Применение технического и фундаментального анализов на валютной паре GBPUSD

Внутренний  валовый продукт рассчитывается ежеквартально, с текущими поправками. В простейшем случае при расчете ВВП учитываются 4 основные компоненты: объем потребления (С), объем инвестиций(I), правительственные расходы(G), и чистый экспорт, то есть полный экспорт(X) минус полный импорт(M). Формула ВВП выглядит следующим образом: GDP = C + I + G + (X – M). Чем больше рост ВВП, тем больше инвестиционная привлекательность фондового рынка, но только в том случае если рост ВВП не сопровождается значительным темпом инфляции.

Следующий по важности экономический индикатор, определяющий оцененность ФОРЕКС – инфляция. Инфляция представляет собой общее повышение стоимости товаров или услуг с течением времени. С точки зрения экономической стабильности инфляция является неблагоприятным фактором. Наиболее общей мерой инфляции является индекс потребительских цен, который представляет собой увеличение стоимости «фиксированной корзины товаров». «Корзина» товаров включает в себя наименования, необходимые среднему потребителю, такие как продукты питания, бензин, жилье и медицинское обслуживание. Другой популярной мерой инфляции является индекс цен производителей. В отличие от индекса потребительских цен, отражающего увеличение стоимости товаров на розничном или потребительском уровне, показывает стоимость товаров и услуг на оптовом уровне. Как правило, за увеличением индекса цен производителей следует увеличение потребительских цен. Однако бывают ситуации, когда индекс цен производителей увеличивается, в то время как индекс потребительских цен остается неизменным. Это – пример ситуации, когда увеличение цен на оптовом уровне «абсорбируется» компаниями и не передается на уровень потребителей. Как инфляция воздействует на фондовый рынок? Времена инфляционного роста обычно трудны для компаний, и цены на акции падают по мере уменьшения прибыльности.

Инфляция  находит отражение в ставке процента. Высокие процентные ставки снижают  настоящую стоимость будущих  потоков платежей, тем самым, снижая привлекательность инвестиций. Процентная ставка один из самых важных показателей  характеризующих экономику. Непредвиденное повышение процентных ставок оказывает  негативное влияние на рынок акций. К сожалению, прогноз процентных ставок представляет собой сложнейшую задачу. Но кроме инфляции на процентные ставки оказывают воздействие такие  показатели как: предложение капитала от домашних хозяйств, спрос на капитал  и монетарная политика.

 

 

Глава 2. Применение технического и фундаментального анализов на валютной паре GBPUSD

2.1. Применение фигур и моделей  японских свеч на валютной  паре GBPUSD

Голова и плечи

При образовании  фигуры объем торгов с каждой волной уменьшается, что указывает на ослабление действующего тренда. Часто после  прорыва линии шеи, цены возвращаются к ней, и она становится линией сопротивления.

 У данной  модели может быть более двух  плеч, чаще всего если с левой  стороны выстроились два плеча,  то и с правой стороны их  будет два. 

 При  анализе данной фигуры частой  ошибкой у начинающих бывает  принятие решения об открытии  позиций до того, как фигура  завершила свое построение, что  происходит только после того, как рынок закрывается не менее  одного дня стабильно ниже  линии шеи. 

 Наибольшую  ценность фигура представляет, если  ее построение происходит в  период от нескольких недель  до нескольких месяцев. 

 

Рис 1. Две  фигуры "Голова и плечи" подряд.

 

Двойное дно и двойная вершина

Фигура  Двойные вершины является одной  из наиболее распространенных моделей  разворота тренда. График, наталкиваясь на уровень сопротивления, вырисовывает два максимума на одном уровне, после чего разворачивается в  обратную сторону. Желательно, чтобы  два пика были четко очерченными. Модель считается завершенной только после того, как цены пересекут  уровень поддержки, к которому после  прорыва они еще могут вернуться, но нисходящая тенденция все равно  продолжится.

Рис.2. формирование двойного дна на дневном графике на валютной паре GBPUSD

 

Рис. 3. Формирование двойного дна на 4 часовом графике на паре фунт/доллар.

 

Симметричный треугольник

Фигура Треугольник обычно формируется  при возникновении неопределенности на рынке, когда его участники  в замешательстве. Новости в такой  период зачастую решают выход из треугольника в ту или иную сторону.

Границы симметричного треугольника представляют собой линии поддержки  и сопротивления, сужающиеся в направлении  друг друга вследствие сокращения амплитуды  колебаний графика внутри фигуры. В данном виде треугольника прорыв границы возможен в обоих направлениях, и хотя симметричный треугольник  считается нейтральной моделью, не имеющей своего ориентира направления, высока вероятность, что пробит он будет  в направлении первоначального  тренда.

Рис.4. Формирование симметричного  треугольника на паре фунт/доллар

 

Торговый канал получается при построении верхней и нижней трендовой линии, выглядит это вот так:

Рис.5. формирование торгового канала на паре GBPUSD

Следующий график также демонстрирует  формирование торгового канала на исследуемой  паре.

Рис.7. Канал на паре фунт/доллар на часовом графике

 

 

Применение моделей  японских свеч при анализе валютной пары GBPUSD

Японская свеча отличается от бара формой. В промежутке между ценами открытия и закрытия рисуется прямоугольник, называемый телом свечи. Вертикальные палочки сверху и снизу тела называются тенями, которые показывают максимальную и минимальную цены в этом интервале  времени, соответственно. Тело свечи  закрашивается по-разному в зависимости  от взаимного расположения цен открытия и закрытия. В мировой практике принята следующая методика –  если бар закрылся на более высоком  уровне по сравнению с ценой открытия, то используется белый цвет, если бар  закрылся ниже, чем открывался, то тело свечи закрашивается в черный цвет. Или наоборот. В зависимости  от цветовой расцветки графика.

Основной принцип анализа комбинаций японских свечей заключается в поиске стандартных моделей (разворота  или продолжения тенденции), интерпретация  которых позволяет с достаточной  точностью предсказать дальнейшее поведение цены.

 Необходимо помнить, что наличие  модели разворота тенденции указывает  лишь на то, что старая тенденция,  скорее всего, завершилась. Это  означает, что рынок может перейти  как во флэт, так и в противоположную предыдущему направлению тенденцию. Поскольку после флэта первоначальная тенденция может возобновиться, то модели разворота выполняют по сути лишь функцию дорожных знаков, которые говорят: "Осторожно! Тенденция находится в процессе изменения!". Так как наличие модели разворота не гарантирует начала новой, противоположно направленной тенденции, поэтому открывать новую позицию по сигналу разворота следует только в том случае, если этот сигнал согласуется с направлением более глобальной тенденции. Закрываться же по моделям разворота можно и нужно.

 

"Молот" (по-японски "такури" - это слово означает нечто вроде "попытки измерить глубину, нащупывая дно ногой") - это свеча с маленьким телом и длинной нижней тенью, появившаяся после нисходящей тенденции. Появление "молота" - сильный сигнал того, что господство медвежьего рынка подходит к концу.

"Повешенный" - свеча с маленьким телом и длинной нижней тенью, появившаяся после восходящей тенденции. Появление "повешенного" сигнализирует об окончании повышательной тенденции.

Три основных признака "молота" и "повешенного":

Тело находится в верхней  части ценового диапазона. Цвет тела значения не имеет.

Нижняя тень как минимум в  два раза длиннее тела.

У свечи нет верхней тени или  она очень короткая.

Рис. 8. Пример модели "молот" на графике  GBPUSD.

 

Просвет в облаках

Критерии модели "просвет в  облаках":

Состоит из двух свечей и появляется после понижательной тенденции.

У первой свечи тело черное, а у  второй - длинное белое.

Белая свеча открывается значительно  ниже минимальной цены черной свечи  и закрывается выше середины тела черной свечи.

Рис.9. «Просвет в облаках» на паре фунт/доллар на дневном графике

 

2.2. Влияние макроэкономических показателей  на пару GBPUSD

В данном разделе вы найдете информацию о основных макроэкономических фундаментальных показателях основных экономик мира. Все они важны и влияют на рынок ФОРЕКС (FOREX). О каждом макроэкономическом фундаментальном показателе мы поговорим в отдельности.

 

Валовой внутренний продукт(ВВП)-Gross Domestic Product(GDP).

Страна: США 

Определение: Рыночная стоимость товаров  и услуг, произведенных в течение  определенного периода, включая  доход иностранных корпораций и  нерезидентов, работающих в США, при  расчёте показателя исключаются  доходы американских граждан и корпораций, полученные за рубежом.

Описание: Является показателем изменения  рыночной стоимости товаров и  услуг внутри страны за определенный период времени(квартал,год). Gross Domestic Product (Валовой Внутренний Продукт) отражает темпы роста экономики и является основным показателем состояния экономики. Основными составляющими GDP являются: сфера потребления, инвестиции, чистый экспорт, государственные закупки, и материально-производственные запасы. Расходы на индивидуальное потребление составляют, как правило, около 2/3 GDP. Дополнительно к данным GDP в отчёте указывается дефлятор, свидетельствующий об изменениях номинальных цен. Соответствующий показатель Chain Price Index(Chain Deflator).

Механизм влияния: Рост ВВП сопровождается подъемом экономики, а опережающий  его рост по сравнению с приростом  ВВП других стран говорит о  преимуществе инвестирования в экономику  именно этой страны. Рост ВВП приводит к росту курса национальной валюты.

Степень влияния: 3

Периодичность выхода: Публикуется  ежеквартально, в последний четверг  месяца следующего за отчетным, если последний день месяца выпадает на среду-то публикуется в среду (Январь, Апрель, Июль и Октябрь). На месяц позже публикуется уточнённое значение, и ещё месяцем позже публикуется окончательный отчёт по ВВП за квартал. Время публикации 8:30 AM ET.

 

Торговый баланс —  Tradе Balance.

Страна: США.

Определение: Отчет о торговле товарами, детализирующий месячный экспорт и  импорт товаров.

Описание: Торговый баланс — один из ключевых показателей. Он отражает результаты участия страны в международной  торговле и является составной частью платежного баланса (Current Account). Баланс представляет собой соотношение между суммой цен товаров, вывезенных за пределы данного государства, и суммой цен товаров, ввезенных на территорию этого государства, т.е. разница между экспортом и импортом. Вначале анализируют экспорт, т.к. он имеет прямое влияние на значение прироста в экономике. Импорт, в свою очередь, отражает спрос на товары внутри страны (прирост импорта отражает формирование запасов, что может свидетельствовать о возможном последующем медленном приросте в продажах). На значение торгового баланса оказывает влияние валютный курс, который корректирует номинальную величину поступлений от импорта в местной валюте. Если сумма цен вывезенных товаров превышает сумму цен ввезенных, то торговый баланс является активным (положительное сальдо), если ввоз превышает вывоз — пассивным (отрицательное сальдо). Положительное сальдо (или уменьшение величины отрицательного сальдо) является благоприятным фактором для роста курса национальной валюты. В последние годы сальдо торгового баланса США является пассивным, в связи с чем индикатор обозначается как «Дефицит торгового баланса» (Trade Deficit). Реакция рынка зависит от актуальности для экономики результатов торгового баланса на данный момент. Следует отметить, что волатильность месячных показателей торгового баланса может играть важную роль в прогнозировании ВВП. Происходит это потому, что объём импорта вычитается из ВВП, а объём экспорта прибавляется к нему.

Механизм влияния: При уменьшении торгового дефицита США вследствие увеличения экспортных операций увеличивается  потребность в долларах США, что  стимулирует рост американской валюты.

Степень влияния: 3.

Периодичность выхода: Публикуется  на третьей неделе каждого месяца (обычно в вторник,четверг) в 08:30 AM ET.

Источник: Бюро Статистики Министерства Торговли США (The Census Bureau of the Department of Commerce).

 

Рабочие места вне  аграрного сектора — Non—farm Payrolls.

Страна: США.

Определение: Показатель количества новых рабочих мест, созданных  в несельскохозяйственном секторе.

Описание: Рабочие места вне  аграрного сектора это оценка общего количества наемных рабочих (проходящих по платежным ведомостям предприятий) в стране. Оценка делается на основе опроса около 400 тысяч компаний и 50 тысяч домашних хозяйств. Данные обновляются ежемесячно. Данные корректируются для учета сезонных колебаний, изменений в базовых параметрах оценочной модели и смещающих факторов. Вместе с индексом — Unemployment Rate, а также вместе с продолжительностью средней рабочей недели — Average Workweek и средней почасовой заработной платы — Hourly Earnings, этот индикатор используется как решающий аргумент в определении уровня инфляции, а значит — и возможности изменения кредитных процентных ставок.