Краткосрочная финансовая политика

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Декабря 2013 в 09:25, контрольная работа

Краткое описание

При реализации финансовой политики на предприятии, руководство преследует как минимум две цели – во первых, оно стремится к тому, чтобы не выпускать из своих рук нити все управления предприятием, а с другой стороны ставит своей целью получение постоянного экономического эффекта.

Содержание

1. Краткосрочная финансовая политика. Составляющие и инструменты 2
2. Показатели эффективности использования оборотного капитала 5
3. Практическая часть 8
3.1 Расчет данных по данным бухгалтерской отчетности 8
3.2 Модель финансирования оборотных активов 9
3.3 Показатели эффективности использования оборотных средств 10
3.4 Расчет денежных потоков компании 13
3.5 Длительность операционного и финансового цикла 18
Список используемой литературы 19
Приложение 20

Вложенные файлы: 1 файл

Краткосрочная финансовая политика.docx

— 127.67 Кб (Скачать файл)

-16736/ 5000 +5581= - 1.581

2) коэффициент  эффективности денежных потоков

КЭДП=  ДП ′ / ДП0, где

КЭДП - коэффициент  эффективности денежных потоков  в анализируемом

периоде;

ДП΄ - чистый денежный поток за анализируемый  период, тыс.руб.;

ДПо – отток  денежных средств за анализируемый  период, тыс.руб.

КЭДП  2011

12492/99375=0,125

КЭДП  2012

-16736/118836=0.141

3) коэффициент  реинвестирования денежных потоков 

  К реин = (ДП –Д)/ Δ ВА′ , где

Креин - коэффициент  реинвестирования чистого денежного  потока в  анализируемом периоде;

Д – дивиденды, выплаченные собственникам организации  за анализируемый период, тыс.руб.

ΔВА – прирост  внеоборотных активов, связанный с  произведенными организацией затратами  за анализируемый период, тыс.руб.

 (12492 – 0)/ 842 = 14,834

(-16736 – 0)/ 26568= 0,63

4) коэффициенты  ликвидности денежного потока  по отдельным временным

интервалам (месяц, квартал) внутри рассматриваемого периода (года)

КДПЛ = ( ДП- Δ ДС )/ ДП0, где

ΔДС́ - приращение остатков денежных средств за анализируемый  период,

тыс. руб.;

ДПО - отток  денежных средств за анализируемый  период, тыс. руб.

5) коэффициенты  рентабельности:

А) положительного денежного потока

  РДП = Р/ ДПП, где

рдп - коэффициент  рентабельности положительного денежного  потока в

анализируемом периоде;

Р′ - чистая прибыль полученная за анализируемый  период, тыс. руб.;

ДПп - положительный  денежный поток за анализируемый  период.

1746/111867=0,0156

488/102100=0,0048

Б) среднего остатка денежных средств

  Р ДС. СР= р/  ДС СР, где

рдс.ср - коэффициент  рентабельности среднего остатка денежных средств

в анализируемом  периоде;

ДСср –  средняя величина остатков денежных средств за анализируемый

период, тыс. руб.

 1746/(27329 +1137)/ 2=  0,1226

-488/(10593 +27329)/20,026

В) чистого  потока денежных средств

  р ДП=   Р/ ДП ′, где

рдп - коэффициент  рентабельности чистого потока денежных средств в

анализируемом периоде.

1746/12492=0,1398

-488/-16736=0,029

Коэффициенты  рентабельности денежных потоков можно  исчислять, используя показатель, как  чистой прибыли, так и другие показатели прибыли (прибыли от продаж, прибыли  до налогообложения и т. д.), а вместо показателя чистого денежного потока использовать показатель положительного денежного потока. Поскольку прибыль предприятия по инвестиционной деятельности равна нулю, коэффициент рентабельности денежного потока в анализируемом периоде будет также равен нулю.

 3.5 Длительность операционного и финансового цикла

Продолжительностью финансового  цикла является разность продолжительности  операционного цикла и времени  обращения кредиторской задолженности, а, следовательно, и разностью суммы  времени обращения производственных запасов и времени обращения  дебиторской задолженности и  временем обращения кредиторской задолженности[7].

Время обращения производственных запасов (ВОЗ) рассчитывается как произведение отношения средних производственных запасов к затратам на производство продукции и длины периода, по которому рассчитываются средние показатели: ВОЗ=35 дней

Время обращения дебиторской задолженности (ВОД) рассчитывается как произведение отношения средней дебиторской  задолженности к выручке от реализованной продукции и длины периода, отсюда: ВОД=55 дней

Время обращения кредиторской задолженности (ВОК) рассчитывается как произведение отношения средней кредиторской задолженности к затратам на производство продукции и длины периода, по которому рассчитываются средние показатели, отсюда:

ВОК=(73+101327)/2)/1294136)*365=31 день

Продолжительность операционного  цикла =ВОЗ + ВОД + ВОК =35 +55 +31 = 121 день

Продолжительность финансового цикла = Продолжительность операционного  цикла – ВОК= 90 дней.

фСписок используемой литературы

  1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / В.И. Стражев, Л.А. Богдановская, О.Ф. Мигун и др.; Под общ. ред. В.И. Стражева. – Мн.: Выш. Шк., 2008. – 480 с.
  2. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов. / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. – Москва: Издательство «Омега», 2009. – 270 с.
  3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 208 с.
  4. Басовский, Л.Е. Лунева, А.М. и др., Экономический анализ. Учеб. пособие / Под ред Л Е Басовского – М.: ИНФРА М, 2009. – 222 с.
  5. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 322 с.
  6. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учебник. – Мн.: Новое знание, 2004. – 5-е изд., стереотип. – 635 с.
  7. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 768 с.
  8. Ковалёв В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 1998.
  9. Платонова Н.А., Харитонова Т.В. Планирование деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. – 432 с.
  10. Попов В.М. и др. Бизнес фирмы и бюджетирование потока денежных средств. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 400 с.
  11. Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 288 с.
  12. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М.: Финансы, 2008 – 148 с.
  13.   Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии. – М.: ИКЦ «Март»; Ростов-на-Дону, 2009.

Приложение

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

 

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

на 31декабря 2012 года

Дата (год, месяц, число)

     

Организация: открытое акционерное общество 

по ОКПО

00105348

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

3800000220

Вид деятельности:

по ОКЭД

40.10.11

Организационно-правовая форма / форма  собственности: Открытое акционерное общество

по ОКОПФ/ОКФС

47/43

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

384/385


 

А К Т И В

Kод показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

2

3

4

  I.ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ

     

Нематериальные активы

110

4029

2017

Основные средства

120

6043539

5444928

Незавершенное строительство

130

498538

 

 

 

505975

Доходные вложения в материальные ценности

135

   

Долгосрочные финансовые вложения

140

   

Отложенные налоговые активы

145

   

Прочие внеоборотные активы

150

   

  Итого по разделу I

190

   

  II.ОБОРОТHЫЕ  АКТИВЫ

     

Запасы

210

2105398

2222744

         в том числе:

     

Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности

211

1163219

 

1133501

Животные на выращивании и откорме 

212

 

 

 

 

Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

213

   

готовая продукция и товары для  перепродажи 

214

365738

587704

товары отгруженные 

215

   

расходы будущих периодов

216

   

прочие запасы и затраты

217

   

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 

220

   

Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты)

230

541383

 

 

 

 

712072

         в том числе:

   

 

 

 

покупатели и заказчики 

231

36066

525881

векселя к получению 

232

   

авансы выданные

234

   

Прочие дебиторы

235

   

Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

   

         в том числе:

     

Покупатели и заказчики 

241

   

векселя к получению 

242

   

авансы выданные

245

   

Прочие дебиторы

246

   

Краткосрочные финансовые вложения

250

   

Денежные средства

260

19379

 

37739

Внутрихозяйственные расчеты 

280

2747342

 

 

2997467

  Итого по разделу II

290

12883647

12962101

  Б А Л А Н С (сумма строк  190+290)

300

12883647

12962101

       
       

П А С С И В

Kод показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

     

Уставный капитал 

410

512885

 

3460409

Собственные акции, выкупленные у  акционеров

411

 

 
 

Добавочный капитал 

420

 

 

654089

Резервный капитал

430

76928

 

76928

         в том числе:

     

Резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

   

Резервы, образованные в соответствии c учредительными документами

432

   

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

(1493444)

 

(3038388)

  Итого по разделу III

490

2501750

 

5169487

IV. ДОЛГОСРОЧHЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

     

Займы  и кредиты 

510

1707605

742614

Отложенные налоговые обязательства

515

   

Прочие долгосрочные обязательства

520

   

  Итого по разделу IV

590

1707605

742614

  V. КРАТКОСРОЧHЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

     

Займы и кредиты 

610

643442

2492626

2492626

Кредиторская задолженность

620

4070944

 

 

622295

622295

         в том числе:

     

поставщики и подрядчики

621

295650

388422

задолженность перед персоналом организации 

622

   

задолженность перед государственными внебюджетными фондами 

623

   

задолженность по налогам и сборам

624

56636

83489

Прочие кредиторы

625

   

векселя к уплате

626

   

авансы полученные

627

   

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)

630

   

Доходы будущих периодов (98)

640

   

Резеpвы предстоящих расходов  (96)

650

   

Прочие краткосрочные обязательства

660

   

Внутрихозяйственные расчеты (79)

680

   

  Итого по разделу V

690

8774192

7050000

7050000

  Б А Л А Н С  (сумма строк  490+590+690)

700

12883647

12962101


 

 

 

 

Отчет о движении денежных средств

 

Показатель

За отчетный

За аналогичный

наименование

код

год

период преды-

     

дущего года

1

2

3

4

Остаток денежных средств

 

1736

215

на начало отчетного года

100

Движение денежных средств

     

по текущей деятельности

     

Средства, полученные от покупателей, заказчиков

110

1468056

1569820

       
       

Прочие доходы

120

83955

72692

Денежные средства, направленные:

     

на оплату приобретенных товаров, работ, услуг,

 

(763508)

(788575)

сырья и иных оборотных активов

150

на оплату труда

160

(378619)

(350702)

на выплату дивидендов, процентов

170

(27002)

(15685)

на расчеты по налогам и сборам

180

(266704)

(293011)

   

-

-

   

-

-

на прочие расходы

190

(137533)

(104284)

Чистые денежные средства от текущей  деятельности

200

(21355)

90255

Движение денежных средств

     

по инвестиционной деятельности

     

Выручка от продажи объектов основных средств

     

и иных внеоборотных активов

210

1717

35

Выручка от продажи ценных бумаг и  иных

 

-

-

финансовых вложений

220

Полученные дивиденды

230

-

-

Полученные проценты

240

-

-

Поступления от погашения займов, предоставленных

 

-

-

другим организациям

250

Поступление средств бюджетного финансирования в

     

рамках ФЦП

260

73000

97700

Приобретение дочерних организаций

280

( - )

( - )

Приобретение объектов основных средств, доходных

 

(39319)

(80712)

вложений в материальные ценности и

 

нематериальных активов

290

Приобретение ценных бумаг и иных финансовых

 

( - )

( - )

вложений

300

Займы, предоставленные другим организациям

310

( - )

( - )

   

-

-

   

-

-

Чистые денежные средства от инвестиционной

 

35398

17023

деятельности

340

1

2

3

4

Движение денежных средств

     

по финансовой деятельности

     

Поступления от эмиссии акций или  иных долевых

     

бумаг

350

-

-

Поступления от займов и кредитов, предоставленных

 

274470

196906

другими организациями

360

       
       

Погашение займов и кредитов (без  процентов)

370

(258950)

(276155)

Погашение обязательств по финансовой аренде

380

( - )

( - )

   

-

-

   

-

-

Чистые денежные средства от финансовой

 

15520

(79249)

деятельности

390

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств

 

29563

28029

и их эквивалентов

400

Остаток денежных средств на конец  отчетного

 

74846

45283

периода

410

Величина влияния изменений курса  иностранной

 

570

128

валюты по отношению к рублю

420


 




Информация о работе Краткосрочная финансовая политика