Роль финансового анализа в принятии управленческих решений финансового характера

Теперь произведем расчет актива и пассива баланса на прогнозируемый 2013 год.

                Таблица 3.2 - Прогноз актива баланса на 2013 год, тыс.рублей

 

АКТИВ	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы		123
Основные средства	2143	1930
Незавершенное строительство	768	768
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу I	2911	2821
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	2313	2700
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные  ценности
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для  перепродажи	2313	2700
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	206	206
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	166	121
В том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	871	946
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу II	3556	3973
БАЛАНС	6467	6794

 

         Таблица 3.3 - Прогноз пассива баланса на 2013 год, тыс.рублей

 

ПАССИВ	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10	10
Собственные акции, выкупленные у  акционеров
Добавочный капитал
Резервный капитал	768	768
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2002	3089
ИТОГО по разделу III	2780	3867
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность	3687	2927
в том числе: поставщики и подрядчики	3640	2880
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам	47	47
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО по разделу V	3687	2927
БАЛАНС	6467	6794

 

Уставный капитал остается неизменным 10000 рублей. Резервный капитал останется  без изменений. Нераспределенная прибыль  остается неизменной, но ее возможный  прирост в размере 1087 тыс.руб. (чистая прибыль 2012 года), пойдет на погашение кредиторской задолженности, а именно поставщикам строительных и отделочных материалов.

За счет оставшихся денег  погасим незначительную сумму кредиторской задолженности, а именно задолженность  перед поставщиками и подрядчиками на 760 тыс.рублей, остальные статьи останутся без изменений. Готовый прогноза пассива представлен в таблице 3.3.

После разработки определенных мероприятий, а также их расчет, которые  поспособствуют увеличению денежного  потока и его равномерности, а  также спланировали баланс, можем произвести расчет прогнозной финансовой устойчивости и провести ее анализ. Для оценки финансовой устойчивости произведем расчет и анализ:

- коэффициента капитализации;

- коэффициента финансовой  независимости;

- коэффициента концентрации  заемного капитала;

- коэффициента финансовой  устойчивости.

Коэффициент капитализации:

Кк 2012 г = 3687/2780 = 1,33

Кк 2013 г = 2927/3867 = 0,79.

Данный коэффициент показывает снижение влияния внешних источников, то есть на 1 собственный рубль компания по прогнозу привлекла 0,79 рубля.

Коэффициент финансовой независимости:

Кфн 2012 г = 2780/6467 = 0,43

Кфн 2013 г = 3867/6794 = 0,57.

Данный коэффициент  имеет тенденцию повышения с 0,43 до 0,57, что показывает его финансовую устойчивость, а также снижение зависимости от внешних источников.

Коэффициент концентрации заемного капитала:

Ккзк 2012 г = 3687/6467 = 0,57

Ккзк 2013 г = 2927/6794 = 0,43

Данный коэффициент  показывает долю заемного капитала в общей сумме источников, по данному коэффициенту видно, снижение доли заемного капитала с 0,57 до 0,43.

Коэффициент финансовой устойчивости:

Кфу 2012 г = 2780/6467 = 0,43

Кфу 2013 г = 3867/6794 = 0,57.

Коэффициент показывает обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования, то есть оборотные активы обеспечены в 2012 года на 0,14 больше.

Сведем полученные данные в таблицу 3.4.

 Таблица 3.4 – Прогнозируемые показатели финансовой устойчивости

 

Показатель	2012 год факт	2013 год прогноз
Коэффициента капитализации	1,33	0,79
Коэффициент финансовой независимости	0,43	0,57
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,57	0,43
Коэффициент финансовой устойчивости	0,43	0,57

В целом по предприятию  наблюдается улучшение в использовании имущества, а именно снижается доля заемного капитала в источниках финансирования предприятия ООО «Принцип», а также происходит рост собственного капитала в финансировании, в общем по полученным данным на предприятии произойдет рост финансовой устойчивости, а также стабильности и менее зависимо от внешних источников.

Следующим этапом нашего исследования является расчет показателей ликвидности  и платежеспособности по данным прогнозного  баланса.

    Таблица 3.5 – Прогнозируемые показатели ликвидности ООО «Принцип»

 

Наименование коэффициента	2012 год (факт)	2013 год (прогноз)
Коэффициент  текущей ликвидности	0,96	1,36
Коэффициент  срочной ликвидности	0,28	0,36
Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,24	0,32

Таким образом, мы видим, что после реализации предложенных мероприятий и показатели ликвидности и платежеспособности в 2013 году становятся гораздо лучше, хотя еще и не все соответствуют нормативному значению. Так, в 2013 году за счет реализации всех оборотных активов предприятие уже полностью способно расплатиться по своим краткосрочным обязательствам при остатке средств в 36 %., за счет денежных средств – на   32 % (что больше уровня 2012 года на 8 %).

В целом по предприятию  наблюдается улучшение в использовании  имущества, а именно снижается доля заемного капитала в источниках финансирования предприятия ООО «Принцип», а также происходит рост собственного капитала в финансировании, в общем по полученным данным на предприятии произойдет рост финансовой устойчивости, а также рост платежеспособности.

Таким образом, в своей  работе мы выполнили поставленные цели и задачи, предложив комплекс мероприятий, позволяющий повысить эффективность  деятельности.

Заключение

В современных условиях значительно повышается ответственность  руководителей за финансовое состояние предприятий, и соответственно оперативная диагностика и анализ приобретают важное значение.

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную  оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа. При этом они, как правило, уже не довольствуются констатацией величины показателей отчетности, а рассчитывают получить конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношениях собственного и заемного капитала и причинах ее изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности.

Финансовое состояние  предприятия зависит от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния  и платежеспособности предприятия.

Устойчивость финансового  положения предприятия характеризуется  показателем ликвидности. Платежеспособность предприятия характеризуется показателями ликвидности. Ликвидность предприятия предполагает наличие у него оборотных средств в размерах теоретически достаточных для погашения краткосрочных обязательств даже с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактом.

Анализ устойчивости положения предприятия было рассмотрено на примере ООО «Принцип».

    Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) за 2010,2011 и 2012 годы.

По данным отчетности были составлены и проанализированы сравнительные аналитические балансы.

Проанализировав баланс предприятия за 2010 – 2012 годы, а также показатели выручки, чистой прибыли, рентабельности и др., можно сделать следующие выводы: по большинству рассчитанных показателей видно, что наиболее успешной деятельность предприятия была в 2010 году. В 2011 году значения показателей ухудшились, а в 2012 году ситуация стабилизировалась.

В целом по результатам  расчетов можно сказать, что финансовое состояние ООО «Принцип» является благоприятным. Деятельность предприятия довольно успешная и для дальнейшего роста ему необходимо более эффективно использовать имеющиеся и заемные ресурсы, а также стараться сокращать задолженность перед кредиторами.

В результате финансового анализа установлено, что у предприятия наблюдается улучшение в использовании имущества, а именно снижается доля заемного капитала в источниках финансирования  ООО «Принцип», а также происходит рост собственного капитала в финансировании, в общем по полученным данным на предприятии произойдет рост финансовой устойчивости, а также стабильности и менее зависимо от внешних источников. Наблюдается также и рост платежеспособности.

Таким образом, в своей  работе мы выполнили поставленные цели и задачи, определив важность роли финансового анализа на предприятии для принятия управленческих решений, предложив комплекс мероприятий, позволяющий повысить эффективность деятельности ООО «Принцип».