Политика управления финансовыми рисками

 Наблюдательный совет  Банка получает информацию обо  всех основных видах рисков  на ежеквартальной основе.

 В 2011 году Группа  начала проект по внедрению  системы интегрированного управления  рисками. Проект предусматривает  следующие новые основные элементы:

 - управление агрегированными рисками Группы с использованием методов управления экономическим капиталом и методов анализа сценариев, в том числе стрессовых;

 - определение аппетита к риску, представляющего собой систему показателей, характеризующих уровень риска, который Группа способна и/или желает нести при обеспечении целевой доходности для акционеров в соответствии со стратегическими планами, а также удержание уровня рисков Группы в пределах утвержденного аппетита к риску;

 - разработка и использование моделей оценки риска, соответствующих требованиям Базельского комитета по банковскому надзору, и их валидация независимыми от разработчиков подразделениями;

 - система идентификации рисков, обеспечивающая своевременное выявление и точную оценку всех существенных рисков Группы.

 Согласно утвержденным  планам срок окончательного внедрения  системы интегрированного управления  рисками — 2014 год. 

Кредитный риск. Группа принимает на себя кредитный риск, а именно риск того, что контрагент не сможет погасить задолженность в полном объеме или частично в установленный срок. Реализуемая Группой политика по управлению кредитными рисками направлена на повышение конкурентных преимуществ Группы за счет расширения круга контрагентов и перечня предоставляемых кредитных продуктов, реализации системного подхода к управлению кредитными рисками, в том числе обеспечивающих сохранение или снижение уровня реализованных кредитных рисков, оптимизации отраслевой, региональной и продуктовой структуры кредитных портфелей.

 Максимальный уровень  кредитного риска Группы отражается  в текущей стоимости финансовых  активов в консолидированном  Отчете о финансовом положении.  Для гарантий и обязательств  по предоставлению кредитов максимальный  уровень кредитного риска равен  сумме обязательства. 

 Банк применяет следующие  основные методы управления кредитными  рисками: 

 - предупреждение кредитного риска путем идентификации, анализа и оценки потенциальных рисков на стадии, предшествующей проведению операций, подверженных кредитному риску;

 - ограничение кредитного риска путем установления лимитов и/или ограничений риска;

 - структурирование сделок;

 - мониторинг и контроль уровня кредитного риска.

 Оценка кредитного  риска проводится в целом по  Группе и по отдельным портфелям  активов, подверженных кредитному  риску, а также в разрезе  индивидуальных кредитных рисков  отдельных контрагентов и групп  контрагентов, стран, географических  регионов, отраслей хозяйства/видов  экономической деятельности. В Группе  функционирует система внутренних  рейтингов, в основе которой  лежат экономико-математические  модели оценки вероятности дефолта  контрагентов и сделок. Оценка  индивидуальных кредитных рисков  контрагентов Группы по сделкам,  несущим кредитный риск, проводится  в зависимости от типов контрагентов:

 - корпоративных клиентов, кредитных организаций, финансовых компаний, индивидуальных предпринимателей, стран, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, страховых и лизинговых компаний —на основании системы кредитных рейтингов, а также путем построения моделей прогнозных денежных потоков или иных важных показателей;

 - физических лиц — на основании оценки платежеспособности контрагентов в соответствии с внутренними нормативными документами Банка и экспресс-оценки.

 В 2011 году завершено  внедрение новой технологии кредитования  физических лиц «Кредитная фабрика»  по последней группе из основных  групп продуктов для физических  лиц — жилищное кредитование. Указанная технология предусматривает  комплексный анализ сведений  об участниках сделки, получаемых  из различных информационных  источников, централизацию функций  анализа и принятия решения,  а также высокий уровень автоматизации  процесса предкредитной обработки. 

 В течение 2010-2011 годов  в Группе велись работы по  внедрению внутрибанковской автоматизированной  системы, благодаря которой удалось  достигнуть глубокой автоматизации  кредитного процесса, а именно:

 - ведение информации о клиенте (контактные данные, финансовая отчетность за различные периоды и т.д.);

 инициация кредитной  сделки;

 - формирование команды по работе с кредитной сделкой (участники команды—представители различных структурных подразделений банка);

 формирование групп  связанных заемщиков (при наличии  соответствующих критериев связанности);

 - автоматический расчет рейтинга клиента/проекта и определение уровня ожидаемых потерь при дефолте (с использованием соответствующих экономико-математических моделей);

 - автоматическое определение необходимого уровня принятия кредитного решения по сделке;

 - автоматизация процесса запроса, установления и ведения лимитов на продукт/ клиента/группу связанных заемщиков;

 - автоматизация процессов согласования кредитной сделки с последующим учетом всех решений и согласований по сделкам в системе;

 - автоматизация процесса периодического мониторинга клиента (мониторинг финансового состояния клиента, мониторинг критериев связанности и т.д.);

 - формирование различной отчетности.

 Кредитный риск по  финансовым инструментам, не отраженным  в отчете о финансовом положении,  определен как вероятность убытков  из-за неспособности другого участника  сделки с данным финансовым  инструментом выполнить условия  договора. Группа применяет ту  же кредитную политику в отношении  условных обязательств, что и  в отношении финансовых инструментов, отраженных в отчете о финансовом  положении, основанную на процедурах  утверждения сделок, установления лимитов, ограничивающих риск, и процедурах мониторинга.

Страновой риск — риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения обязательств суверенными контрагентами определенной страны и остальными контрагентами этой страны по причинам, отличным от стандартных рисков (по причинам, зависящим не от контрагента, а от правительства страны).

 В целях минимизации  рисков при проведении операций, вызывающих возникновение обязательств  перед Группой у нерезидентов, а также правительств иностранных  государств, проводится оценка риска  стран и установление лимитов  риска на страны. Оценка страновых  рисков осуществляется на основании  рейтингов международных рейтинговых  агентств (S&P, Moody's, Fitch), величины номинального  ВВП, уровня экономического развития  страны и стратегического значения  страны для Группы. Для стран,  не имеющих международных рейтингов,  оценка осуществляется в соответствии  с внутренними нормативными документами,  предполагающими анализ факторов  риска, связанных с платежеспособностью  стран, условиями текущего развития, эффективностью управления внешним долгом, опорным статусом и международной репутацией, государственным устройством и внутриполитической ситуацией. В целях ограничения страновых рисков Группа осуществляет операции с контрагентами в рамках лимитов риска на соответствующие страны.

Рыночный риск — это возможность возникновения у Группы финансовых потерь вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют, котировок долевых ценных бумаг, процентных ставок, цен на драгоценные металлы. Управление рыночным риском осуществляется в соответствии с политикой Банка по управлению рыночным риском. Основной целью управления рыночным риском являются оптимизация соотношения риск/доходность, минимизация потерь при реализации неблагоприятных событий и снижение величины отклонения фактического финансового результата от ожидаемого.

 Группа разделяет рыночный  риск на следующие составляющие:

 - процентный риск;

- фондовый риск;

 - валютный риск.

 Управление рыночным  риском включает управление портфелями  ценных бумаг и контроль за  открытыми позициями по валютам,  процентным ставкам и производным  финансовым инструментам. В этих  целях КУАП устанавливает лимиты  портфелей ценных бумаг, открытых  позиций, лимиты стоп-лосс и  другие ограничения. Лимиты рыночного  риска пересматриваются не реже  одного раза в год и постоянно  контролируются. КУАП определяет  методологию в отношении управления  рыночным риском и устанавливает  лимиты на конкретные операции. В каждом территориальном банке  создан Комитет по управлению  активами и пассивами (КУАП  территориального банка), который  утверждает лимиты по операциям  территориального банка в соответствии  с методологией и лимитами, утвержденными  КУАП Банка. 

 Лимиты рыночного риска  устанавливаются на основе анализа  стоимости, подверженной риску  (Value-at-Risk), сценарного анализа, стресс-тестирования, а также с учетом обязательных  требований Банка России.

 Группа осуществляет  оценку рыночного риска как  в разрезе составляющих, так и  совокупно, а также определяя  эффект от диверсификации.

 Контроль за рыночным  риском осуществляется посредством  мониторинга сделок на валютном  рынке и рынке ценных бумаг  подразделениями, не зависящими  от подразделений, заключающих  сделки. Процесс мониторинга риска  подразумевает непрерывный контроль  за торговыми операциями на  всех этапах операционного процесса.

Процентный риск. Группа принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на стоимость долговых ценных бумаг и потоки денежных средств.

 Группа выделяет два  вида процентного риска: 

1. Процентный риск по  портфелям долговых ценных бумаг,  изменение справедливой стоимости  которых отражается через счета  прибылей и убытков или через  счета прочего совокупного дохода.

 Группа также рассчитывает  величину процентного риска в  разрезе видов облигаций: совокупно  по портфелю ценных бумаг, оцениваемых  по справедливой стоимости через  счета прибылей и убытков, и  по портфелю ценных бумаг, имеющихся  в наличии для продажи. 

2. Процентный риск, возникающий  в результате несовпадения сроков  погашения (пересмотра процентных  ставок) активов и обязательств, чувствительных к изменению процентных  ставок (процентный риск по неторговым  позициям).

 Группа принимает на  себя рыночный процентный риск, связанный с влиянием колебаний  рыночных процентных ставок на  потоки денежных средств. 

 Цель управления данным  типом рыночного риска — уменьшить влияние рыночных процентных ставок на чистый процентный доход. В целях управления процентным риском КУАП устанавливает максимальные процентные ставки привлечения средств юридических лиц, а также минимальные ставки размещения ресурсов в кредиты юридическим лицам, минимальные доходности инвестиций в ценные бумаги, а также ограничения на долгосрочные активные операции, т.е. операции, которым свойственен наибольший процентный риск. Правление Группы утверждает фиксированные процентные ставки по вкладам и кредитам физических лиц для Центрального аппарата Банка и территориальных банков, которые предварительно утверждаются КУАП. Процентные ставки по депозитам и кредитам физических лиц, как правило, зависят от срока до погашения кредита или депозита, его суммы и категории клиента.

 Для оценки данного  вида процентного риска используется  сценарный анализ. Прогнозирование  возможных изменений процентных  ставок выполняется отдельно  по рублевой позиции и агрегированно  по валютной позиции. В качестве  базовой ставки для оценки  волатильности рублевой позиции  используется индикативная процентная  ставка по трехмесячным кредитам  московского межбанковского рынка (MOSPRIME ЗМ), а также LIBOR ЗМ и EURIBOR ЗМ - для валютной позиции.

Фондовый риск. Группа принимает фондовый риск, возникающий вследствие изменения справедливой стоимости принадлежащих Группе акций корпоративных эмитентов при изменении их рыночных котировок. В целях ограничения фондового риска КУАП ограничивает перечень эмитентов, в акции которых возможны вложения средств, устанавливает лимиты на совокупный объем вложений в акции, лимиты на объем вложений в акции отдельного эмитента, лимиты максимальных потерь (stop-loss) по совокупному торговому портфелю. Территориальные банки не осуществляют торговые операции с акциями.