Обгрунтування стратегії підви-щення результативності діяльності підприємства

 

 

 

Таблиця 2.24 Факторний аналіз фондовіддачі основних фондів ВАТ “НЗФ” у 2002 –2006 роках

 

Таблиця 2.25 Розрахунок показників оборотності оборотних коштів ВАТ “НЗФ” у 2002 –2006 роках

 

 

Таблиця 2.26 Розрахунок показників оборотності джерел коштів в ВАТ “НЗФ” у 2002 –2006 роках

Таблиця 2.27 Факторний аналіз стійкості  економічного зростання ВАТ “НЗФ”  у 2002 –2006 роках

 

 

Таблиця 2.28 Динаміка показників рентабельності ВАТ “НЗФ” у 2002 –2006 роках

 

Таблиця 2.29 Динаміка прибутку підприємства ВАТ “НЗФ” у 2002 –2006 роках

 

 

Таблиця 2.30 Структура операційних витрат підприємства ВАТ “НЗФ” у 2002 –2006 роках

 

 

Рис.2.11. - Динаміка показників ефективності використання ресурсів в  ВАТ “НЗФ” у 2002 –2006 роках

 

Рис.2.12. - Динаміка показників доходу, собівартості та прибутку в  ВАТ “НЗФ” у 2002 –2006 роках

 

Рис.2.13. - Динаміка структури  виробничої собівартості продукції в ВАТ НЗФ” у 2002 та 2006 роках

Рис.2.14. - Динаміка показників ділової активності (оборотність  основних характерних агрегатів  балансу) в ВАТ “НЗФ” у 2002 –2006 роках

Рис.2.15. - Динаміка показників рентабельності по чистому доходу від  реалізації в ВАТ “НЗФ” у 2002 –2006 роках

Рис.2.16. - Динаміка показників рентабельності по реалізаційному та чистому прибутку в ВАТ “НЗФ”  у 2002 –2006 роках

Рис.2.17. - Динаміка ставки дивідендів на номінал акції в  ВАТ “НЗФ” у 2002 –2006 роках та в  підприємствах конкурентах – ВАТ “ЗФЗ” та ВАТ “СФЗ” у 2005 –2006 роках

 

Як показує аналіз графіків рис.2.11 на ВАТ “НФЗ” на протязі 2002 – 2006 років характерні наступні параметри процесів ділової активності:

- фондовідачча основних  фондів постійно зростає, при цьому зростання характеризується рівнем росту на 80% у 2006 році відносно 2003 року;

- забезпечується стабільність  рівня зносу основних фондів  на рівні 0,57 –0,58 постійним оновленням  та придбанням основних фондів;

- ресурсовіддача активів  у чисту виручку від реалізації постійно зростала на протязі 2002 –2005 років, а у 2006 році знизилась на 10% відносно рівня 2005 року, тобто частка активів стала використовуватися неефективно.

Аналіз оборотності  агрегатів оборотних активів (рис.2.14) також показує, що на протязі 2002 – 2005 років період обороту агрегатів оборотних активів знижувався, але у 2006 році – період обороту різко зріс. Особливо це характерно для оборотності обігових коштів, яка поступово знижувалась з рівня 100 днів на 1 оборот у 2002 році до рівня 68 днів на 1 оборот у 2005 році, однак різко зросла до рівня 94 днів на 1 оборот у 2006 році. Таким чином, підтверджується, що частка активів стала використовуватися неефективно.

Аналіз рентабельності роботи ВАТ “НЗФ” у 2002 –2006 роках (рис. 2.16) показує, що:

- рентабельність активів  по прибутку від реалізації  постійно знижувалась з рівня  33,15% у 2002 році до рівня 13,12% у  2006 році, тобто практично в 2,8 рази;

- рентабельність власного  капіталу по прибутку від реалізації  постійно знижувалась з рівня 51,95% у 2002 році до рівня 26,4% у 2006 році, тобто практично в 2,0 рази;

- рентабельність власного  капіталу по чистому прибутку, постійно зростаючи до 2004 року  на рівень 11,35%, у 2005 – 2006 роках  практично впала до нуля, тобто  виробництво для акціонерів стало невигідним (Рис.2.17).

В той же час показник схильності до банкрутства по Альтману(табл.2.31) ідентифікує незначний рівень ймовірності  банкрутства ВАТ “НЗФ”, в основному  за рахунок високої ресурсовіддачі активів у обсяги реалізованої продукції.

 

Таблиця 2.31 Розрахунок показника  схильності ВАТ “НФЗ” до банкрутства  за методологією Альтмана [36]

 

 

2.3 Аналіз бізнес-середовища  діяльності ВАТ «Нікопольський 

феросплавний  завод» та конкурентної позиції підприємства на

ринку

 

На вiтчизняному ринку основними споживачами феросплавiв є ВАТ "Інтерпайп Нижньоднiпровський трубопрокатний завод", металургiйнi комбiнати Донбасу, такi як ВАТ "Марiупольський металургiйний комбiнат iм.Іллiча", ВАТ "Єнакiївський металургiйний завод", ВАТ "Металургiйний комбiнат "Азовсталь" та iншi пiдприємства галузi в Українi та Росiї. Також нiкопольськi феросплави експортуються пiдприємствам металургiйної промисловостi в краї-ни Пiвденно-схiдної Азiї, Близького сходу, Європейського Союзу та далекого зарубiжжя. Серед споживачiв продукцiї ВАТ НЗФ самi великi металургiйнi комбiнати свiту. Тiльки агресивна маркетингова стратегiя пiдприємства обумовлює розширення ринкiв збуту, а також подальшу експансiю географiї експортних постачань заводу. Реалiзацiя основних видiв продукцiї вiд сезонних змiн не залежить. Вiдстоювати колишнi ринки збуту продукцiї, а також завойо-вувати новi, ВАТ "Нiкопольський завод феросплавiв" удається переважно через пiдвищення якостi продукцiї, так як споживачi регулярно пiдвищують вимоги по умовам упаковки, транспортування, а також бiльш вигiднi базиси поставки, що виражається в зростаннi цiни реалiзацiї продукцiї, яку також можна було постерiгати в 2006 роцi, в зрiвняннi з 2005 роком.  Конкурентами ВАТ НЗФ на внутрiшньому ринку є ВАТ "Запорiзький завод феросплавiв", ВАТ "Стаханiвський завод феросплавiв", ТОВ "Побузький феронiкiлiєвий комбiнат". Згiдно з статистичними даними приблизна питома вага виробникiв феросплавiв в Українi в 2006 роцi склала [68]:

-ВАТ "Нiкопольський завод  феросплавiв" - 65,65%;

-ВАТ "Запорiзький завод феросплавiв" - 19,92%;

-ВАТ "Стаханiвський завод  феросплавiв" - 7,65%;

-ТОВ "Побузький феронiкiлiєвий  комбiнат" - 6,78%.

На внутрішньому ринку виробники  феросплавів в Україні організовані в асоціацію УКРФА (табл.2.32).

 

Таблиця 2.32 Склад Української асоціації виробників феросплавів (УкрФА)

	Учасник асоціації
1	ВАТ "Запорізький Завод Феросплавів" Голова правління Кравченко  Павел Александрович Голова Ради Директорів УкрФА
2	ВАТ "Нікопольський завод феросплавів" Голова правління Куцин Владимир Семенович
3	ВАТ "Орджонікідзевський гірничо-збагачувальний комбінат" Голова правління Шуваев Сергей Павлович
4	ВАТ "Стахановський завод феросплавов" Голова правління Дубинин Александр  Иванович
5	ВАТ "Марганецький гірничо-збагачувальний комбінат" Голова правління Надзоров Валентин Николаевич
6	ТОВ "Побузьський феронікілевий  комбінат" Голова правління Новиков Никита Варфоломеевич
7	ЗАТ "ММЗ "ІСТИЛ (Україна)" Голова правління Риженков Олександр  Миколайович
8	НИПИМП "Гипросталь" Директор Банників Юрій Григорович
9	Виконавчий директор УкрФА  Кудрявцев Сергій Леонідович

 

У Росiї основними конкурентами заводу є Косогорський та Сєровський металургiйнi заводи, ВАТ "Кузнецькi феросплави" та ВАТ "Челябiнський елек-трометалургiйний комбiнат".

У Казахстанi конкурентом ВАТ "Нiкопольський завод феросплавiв" є АТ "Аксуський завод феросплавiв". Завод виробляє феросплави в обсязi 700 тисяч тонн, у тому числi бiльше 100 тисяч тонн силiкомарганця.

Конкурентне середовище на ринку Грузiї  представлене АТ "Зестафонсь-кий завод феросплавiв". Завод має проектну потужнiсть 350-400 тисяч тонн фе-росплавiв. Основний вид продукцiї - силiкомарганець.

На Далекому Зарубiжжi основними  конкурентами НЗФ є виробники  Китаю, Індiї, ПАР, Норвегiї. Феросплавну  продукцiю в Китаї представляють 18 металургiйних пiдприємств, з яких самий великий - завод у Джилiнi. Останнiм часом Китай збiльшив свою присутнiсть на японському ринку, потiснивши Пiвденноафриканську республiку, Україну, Казахстан, Бразилiю, Австралiю.

Важливу роль на ринку марганцевих феросплавiв грають Індiя i ПАР. Промисловiсть Індiї володiє потужностями для виробництва феросплавiв в об-сязi 1,3 мiльйони тонн у рiк. Однак рiвень їхнього використання невисокий i має тенденцiю до зниження. Для феросплавної галузi Пiвденноафриканської республiки характерною рисою є збiльшення виробничих потужностей за раху-нок введення в дiю нових заводiв, що є логiчним продовженням довгострокової програми iнтеграцiї виробникiв марганцевих сплавiв i феросплавiв.

Для Норвегiї виробництво алюмiнiю i феросплавiв є найважливiшими га-лузями економiки. У країнi три основних виробники феросплавiв - компанiя Fesil (металевий кремнiй i сплави на основi кремнiю), Elkem (феромарганець, силiкомарганець, алюмiнiй, ферохром), Kvinesdal (силiкомарганець). Марганце-вi феросплави цих виробникiв в основному поставляються на європейський ринок.

Продукцiя ВАТ НЗФ  вiдрiзняється вiд продукцiї конкурентiв  великим вмiстом корисних елементiв. Показник вмiсту марганцю у феросплавах  один з найбiльших у свiтi. Рiзницю також становить рiвень можливостi завантаженостi виробництва. Також необхiдно вiдзначити, що в порiвняннi з ВАТ "Запорiзький феросплавний завод" (на внутрiшньому ринку), продукцiєю Росiї, Казахстану, Грузiї (на ближньому зарубiжжi), Китаю (на далекому зарубiжжi), продукцiя ВАТ НЗФ є найбiльш конкурентноздатною. У порiвняннi з продукцiєю далеко-го зарубiжжя - ПАР, Норвегiї, Австралiї, продукцiя ВАТ НЗФ i конкурентiв - рiвноконкурентноздатнi. Таким чином, ВАТ НЗФ має високий рiвень конкурентноздатностi своєї продукцiї на всiх ринках (на жодному з них вона не уступає продукцiї конкурентiв). Так, в табл. 2.33 – 2.34 наведений перелік основних постачальників та покупців продукціїї ВАТ “НЗФ” у 2006 році на внутрішньо-му та світовому ринках.

 

Таблиця 2.33. Основні постачальники ВАТ НЗФ у 2006 році (тис.грн.)

Постачальники	обсяги постачання
С и р о  в и н и :
ВАТ „Авдієвський коксохімічний завод” (іпн 001910705019)	24 630,6
ЗАТ компанія „Приват Інтертрейдінг” (м. Дніпропетровськ, іпн 200066604028)	273 342,8
ЗАТ „Горлівський коксохімічний завод” (іпн 336039105722)	24 002,3
ВАТ „Запорізький завод феросплавів” (код 00186542)	65 900,3
ВАТ „Запорожкокс” (м. Запоріжжя, іпн 001912208249)	16 027,4
ВАТ Мет комбінат „Азовсталь” (м. Маріуполь, іпн 001911505191)	26 079,2
Фірма „ЕШЛІ ЛТД”, Великобританія	148 210,5
ТОВ Компанія „Технологія”(м. Дніпропетровськ, іпн 325845904683)	33 231,2
ENPIRE CHENICAL LLC	280 585.2
VERACO LLC	32529.3
STEELEX SA	271 521.8
ЗАТ „Єнакіївський коксохімпром” (іпн 312721705118)	26 949,5
ТОВ „Інтертрейдінг Систем” (м. Дніпропетровськ, код 32723901)	29 698,5
ДП „Ровенкиантрацит” (Луганська  обл., м. Ровеньки, іпн 323207012119)	26 696,0
ТОВ „Метінвест Холдінг” (м. Донецьк, код 34093721)	67 985,0
ТОВ „Інтертрейдінг груп” (м. Дніпропетровськ, іпн 343660904626)	55 032,5
М а т е  р і а л і в :
ВАТ Міттал Стіл, (м. Кривий Ріг, іпн 244329704050)	6 475,7
ТОВ ДЕЗ (м. Запоріжжя, код 31075521)	5 829,6
ЗАТ “Іл’їч Сталь” (м. Маріуполь, іпн 248158005829)	5 200,4
ЗАТ Укрграфіт (м. іпн 302014808253)	4 215,8
ТОВ “Полонія” (м. Запоріжжя, іпн 221438708305)	4 273,3
ТОВ “Континент Ойл” (м. іпн. 326331804861)	12 094,8
ТОВ “МД Груп” (м. іпн 319910126556	1 499,8
П о с л  у г :
ВАТ “ЕК Дніпрообленерго” (м. Дніпропетровськ, код 23359030)	961 222,5
Криворізьке відділення Придніпровської залізниці (м. Дн-ськ, іпн 010738204038) – Тех ПД	82 935,1
КП Нікопольське ВУВКГ (м. Нікополь, код 03341339)	2 041,5
ЗАТ “Укргаз-енерго” (м. іпн 340032226590)	2 137,6
Дніпровська ЕК НЕК УКРЕНЕРГО (м. Запоріжжя, іпн 001002226654 )	4 111,7
Підприємство ОВК-79 (м. Орджонікідзе, код 14344076)	3 281,8
ЗАТ “Транссервіс” (іпн 134378104073)	2 540,3

 

Таблиця 2.34 Основні покупці ВАТ НЗФ у 2006 році (тис.грн.)

Покупці	обсяги продажу
Дніпропетровський меткомбінат ( іпн 053930404034)	15 128,4
ВАТ „Запоріжсталь” (іпн 001912308247)	43 813,6
ВАТ „Алчевський меткомбінат” (іпн 054414412064)	20 844,7
ВАТ „Маріупольський мет комбінат” (іпн 001911205195)	124 066,9
ТОВ „Інтертрейдінг груп” (м. Дніпропетровськ, іпн 343660904626)	11 212,1
ВАТ „Єнакіївський металургійний  завод” (м. Єнакієво, Донецької області, іпн 312721705118)	82 465,2
Корпорація НВІГ „Інтерпайп” (м. Дніпропетровськ, код 23941834)	238 388,4
РУП Білоруський мет завод, Білорусь, м. Жлобин	10 198,8
ВАТ „Запорізький завод феросплавів”, (код 00186542)	54 359,5
ВАТ мет комбінат „Азовсталь”(м .Маріуполь, іпн 001911505191)	77 590,8
ВАТ „Марганець кий ГЗК” (іпн 001909104062 )	70 391,5
ВАТ „Орджонікідзевський ГЗК” (іпн 001909204099)	41 804,7
АТ Мітал Стіл Теміртау (Казахстан, Теміртау)	22 338,7
ТОВ „ТД Метал” (Казахстан, Алма-Ата)	14 785,0
ТОВ „Інтертрейдінг Систем” (м. Дніпропетровськ, код 32723901)	10 493,4
ТОВ „Метпром” (Росія, м. Москва)	136 564,7
Ferrost LLS	587 931,1
ТОВ „Нікопольські феросплави” (м. Дніпропетровськ, код 33857100)	699 881,9
ТОВ „Вест Трейд” (м. Москва)	136 171,1
ТОВ „Інтерпайп Україна” (м.Дніпропетровськ, іпн 33668606)	16 476,1
ТОВ „Руднекс” (м. Дніпропетровськ, ІПН 344997004670)	397 212,1
Інші споживачі	90 647,4
В С Ь О Г О	2 902 765,9