Роль финансового анализа в принятии управленческих решений финансового характера

Предприятие относится  к отраслям строительно-монтажных  работ и услуг видов деятельности.

Основные виды деятельности ООО «Принцип»:

- 45.1 – Подготовка строительного участка

- 52.4.6 – Розничная торговля  бытовыми изделиями и приборами,  не включенными в другие группировки

- 45.11 – Разборка и  снос зданий; производство земляных работ

- 45.2 – Строительство  зданий и сооружений

- 45.2.1 – Производство  общестроительных работ

Персонал ООО «Принцип» (монтажники) высоко квалифицированны. Данное предприятие имеет постоянных заказчиков. На базе анализируемой организации обслуживаются крупные организации города Калининграда и области. ООО «Принцип» сотрудничает со многими магазинами и поставщиками нашего города.

ООО «Принцип» создано в целях расширения рынка услуг и товаров в сфере строительства, а также извлечения прибыли в интересах участника общества, и лиц работающих в ООО «Принцип», путем их взаимодействия. Высшим органом управления, в соответствии с Уставом предприятия, является Генеральный директор. Текущее руководство деятельностью предприятия осуществляет – Генеральный директор. Предприятие самостоятельно разрабатывает и утверждает целевую программу и планы производственно-хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

       2.2.  Анализ имущества и источников его формирования

Вертикальный анализ – анализ структурных изменений  в статьях актива и пассива  баланса. Для проведения анализа  строится уплотненный аналитический баланс, в который включаются только общие строки, имеющие численное значение.

Вертикальный анализ предполагает расчет удельного веса каждой строки в итоге баланса  и определение изменения на конец  года по сравнению с началом года.

                 Таблица 2.1 - Вертикальный анализ актива ООО «Принцип»

Показатели	2010 год		2011 год		2012 год
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
I. Внеоборотные активы
Основные средства	277	16,3	1729	34,9	2143	33,1
Незавершенное строительство			1084	21,9	768	11,9
Итого по разделу I	277	16,3	2813	56,8	2911	45,0
II. Оборотные активы
Запасы в том числе:	713	41,9	1394	28,2	2313	35,8
готовая продукция и  товары	713	41,9	1394	28,2	2313	35,8
налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям					206	3,2
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)	186	10,9	232	4,7	166	2,6
Денежные средства	524	30,9	510	10,3	871	13,4
Итого по разделу II	750	44,1	2136	43,2	3556	55,0
Баланс	1700	100	4949	100	6467	100

 

 

               Таблица 2.2 - Вертикальный анализ пассивов ООО «Принцип»

 

Показатели	2010 год		2011 год		2012 год
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
III.Капитал и резервы
Уставный капитал	10	0,6	10	0,3	10	0,2
Резервный капитал	85	5,0	531	10,7	768	11,9
Нераспределенная прибыль	855	50,3	1373	27,7	2002	30,9
Итого по разделу III	950	55,9	1914	38,7	2780	43,0
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность в том числе:	750	44,1	3035	61,3	3687	57,0
поставщики и подрядчики	724	42,6	2972	60,0	3640	56,3
задолженность по налогам  и сборам	25	1,499	63	1,3	47	0,7
прочие кредиторы	1	0,001
Итого по разделу V	750	44,1	3035	61,3	3687	57,0
Баланс	1700	100	4949	100	6467	100

 

Горизонтальный анализ – анализ темпов роста статей баланса. Для проведения анализа строится уплотненный аналитический баланс, по которому определяются темпы роста и прироста статей баланса.

                             Таблица 2.3 - Горизонтальный анализ баланса

Показатели	2010 год			2011 год			2012 год
	Тыс. руб.	Темп роста	Темп прир.	Тыс. руб.	Темп роста	Темп прир.	Тыс. руб.	Темп роста	Темп прир.
Основные средства	277	263,8	163,8	1729	624,2	524,2	2143	123,9	23,9
Незавершенное строительство	0	0	0	1084	0	0	768	70,8	-29,2
Запасы	713	141,5	41,5	1394	195,5	95,5	2313	165,9	65,9
НДС	0	0	0	0	0	0	206	0	0
Дебиторская задолженность	186	6200	6100	232	124,7	24,7	166	71,6	-28,4
Денежные средства	524	260,7	160,7	510	97,3	-2,7	871	170,8	70,8
Актив	1700	6866	6466	4949	1041,7	641,7	6467	603	103
Уставный капитал	10	100	0	10	100	0	10	100	0
Резервный капитал	85	0	0	531	624,7	524,7		0	0
Нераспределенная прибыль	855	186,3	86,3	1373	160,6	60,6	2770	201,7	101,7
Кредиторская задолженность	750	218,0	118,0	3035	404,7	304,7	3687	121,5	21,5
Пассив	1700	504,3	204,3	4949	1290	890	6467	423,2	123,2

 

Вертикальный анализ баланса позволяет наглядно определить значимость активов и пассивов баланса.

Оборотные активы занимают значительную часть всех средств: в 2012 году 35,8 % представлены запасами и 13,4 % денежными средствами, дебиторская задолженность составляет всего лишь 2,6 %. Основной удельный вес в запасах составляет готовая продукция. Что касается дебиторской задолженности, то ее доля уменьшилась с 10,9 % до 2,6 %.

Анализ структуры активов  показывает, что доля внеоборотных активов также занимает значительный удельный вес в общей сумме активов. Наблюдается повышение доли внеоборотных активов с 16,3 % в 2010 году до 45,0 % в 2010 году. Соответственно происходит снижение доли оборотных активов с 83,7 % в 2008 году до 55,0 % в 2012 году.

При анализе структуры  пассивов баланса, прежде всего, оценим соотношение  собственного и заемного капитала. Заемный капитал ООО «Принцип» полностью состоит из краткосрочных обязательств, удельный вес которых за три совокупных года возрос с 44,1 % до 57,0 %. Что касается собственных средств предприятия, то его доля в средствах финансирования с каждым годом возрастает. В абсолютном выражении за три года наблюдается увеличение на 1830 тыс.рублей.

Как итог сравним дебиторскую  и кредиторскую задолженность. За изучаемый промежуток времени дебиторская задолженность снизилась на 20 тыс. рублей, а кредиторская увеличилась на 12,9 тыс. рублей.

 

    2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

В условиях экономической  обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными.

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по:

• общей сумме;
• срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Платежеспособность  организации — внешний признак  его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов. Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении по активу, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности с краткосрочными обязательствами  по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

                              А1 = стр.1250 + стр.1240

Вторая группа (А2) -  это быстро реализуемые активы: готовая продукция, НДС по приобретенным ценностям и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = стр. 1210 + стр. 1220 +  стр.1230 

Третья группа (А3) -  это медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = стр.1210 + стр.1230 + стр.1260 

Четвертая группа (А4) - это трудно реализуемые активы  раздела I актива баланса: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

А4 = стр.1110 + стр.1130 + стр.1140 + стр.1150 

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П1 =стр.1520 

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.

П2 =стр.1510+стр.1550 

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3= стр.1400+стр.1530+стр.1550 

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи IV раздела баланса. Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

П4= стр.1300 

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву.

                    Таблица 2.4 - Анализ ликвидности баланса предприятия

№	Активы баланса		Пассивы баланса		Соотношения по группам активов и пассивов
	Группа активов по степени убывания ликвидности	Значение по группе активов	Группа пассивов по степени  убывания срочности платежа	Значение по группе пассивов
1	А1	1905	П1	7472	А1 < П1
2	А2	5210	П2	0	А2 > П2
3	А3	0	П3	0	А3 =  П3
4	А4	6001	П4	5644	А4 > П4