Курс лекций по "Финансам"

 

Б1, Д1 – пессимистические варианты

Б2, Д2 – оптимистические варианты  

К п.4:

Прибыль до уплаты процентов и налога = нетто-результат  эксплуатации инвестиций 

К п.6:

14*10000 = 1400 
 

Финансовое  планирование

      Финансовое  планирование представляет собой процесс  разработки системы финансовых планов и плановых показателей по обеспечению  предприятия необходимыми финансовыми  ресурсами и выделению определенной части ресурсов на развитие.

     Финансовое  планирование подразделяется на:

• перспективное – когда план разрабатывается на срок свыше 1 года (как правило, 3-5 лет);
• текущее (годовое) – основная форма планирования. План на год является основным;
• оперативное – на квартал с разбивкой по месяцам или по декадам (для массового производства).

 

     Основными документами, в рамках которых разрабатываются  финансовые планы, являются:

• при текущем (годовом) и перспективном планировании

  план  отчета (прогноз отчета) о прибылях и убытках

  план (прогноз) движения денежных средств

  план (прогноз) баланса.

  Если  срок более 1 года, то говорят не о  плане, а о прогнозе.

• оперативный план – разрабатывается в виде платежного календаря и кассового плана.

     Годовой (текущий) план вклчюает теже документы, но на год – основной.

     От  него идут к остальным планам.

       Для разработки финансовго плана разарбатывается лпан реализации, разрабатываются показатели, используются нормативы.

Пример:

     Составить годовой финансовый план предприятия, оценить его привлекательность  для акционеров и инвесторов. При  планировании за базу берутся бюджет, отчет о прибылях и убытках  и отчет о движении денежных средств предыдущего года. При планировании принять, что запасы готовой продукции на конец планируемого периода должны быть на уровне 50% ожидаемой продажи в следующем квартале. Принять в планируемом периоде, что 50% продукции оплачивается в квартале продаж и 50% в следующем квартале. Кроме этого, прямая оплата труда, основные производственные материалы и переменные накладные расходы оплачиваются ежемесячно. Постоянные накладные расходы, торговые и административные издержки оплачиваются ежеквартально равными суммами. Налоги оплачиваются равными суммами ежеквартально. Капитальные вложения оплачиваются ежеквартально. Кредиторская задолженность в планируемом периоде остается поквартально неизменной.

     Вот какой баланс мы имеем на конец  отчетного периода: 
 

     таблица 4.20 – Баланс

 
 

     таблица 4.21 – Отчет о прибылях и убытках 

 

     таблица 4.22 – План реализации продукции  на следующий год

     таблица 4.23 – Нормативы затрат на оплату труда 

 

     таблица 4.24 – Нормативы расходов материальных ресурсов

 

     таблица 4.25 – Смета накладных расходов

 

     таблица 4.26 – Объемы капитальных вложений

 

     Разработку  финансового плана начнем с таблицы 4.27: 

     таблица 4.27 – Плановая смета затрат на приобретение материалов