Проблемы и перспективы развития казахстанских коммерческих банков

По нашему мнению, основные факторы, которые будут в ближайшей  перспективе определять развитие банковского  сектора - это в первую очередь  дальнейшее развитие инициатив в  отношении государственных банков: Альянса, Темира, ТуранАлема и БРК. (Уже  после интервью стало известно о принятом политическом решении о выходе государства из капитала БТА, Альянс Банка и Темирбанка в течение начавшегося года. - Н. Д.) Несмотря на то, что реструктуризация завершилась, сохраняется еще множество вариантов развития событий. Именно они, конечно, окажут свое влияние на дальнейшее развитие казахстанского банковского сектора.

Кроме того, мы ожидаем  завершения сделки по UniCredit. Уход с рынка  Казахстана одного из крупнейших иностранных  западных банков - это существенный показатель, который также повлияет на конфигурацию сил внутри банковского сектора. Системообразующие банки, мы и АО «Казком», как и в предыдущие годы, будут сконцентрированы на наращивании портфеля и очистке балансов от проблемных кредитов. Мелкие и средние банки будут вести более агрессивную политику в плане кредитования.»              [65, с. 3]

Что касается регуляторного  влияния и инициатив, то сейчас пока сохраняется много неясностей. В  первую очередь это связано с  созданием единого пенсионного  фонда, что отразится на развитии, в том числе и банковского сектора. Существенное влияние на текущее положение в секторе может оказать и такой фактор, как предоставление длинного и дешевого фондирования на рынке капитала для банков второго уровня. Создание единого фонда позволяет снизить те риски, которые существуют в пенсионной системе и обеспечить экономику Казахстана длинными дешевыми деньгами.

Еще одна тенденция 2013 года, на которую стоит обратить внимание, - это процесс дальнейшего огосударствления рынка. Мы видим тенденцию нарастания влияния государства на все сегменты финансового рынка. Это и государственный регистратор, и единое кредитное бюро, и увеличение доли Нацбанка в капитале биржи, это теперь, если он будет создан, единый государственный пенсионный фонд, что в целом не очень позитивная тенденция.

Относительно расчистки  балансов - банкам в прошлом году были разрешены списания в рамках осуществляемой налоговой политики, что стало одним из инструментов для очистки балансов БВУ. Второй инструмент - это создание Фонда стрессовых активов при Нацбанке и третий - это разрешение создавать компании по управлению стрессовыми активами при банках. Все эти три инструмента начали работать только сейчас, и мы ожидаем эффект от их внедрения в 2013 году, так как процесс по внедрению и утверждению законодательных актов был достаточно длительным.

«Мы ожидаем, что в 2013 году мы уже увидим первый ощутимый эффект как от нацбанковского фонда стрессовых активов, так и от компаний по УСА и, самое главное, от списаний проблемных займов. Налоговые льготы продлены на один год и, соответственно, банки должны осуществить планы относительно списаний в этот период.» [65, с. 4]

Если оценить показатели 2012 года, то в целом активы выросли, также выросли и обязательства  банков. Основной прирост идет за счет депозитов. Растут депозиты и населения, и юридических лиц.

Перспективными направлениями  деятельности коммерческих банков можно  назвать кредитование корпоративного сектора, а именно компаний, работающих в сфере торговли и услуг; кредитование подрядчиков и субподрядчиков экспортоориентированных компаний и бюджетных организаций, имеющие контракты и субконтракты с этими организациями. Идут большие бюджетные программы в строительстве железных дорог, автодорог, в энергетике. Кроме того, растут направления, связанные с индустриальными проектами, объявлено о государственных планах по проведению ЭКСПО-2017, традиционно продолжается финансирование заемщиков аграрного сектора. Это прежде всего зерносеющие и зерноэкспортирующие компании.

Еще одно перспективное направление - розничное кредитование,  потребительские займы.

Банкам следует активизировать свою деятельность на фондовом рынке, широко используя новые финансовые инструменты для привлечения инвестиций. Одним из таких инструментов является эмиссия еврооблигаций (евро-бондов) на международных рынках капитала.

Данная финансовая операция будет способствовать достижению нескольких целей. Во-первых, займы в иностранной валюте позволят избежать высокой процентной ставки и стоимости обслуживания долга, характерных для займов в тенге. Во-вторых, рынок ценных бумаг в республике на настоящем этапе развития еще не в состоянии полностью удовлетворить потребности банка в финансировании в полной мере. Наконец, в-третьих, банк должен быть заинтересован в расширении сферы своей деятельности, как кредитоспособного эмитента на внешних рынках капиталов, и осуществлении прямого взаимодействия с международными финансовыми институтами. Стратегической целью банка должно стать получение доступа и свободный выход в любое время на международные рынки капитала. Они обладают гораздо большим потенциалом, чем банковское заимствование и открывают широкий спектр возможностей для более эффективного финансирования банка.

Основными задачами эмиссии  еврооблигаций являются:

1) диверсификация источников  финансирования за счет более  эффективных не инфляционных  ресурсов и секьюритизация (замещение обычных банковских кредитов эмиссией ценных бумаг), имеющая более высокий потенциал внешнего финансирования;

2) уменьшение расходов на обслуживание долга, так как внешнее заимствование обходится дешевле, чем на внутреннем рынке;

3) расширение инвестиционной  базы заимствования для банка;

4) получение кредитной  истории банка, позволяющей зарекомендовать банк перед международным инвесторским сообществом, как кредитоспособного эмитента;

5) увеличение сроков  заимствования;

6) приток иностранного  капитала в финансовые ресурсы банка. Обязательным условием выпуска еврооблигаций является наличие кредитного рейтинга, который служит своеобразным индикатором для инвесторов. Необходимо заметить, что процесс подготовки к дебютной эмиссии довольно длителен и достаточно сложен ввиду трудоемкости процедуры получения кредитного рейтинга и последовательного выполнения других необходимых этапов.

Отметим, что прецедент  выхода отечественных банков на международном  рынке капиталов есть и довольно удачный. Так, ОАО «Казкоммерцбанку»  были предоставлены синдицированные займы в размере 50 млн. и 35 млн. долл. США от ING Burins и Commertzbank AG, а также на сумму 20 млн. долл. от Bankers Trust. При этом Казкоммерцбанк погасил кредит в размере 50 млн. долл., срок которого истекал в ноябре 1998 года. Сроки погашения остальных займов истекают в текущем году.

Кроме того, Kazkommerts International BV в 1998 году выпустил и разместил еврооблигации на сумму 100 млн. долларов под гарантии Казкоммерцбанка при рейтинге «В+». Срок погашения – в 2001 году, доходность – 11,25 процентов годовых.

Думается, что их дебют  может послужить хорошим примером для остальных банков.

Выпуск корпоративных  облигаций в Республике Казахстан. В настоящее время на внутреннем фондовом рынке обращаются главным образом государственные ценные бумаги, а из корпоративных – акции. Что касается корпоративных облигаций, то они не нашли сколько-нибудь широкого применения на практике.

Только в последнее  время в Казахстане (впервые в  истории его фондового рынка) появились корпоративные долговые обязательства. Первым в республике эмитентом облигаций стало кустанайское АООТ «Фарватер», которое в марте 1998 года выпустило долговые обязательства на сумму 5 млн. тенге. С учетом успешного опыта дебюта на отечественном фондовом рынке «Фарватер» осуществил вторую эмиссию долговых обязательств уже на более сложных условиях.

Корпоративные облигации представляют собой эффективный инструмент привлечения инвестиций. Потенциальных инвесторов привлекает, прежде всего, возвратность средств, вложенных в облигации, по сравнению с акциями.

Порядок регистрации, выпуска  и погашения корпоративных облигаций регламентируется соответствующими нормативными актами Национальной Комиссии по ценным бумагам РК. В принципе, процедура подготовки и организации выпуска облигаций, включая документацию, представляемую в НКЦБ, аналогична механизму осуществления эмиссии акций и соответствующим документам по ней.

Исходя из вышеизложенного, с учетом имеющегося в республике опыта рекомендуем банкам выступить в качестве эмитента облигаций на рынке ценных бумаг. Легко предположить, что в условиях острого дефицита финансовых инструментов на отечественном рынке облигации банка привлекут пристальное внимание всех, кто сейчас ломает голову над проблемой управления активами, хочет повыгоднее и с наименьшим риском разместить имеющийся капитал. При этом покупателей, конечно, будет интересовать финансовое состояние эмитента, его платежеспособность. С этой точки зрения банку желательно в ближайшее время выйти на Казахстанскую фондовую биржу (КФБ). Наличие банка в листинге КФБ будет свидетельствовать о том, что он готов раскрыть информацию о своей деятельности, предоставить инвесторам всю необходимую документацию для проведения объективной оценки бумаг. Первую эмиссию корпоративных долговых обязательств целесообразно осуществить на сумму 50 млн. тенге сроком обращения 6 месяцев. В целях повышения заинтересованности заемщиков, чтобы они предпочитали вкладывать инвестиции в облигации банка, следует установить процентную ставку на уровне, превышающем процентные ставки по действующим эмиссиям корпоративных облигаций, а по возможности приближенной к доходности по МЕККАМ, НСО. Если дебют пройдет успешно, то банк зарекомендует себя как надежного и выгодного эмитента и завоюет доверие инвесторов, что повысит его инвестиционную привлекательность для потенциальных заемщиков. Это позволит в последующих эмиссиях облигаций увеличить сумму и сроки погашения займа, а процентную ставку несколько снизить.

Таким образом, банк расширит инвестиционную базу заимствования, получит дополнительный источник привлечения финансовых ресурсов и активизировать свою деятельность на рынке ссудных капиталов.

Одним их важнейших перспективных направлений развития банковской деятельности в Республике Казахстан является применение всемирной информационной сети Интернет в банковских операциях. Это оказание так называемых виртуальных услуг. Следует отметить, что на сегодняшний день уже существуют банки, которые используют компьютерные технологии в банковском обслуживании. Так, Народный банк рекламирует свои услуги через Интернет, в частности, предоставляет расчетно-кассовое обслуживание клиентов с использованием Интернет и компьютерных технологий. Другим примером, ярко иллюстрирующим применение Интернет в работе банка, является ТехаKаВаnk.

ТехаKаВаnk в рамках внедрения новой системы клиентских расчетов объявляет об открытии своего официального сайта. ТехаKаВаnk известен как универсальный банк, активно развивающий новые технологии. Внедрением новой программы «Internet-banking» он облегчил доступ клиента к счетам, дав ему возможность самому ощутить новейшие веяния в сфере банковского обслуживания. Это мобильный динамичный способ связи с банком позволит клиентам самостоятельно выбирать время и место для ведения банковских операций. Они могут связаться с банком из дома и офиса через Интернет, - в том числе, из-за пределов Казахстана. ТехаKаВаnk предоставляет своим вкладчикам и заемщикам опыт и технологические решения для безопасного управления их деньгами, строгое соблюдение конфиденциальности и индивидуальный подход, поддержание счета без требования минимального остатка, гибкую систему мультивалютных счетов, простоту оформления документов и последующих on-line процедур.

На ряду с выполнением  традиционных банковских услуг населению  – привлечением средств в депозиты, предоставлением ссуд и осуществлением расчетно-кассового обслуживания населения – современные банковские институты в нашей стране начинают выполнять электронные услуги, к ним относятся пластиковые карточки, межбанковские электронные расчеты, образование финансового рынка в мировой сети Интернет. Проводят маркетинговые исследования по заказу клиентов, валютные операции, прочие услуги, в том числе трастовые, информационно-справочные консультационные, фондовые и другие.

Также важнейшими направлениями  развития являются такие операции, как лизинговые, факторинговые, трастовые операции.

1. Лизинговые  операции

Место лизингового бизнеса  в предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие  элементы активной части основных фондов – машины, оборудование, транспортные и другие средства.

Лизинг выполняет несколько  функций. Во-первых, он является формой вложения средств в основные Фонды, дополнением к традиционным каналам  финансирования. Вторая функция лизинга  заключается в том, что он является одним из наиболее прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства, открывающий пользователям доступ к передовой технике в условиях ее быстрого морального старения

Лизинг рассматривается  с различных точек зрения, в  основе которых находится противоречивая, двойственная природа лизинга. Эта двойственность проявляется в том, что, с одной стороны, лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно, т.е. налицо существование принципов срочности и возвратности; за свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных – тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки [18, стр. 23].

Исходя из особенностей лизингового процесса с учетом его  инновационности наиболее адекватным показателем, на наш взгляд, является показатель окупаемости и, как следствие, показатели прибыльности и рентабельности.

Оценивая фактическую  эффективность инновационного инвестирования посредством лизинга, а также  выбирая и экономически обосновывая  проектные и плановые решения, целесообразно, на наш взгляд, пользоваться общими показателями повышения чистой прибыли (ЧПл) и уровня рентабельности лизинговых операций (Рл) [18, стр. 25]: