - Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Примечание. Источник: собственная разработка на основе данных ООО «Сэльвин».

 

          Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами характеризует  наличие у организации собственных  оборотных средств, необходимых  для его финансовой устойчивости.

        Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений  и прочих оборотных активов.

Т.к. соблюдается условие  К2 >= 0,1, то можно сделать вывод, что организация располагает достаточным количеством собственных оборотных средств и финансово устойчива.

Рисунок 14 - Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

Примечание. Источник: собственная  разработка на основе данных ООО «Сэльвин».

 

Исходя из расчётов К3 <= 0,85, поэтому делаем вывод что  предприятие в состоянии рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

 

 Анализ финансовой  устойчивости

 

Для анализа финансовой устойчивости используются следующие показатели: коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент привлечения средств и коэффициент банкротства.

Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономности) (Кфн) представляет собой отношение  суммы собственных средств предприятия к общей сумме пассивов (валюте баланса) и рассчитывается по формуле 1.3:

 

         (1.3)

 

 Данный коэффициент  характеризует долю средств, вложенных  собственником в общую стоимость  имущества. 

Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) характеризует долю постоянного (перманентного) капитала в общей сумме баланса. Он отражает удельный вес тех средств, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время, и рассчитывается как отношение суммы собственных средств и долгосрочных обязательств к общей стоимости имущества предприятия, что отражено в формуле 1.4:

 

                             (1.4) 

 

      Коэффициент  привлечения средств (Кпс) показывает, в каких объемах предприятие  привлекает со стороны средства для финансирования текущей деятельности. Он рассчитывается как отношение общей суммы задолженности предприятия к сумме оборотных активов, что представлено в формуле:

 

                                  (1.5) 

 

Коэффициент банкротства (обеспеченности финансовых обязательств активами) (Кб) показывает долю привлеченных средств в общей сумме имущества и характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Он рассчитывается как отношение всех обязательств предприятия к общей стоимости имущества (валюте баланса). Всё это отображено в формуле 1.6:

 

(1.6) 

Проведем расчет показателей  финансовой устойчивости предприятия  ООО «Сэльвин» в таблице 3.