Совершенствование структуры капитала банка

К числу наиболее популярных и прозрачных моделей оценки финансовой устойчивости коммерческого банка относится американская система качества CAMEL(S). Система CAMELS существует с 1979 г. и используется тремя надзорными органами США — Федеральной резервной системой, Федеральной корпорацией страхования депозитов и Контролером денежного обращения — как стандартизированная рейтинговая система. Эта система применяется до настоящего времени широким кругом стран и характеризуется как наиболее эффективная [1, c.67-70]. Рейтинг CAMELS используется для внутренних целей, и не публикуется, чтобы не вызвать бегства капитала из банков с худшими показателями.

Аббревиатура CAMELS представляет собой  сочетание начальных букв анализируемых  компонентов. Расшифровывается она следующим образом:

C - capital adequacy, или достаточность капитала.

A - asset quality, или качество активов.

M - management, или качество управления.

E - earnings, или доходность (прибыльность).

L - liquidity, или ликвидность.

S - sensitivity to risk, или чувствительность к риску.

Под качеством капитала в данной методике в первую очередь понимается достаточность собственных средств  банка, которые являются важнейшим  фактором, обеспечивающим платежеспособность банка в случае возникновения  неблагоприятной ситуации. Основными  показателями достаточности капитала являются коэффициент достаточности  основного капитала (К1) и коэффициент достаточности совокупного (основного и дополнительного) капитала (К2):

,                          (1.19)

.                         (1.20)

Также рассчитываются дополнительные показатели: финансовый леверидж (отношение основного капитала к средней сумме активов: норматив 3%), коэффициент достаточности материального основного капитала (отношение основного капитала за вычетом нематериальных активов к средней сумме активов), коэффициент рисковых активов (Кра), объем и динамика критических и некачественных активов.

Оценка качества активов связана  с наличием реального риска, сопровождающего  активные операции банка. Чем риск выше, тем ниже качество активов. Изначально все активы делят на «хорошие», «особо упомянутые», «нестандартные», «сомнительные», «убыточные». Последние три подвергаются негативному ранжированию, и по ним  установлены коэффициенты риска 20%, 50%, 100% соответственно. Далее определяется абсолютная величина совокупного риска  активов (СР), на основе которой рассчитывается основной показатель качества активов:

,            (1.21-1.22)

Помимо данного показателя рассчитывается отношение активов по степени  рисков к совокупной величине активов; доля просроченных и сомнительных ссуд в общем объеме ссуд.

Расчет доходности связан с определением эффективности деятельности кредитной  организации. Чем выше прибыльность, тем более эффективно действует  банк.

Оценка уровня прибыльности осуществляется, в первую очередь, с помощью коэффициента прибыльности:

,                                       (1.23)

Нормативный размер коэффициента устанавливается  по группам банка в зависимости  от величины активов.

Для окончательного вывода об оценке прибыльности проводится анализ структуры  доходов и расходов банка.

Оценка ликвидности показывает, каковы возможности банка, связанные  с выполнением обязательств перед  кредиторами и вкладчиками в  кротчайшие сроки. В методике CAMEL(S) не устанавливается стандартная система  оценки ликвидности. Основное внимание уделяется адекватности источников поддержания ликвидности текущим и перспективным потребностям банка, возможности быстрой реализации активов с наименьшими потерями, структуре и динамике депозитов, способности менеджеров контролировать ликвидную позицию.

Чувствительность к рыночным рискам отражает влияние рыночных рисков на прибыльность и капитал банка. Он включает оценку рыночных рисков (процентных, валютных, ценовых и т.д.), а также  оценку системы управления ими.

Менеджмент в методике CAMEL(S) оценивается  в последнюю очередь, так как  качество управления банка непосредственно  связано с оценкой вышеприведенных  показателей. Данный фактор же в основном связан с оценкой неформализованных  критериев банковской деятельности (компетентность, способность к лидерству, соблюдение правил ведения банковской деятельности, адекватность внутреннего  и внешнего аудита и т.д.)

По каждому из шести факторов выставляется рейтинговая оценка в  зависимости от полученной оценки каждого  из них. Затем дается сводная рейтинговая  оценка (критерии оценки каждого фактора, а также сводного показателя см. в Приложении 4).[23]

Главным достоинством системы CAMELS является то, что:

1)   она представляет собой стандартизированный метод оценки банков;

2)   рейтинги по каждому показателю указывают направления действий для их повышения;

3)   сводная оценка выражает степень необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято по отношению к банку со стороны контролирующих органов.

К недостаткам методики CAMELS можно отнести то, что она  в значительной степени основана на экспертных (субъективных) оценках, поэтому качество конечного результата во многом будет зависеть от профессионализма супервизоров.

В соответствии с российским законодательством, на государственном уровне надзор за устойчивостью банковской системы  осуществляет Банк России.

Методика оценки финансовой устойчивости коммерческих банков разработана Центробанком РФ и приведена в Указании Центрального банка РФ от 30.04.2009 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков».

Согласно данному Указанию, экономическое  положение банков определяется на основе анализа таких факторов, как капитал; активы; ликвидность; соблюдение обязательных нормативов и лимитов, установленных  Банком России;[8]качество управления; прозрачность структуры собственности. Стоит отметить, что Указанием ЦБ РФ от 29.04.2010 № 2226-У, установлено, что оценка экономического положения банков осуществляется без учета результатов оценки их доходности вплоть до 31.12.2011 г.[9]

Оценка капитала банка осуществляется по результатам оценок показателей достаточности собственных средств (капитала), общей достаточности капитала и оценки качества капитала.[10]

Показатель достаточности капитала банка (ПК1) рассчитывается в соответствии с Инструкцией Банка России «Об обязательных нормативах банков».

Показатель общей достаточности  капитала (ПК2):

,                            (1.1)

где К – собственные средства (капитал) банка;

А – активы;

Ариск0 – совокупная величина активов, имеющих нулевой коэффициент риска.

Показатель оценки качества капитала (ПК3):

,                                      1.2)

где Кдоп – дополнительный капитал банка;

Косн – основной капитал банка;

Для оценки капитала банка рассчитывается обобщающий результат по группе показателей  оценки капитала (РГК), который представляет собой среднее взвешенное значение показателей оценки капитала, приведенных  выше:

,              (1.3)

где баллi – оценка от 1 до 4 соответствующего показателя оценки капитала банка;

весi – оценка по шкале относительной значимости от 1 до 3 соответствующего показателя оценки капитала банка.

Более подробная характеристика балльной и весовой оценки представлена в Приложении 2 к дипломной работе.

Особенности определения конечной величины агрегированного показателя следующие: если дробная часть имеет  значение менее 0,35, то показателю присваивается  значение, равное его целой части; иначе показатель принимается равным его целой части, увеличенной на единицу. Данный показатель характеризует состояние капитала следующим образом: 1 – хорошее; 2 – удовлетворительное; 3 – сомнительное; 4 – неудовлетворительное.[11]

Базовыми критериями оценки активов банка выступают: качество ссуд, риск потерь, доля просроченных ссуд, размер резервов на потери по ссудам и иным активам, концентрация крупных кредитных рисков, концентрация кредитных рисков на акционеров (участников) и концентрация кредитных рисков на инсайдеров.

Показатель качества ссуд (ПА1):

                                    (1.4)

где СЗбезнад – безнадежные ссуды;

СЗ – ссудная и приравненная к ней задолженность.

Показатель риска потерь (ПА2):

 

            (1.5)

где А – активы, резервы на возможные потери по которым должны быть сформированы в размере более 20%;

РП – резервы на возможные  потери, фактически сформированные под  вышеназванные активы;

РР – величина расчетного резерва  на возможные потери под вышеназванные  активы;

Р – минимальный размер резерва на возможные потери под вышеназванные активы;

ПП – положительная переоценка по хеджирующим сделкам, принятая в  уменьшение резервов на возможные потери по срочным сделкам.

Показатель доли просроченных ссуд (ПА3):

,                                      (1.6)

где СЗпр – ссуды, просроченные свыше 30 календарных дней.

Показатель размера резервов на потери по ссудам и иным активам (ПА4):

,                    (1.7)

где РВПСр – величина расчетного резерва на возможные потери по ссудам;

РВПСф – величина фактически сформированного резерва на возможные потери по ссудам.

Показатели концентрации крупных  кредитных рисков (ПА5), концентрации кредитных рисков на акционеров (участников) (ПзА6), концентрации кредитных рисков на инсайдеров (ПА7) представляют собой фактические значения обязательных нормативов Н7, Н9.1, Н10.1.

Для оценки активов банка рассчитывается обобщающий результат по группе показателей  оценки активов, определение и оценка которого аналогичны расчету и оценке обобщающего показателя оценки капитала. Более подробная характеристика данного показателя оценки активов представлена в Приложении 2.[12]

Оценка доходности банка определяется по результатам оценок показателей прибыльности активов и капитала, структуры расходов, чистой процентной маржи и спреда от кредитных операций.

Показатель прибыльности активов (ПД1):

,                    (1.8)

где ФР – финансовый результат банка;

ЧДраз – чистые доходы от разовых операций;

Аср – средняя величина активов.

Показатель прибыльности капитала (ПД2):

             (1.9)

где Н – начисленные налоги;

Кср – средняя величина капитала.

Показатель структуры расходов (ПД4):

,                              (1.10)

где Рау – административно-управленческие расходы;

ЧД – чистые доходы (расходы).

Показатель чистой процентной маржи (ПД5):

                             (1.11)

где ЧДп – чистые процентные и аналогичные доходы.

Показатель чистого спрэда от кредитных  операций (ПД6):

,        (1.12)

где СЗср – средняя величина ссуд: рассчитывается по формуле средней хронологической;

Дп – процентные доходы;

Рп – процентные расходы;

ОБср – средняя величина обязательств, генерирующих процентные выплаты.

Значение приведенных выше показателей  оценки доходности указывается в  процентах годовых. Приведение значений показателей к годовой оценке производится путем умножения их значений, полученных на квартальную  отчетную дату, на 12 и деления на количество месяцев, прошедших с  начала года до квартальной отчетной даты.

Для показателей оценки доходности также рассчитывается обобщающий показатель, методика расчета и интерпретация  которого аналогичны обобщающим показателям  оценки капитала и активов. Подробная  расшифровка данного показателя представлена в Приложении 2.[13]

Оценка ликвидности банка определяется по результатам оценок показателей общей краткосрочной, мгновенной, текущей ликвидности, структуры привлеченных средств, зависимости от межбанковского рынка, риска собственных вексельных обязательств, небанковских ссуд, усреднения обязательных резервов, обязательных резервов и риска на крупных кредиторов и вкладчиков.

Показатель общей краткосрочной  ликвидности (ПЛ1):

                        (1.13)

где Лакт – ликвидные активы банка;

О – общий объем обязательств банка;

Одл – обязательства банка со сроком погашения (востребования) свыше 1 года;

Офл – средства клиентов – физических лиц со сроком погашения (востребования) свыше 1 года.

Показатели мгновенной (ПЛ2) и текущей (ПЛ3) ликвидности представляют собой фактические значения обязательных нормативов Н2 и Н3 соответственно.