Контроллинг риска

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.2

Анализ эффективности финансовой деятельности ЗАО «ГОТЭК» за 2009-2010 годы

Показатели	Ед. изм.	2009 г.	2010 г.	Отк +/- 2010/2009	Темп роста в %
Объем товарной продукции	тыс.грн.	799095	958893	159798	120
Материальные затраты  на производство пролукции	тыс. грн.	675818	800879	125061	119
Материалоотдача	грн.	1,18	1,19	0,01	101
Среднесписочная численность  работников работников производства	чел.	728 624	764 665	36 41	105 107
Удельный вес работников производства	%	86	87	-	1
Среднегодовая выработка  одного работника	тыс. грн.	1098	1061	-34	97
Среднегодовая выработка  одного рабочего	тыс. грн.	1280	1441	161	113
Среднегодовая стоимость  основных средств	тыс. грн.	23540	28245	4705	120
Фондоотдача	грн.	33,9	34	0,1	100
Фондоемкость	грн.	0,03	0,03	-	-
Фондовоороуженность	грн.	37,7	42,5	4,8	113

 

Анализируя данные таблицы  2.2, можно отметить, что в течение отчетного периода в финансовой деятельности ЗАО «ГОТЭК» наблюдалась положительная тенденция по многим показателям. Мы видим динамичный рост стоимости основных средств. Если в 2009 году стоимость основных средств предприятия составляла 23540 тыс. грн., то в 2010 году этот показатель вырос на 4705 тыс. грн., темп роста равен 120%. Это свидетельствует о том, что предприятие выделяет значительные суммы на техническое переоснащение цехов, на модернизацию производства.

Заметим тот факт, что  стоимость основных средств росла  такими же темпами, как и выручка  от продаж. За два анализируемых  года выручка от продаж выросла на 159798 тыс. грн., или на 20% стоимость основных средств соответственно выросла на 4705 тыс. грн., темп роста составил 120%.

Об эффективном использовании  персонала предприятия можно  судить о росте производительности труда в анализируемом периоде. Если в базовом периоде среднегодовая  выработка одного работника составляла 1098 тыс. грн., то в 2010 году наметилось снижение этого показателя на 34 тыс. грн. Производительность труда одного работника стала составлять 1061 тыс. грн. среднегодовая выработка одного рабочего в отчетном периоде достигла 1441 тыс. грн., что на 161 тыс. грн. больше предыдущего года, темп роста составил 113%. Как видим, темп роста производительности труда основных рабочих, занятых в производстве, выше темпа роста производительности труда работников предприятия. Это можно объяснить тем, что предприятие предприняло шаги по увеличению удельного веса рабочих в общем составе работников предприятия.

Обратимся к имеющимся  у нас показателям и сравним их с нормативными.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности:

К= текущие активы/краткосрочные обязательства

К= 31746/30745=1,03(на начало 2010 г.)

К= 38095/36894=1,03(на конец 2010 г.)

Значение коэффициента текущей  ликвидности на начало и на конец  года по предприятию составляет 0,53, что значительно ниже нормы.

Коэффициент автономии характеризует  финансовую независимость и самостоятельность предприятия.

Ка = суммарный собственный капитал/сумму баланса

Как показали расчетные данные по ЗАО «ГОТЭК» на начало отчетного  периода коэффициент автономии  был равен 0,48 (47276 : 99471 = 0,48), что ниже нормы, а на конец отчетного периода этот показатель немного улучшился и стал в пределах нормы-0,49 (56728 : 119366 = 0,49), что также свидетельствует о уменьшении к концу отчетного периода финансовой зависимости ЗАО «ГОТЭК» от своих кредиторов.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств-характеризует  способность предприятия отвечать по своим обязательствам без ликвидации неликвидных активов.

К= 1/коэффициент автономии-1

Вычислим данный показатель для ЗАО «ГОТЭК»:

К=1/0,49-1=1,04(2011 г.)

Расчетные данные показывают, что соотношение заемных и  собственных средств по норме  должно быть ниже или равно 1, в нашем  случае соотношение превышает нормативное  значение. Это свидетельствует о  том, что заемные средства в балансе  предприятия превышают собственные, что может свидетельствовать о кризисной ситуации.

О наличии кризисной ситуации на предприятии может свидетельствовать  и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который является критерием для определения неплатежеспособности или банкротства, нормативное значение данного коэффициента.[3]

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

К= собственный оборотный капитал/текущие активы

Он характеризует долю собственного оборотного капитала в  общей сумме оборотных активов.

К= 1183/31746=0,03(н);

К= 1859/36894=0,05(к).

Величина собственного оборотного капитала, которым можно обеспечить оборотные активы увеличилась с 3% до 5% от их общей суммы, что говорит  о тенденции к расширению производственной деятельности предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности:

Кв = (Кконец года+6/12(Кконец года-Кначало года))/2

=(1,03+0,5(1,03-1,03))/2=0,52

Кв=0,52<1

Показатель ниже нормативного, это говорит о том что у  предприятия пока нет реальной возможности  восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Негативным моментом, осложняющим  сложившуюся ситуацию, можно считать  и рост дебиторской задолженности. Ее темп роста по отношению к базовому периоду составил 108%.

Отрицательное значение имеет  и коэффициент маневренности  собственного капитала (-0,45), что говорит  о неспособности предприятия  пополнять оборотные средства за счет собственных источников.

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной  деятельности ЗАО «ГОТЭК» показал, что предприятие за отчетный период достигло положительных результатов, таких, как:

- наращивание производства;

- увеличение объема продаж;

- повышение рентабельности.

Вместе с тем в деятельности ЗАО «ГОТЭК» существуют и признаки кризисных ситуаций, которыми являются следующие:

- предприятие развивается  в большей степени за счет  заемного капитала, его доля в балансе постоянно растет;

- показатели ликвидности  ЗАО «ГОТЭК» намного ниже нормативных;

- предприятие на протяжении  двух последних лет не является  финансово устойчивым, а поэтому  может оказаться на грани банкротства.

Для эффективного хозяйствования очень важным моментом является правильное соотношение роста производительности труда и увеличения заработной платы  за этот период.

Чтобы проанализировать, как  изменяется фонд заработной платы за анализируемый период, составим таблицу 2.2.

Таблица 2.2

Исходные данные для анализа  фонда заработной платы работников ЗАО «ГОТЭК»

 

Показатель	2009 г.	2010 г.	Абс. отклон. 2010/09	% 2010/09
Среднесписочная численность  рабочих производства	624	665	41	107
Количество отработанных дней одним рабочим в среднем  за год	210	213	3	101
Средняя продолжительность  рабочей смены,	8	8	-	100
Зарплата одного рабочего, тыс. грн.	6,95	7,253	0,303	104
Фонд оплаты труда основных работников производства, тыс. грн.	52042	57882	5840	111
Среднегодовая выработка  одного рабочего, тыс. грн.	1280	1441	161	113

 

Исходя из данных таблицы 2.2, можно отметить, что фонд заработной платы основных производственных рабочих предприятия изменялся в течение двух лет в связи с ростом среднесписочного состава персонала. Среднесписочный состав рабочих, занятых в основном производстве, вырос за отчетный период на 107%, в то время как фонд оплаты труда рабочих за это время вырос на 111%. Обратим внимание на то, что производительность труда по сравнению с базовым периодом выросла на 113%, а заработная плата одного рабочего за этот период выросла на 104%.

Незначительное опережение темпов роста фонда заработной платы  темпа роста среднесписочного числа  основных производственных рабочих  связана с инфляцией.

Однако если сравнивать темп роста заработной платы одного рабочего с темпом роста производительности труда, то здесь наблюдается значительный разрыв: заработная плата одного рабочего за этот период выросла на 4%, а производительность труда на 13%.

С одной стороны, это позитивный момент, так как при этом есть возможность снижения себестоимости  продукции, с другой стороны это  негативно сказывается на заинтересованности работников, снижает в какой-то степени  мотивацию персонала, что в конечной итоге может отрицательно сказаться  на производительность труда.

Результаты хозяйственной  деятельности непосредственно влияют на финансовый результат работы организации. Основным оценочным показателем  финансовой деятельности любого предприятия  является прибыль. Формирование чистой прибыли отражается в форме №2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках»(Приложение G).

Валовая прибыль рассчитывается по формуле:

ВП = ВР-СС,(1)

где ВП - валовая прибыль (Приложение G);

ВР - выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, услуг;

СС-себестоимость проданных  товаров, продукции, работ.

Чтобы проследить динамику финансовой деятельности предприятия, составим таблицу.

Таблица 2.2

Динамика основных показателей  финансовой деятельности ЗАО «ГОТЭК»  за 2009-2010 гг.

 

Показатели	Ед.изм.	2009г.	2010г.	Абсол. откл. 2010/09	Относит.откл. 2010/09
А	1	2	3	4	5
1.Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ	тыс. грн.	799095	958893	159798	120
2.Себестоимость реализации товаров,  продукции, работ	тыс. грн.	675818	800879	125061	119
3.Валовый доход (валовая прибыль)	тыс. грн.	123327	158114	34687	128
4.Прибыль (убыток) от продажи	тыс. грн.	108692	161604	52912	149
5.Рентабельность продаж	%	14	17	-	3
6.Операционные доходы	тыс. грн.	572	686	114	120
7.Операционные расходы	тыс. грн.	42619	51137	8518	120
8.Внереализованные доходы	тыс. грн.	7301	8216	915	113
9.Внереализованные расходы	тыс. грн.	2617	3140	523	120
10.Прибыль (убыток) до налогообложения	тыс. грн.	62316	105422	43106	169
11.Налог на прибыль	тыс. грн.	13710	23169	9459	169
12.Чистая прибыль (убыток)	тыс. грн.	48606	82253	33647	169
13.Рентабельность деятельности	%	6	9	-	3