Проблемы совершенствования структуры платежного баланса Российской Федерации

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

НЕФТЕКАМСКИЙ ФИЛИАЛ

ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЖРЕЖДЕНИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БАШКИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

 

Экономико-математический факультет

                                                                       Кафедра государственного управления

                        и финансов

 

 

 

 

 

 

 

ПРЕДДИПЛОМНАЯ КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему «Проблемы совершенствования структуры платежного баланса Российской Федерации»

 

 

 

 

 

 

                                                                                         Выполнил: студент 5 курса

     очной формы обучения

    группы Э−51

    Баянова Р.Д.

                                                     

                                                            Научный руководитель:

                                                            д-р экон. наук, проф. Янгиров А.В.

 

 

 

Нефтекамск 2011

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение                                                                                                           4

1 Теоретические основы исследования  платежного баланса                     8

1.1 Подходы к определению платежного баланса с позиции

различных экономических школ                                                                            8

1.2 Показатели и структура платежного баланса                                        10

1.3 Основные методы регулирования платежного баланса                       13

2 Оценка современного состояния и перспективы

формирования платежного баланса Российской Федерации                               17

2.1 Влияние внешней торговли товарами и услугами на состояние

счета текущих операций платежного баланса Российской Федерации              17

2.2 Воздействие глобального финансового кризиса на счет

операций с капиталом и финансовыми инструментами                                       32

2.3 Анализ состояния государственного внешнего долга

Российской Федерации в условиях финансового кризиса                                   36

2.4 Основные направления совершенствования структуры

платежного баланса                                                                                                  38

Заключение                                                                                                    43

Список использованных источников и литературы                                  46

Приложение А Платежный баланс Российской Федерации за 2005-         

2011 гг., млн.долларов США (нейтральное представление)                               48

Приложение Б Товарная структура торгового баланса Российской

Федерации 2010 г.                                                                                                     50

Приложение В Международная инвестиционная позиция

Российской Федерации за 2005-2011 гг., млн. долларов США                            51

Приложение Г Основные макроэкономические показатели

Российской Федерации за 2005-2011гг.,%                                                            55

Приложение Д Индексы физического объема элементов

использования ВВП за 2005-2011гг., %                                                                56

Приложение Е Внешний долг Российской Федерации за

2005-2011 гг., млн. долларов США                                                                        57

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы исследования. В условиях глобализации национальных экономик существенно возрастает роль платежного баланса и его регулирования в поддержании макроэкономической стабильности в странах. Необходимость рассмотрения проблем платежного баланса и его взаимосвязи с внутренней экономикой вызвана серьезными проблемами воспроизводства в ряде стран. Общая черта национальных проблем, при всем их разнообразии состоит в том, что в течение последних лет экономика большинства стран мира находится в состоянии хронического неравновесия. С одной стороны, наблюдается нарушение равновесия на внутренних рынках товаров и услуг, которое выражается в более высоких темпах инфляции в экономике развивающихся стран. С другой стороны, имеют место нарушения в конъюнктуре рынка капитала, находящие отражение в норме предпринимательской прибыли. Следует отметить, что как в отечественной, так и в зарубежной литературе проблема регулирования платежного баланса исследована в недостаточной степени. Поэтому вопрос о регулировании платежного баланса и влиянии его компонентов на равновесие внутренних рынков требует более подробных рассмотрения и теоретической разработки.

Степень разработанности проблемы. В работах зарубежных экономистов проблема платежного баланса анализировалась со многих сторон. О. Бем-Баверк1 и Дж. Мид2 исследовали проблему равновесия платежного баланса и анализа его компонентов. В работах А. Маршалла3, М. Фридмена4 получили развитие классическая теория равновесия торгового баланса и исследование механизма его балансирования. Р. Манделл5 и Ф. Махлуп6 исследовали взаимосвязи платежного баланса и внутренней экономики макроэкономического равновесия. В отечественной науке концепция платежного баланса, методика его анализа рассматривались в работах В.В. Мотылева7, Д.В. Смыслова8. В их работах анализировались широкий спектр буржуазных неоклассических теорий платежных отношений и проблема регулирования платежного баланса с позиций марксисткой политэкономии, определялись подходы к установлению равновесного валютного курса, исходя из теории паритета покупательной способности. Разработка современной методологии регулирования платежных отношений наталкивается на ряд препятствий, связанных с неразработанностью концепции с точки зрения платежного баланса. Мало работ посвящено рассмотрению категории платежного баланса как части процесса воспроизводства. Это не позволяет адекватно анализировать применение методов регулирования платежного баланса и их влияние на воспроизводственный процесс, определить равновесное сальдо платежного баланса.

Целью исследования является выявление основных проблем, связанных с платежным балансом России и предложение направлений совершенствования его структуры.

Для достижения поставленной цели  решались следующие задачи:

– рассмотреть теоретические основы исследования платежного баланса и представить его структуру;

– определить основные методы регулирования платежного баланса;

– исследовать проблемы баланса счета текущих операций и счета операций с капиталом и финансовыми инструментами, а также определить результаты влияния перемещения иностранных инвестиций, оттока капитала, привлечения внешних заимствований на состояние российского платежного баланса;

– выявить приоритетные направления развития современного состояния платежного баланса России.

Объектом исследования выступает платежный баланс Российской Федерации.

Предметом исследования выступает совокупность экономических и финансовых отношений, связанных с формированием структуры платежного баланса.

Методология и методы исследования. Методологической и теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, внесших существенный вклад в научную разработку проблем исследования платежного баланса страны. В основу исследования положены современные методы научного познания, включая исторический, сравнительный, функциональный и графический анализ, а также системный подход.

Информационной базой исследования послужили материалы Центрального Банка Российской Федерации, Министерства экономического развития Российской Федерации, статистическая информация, опубликованная в статистических ежегодниках, научной литературе и периодической печати. Исследование выполнено на базе массивов статистической информации, характеризующих развитие макроэкономической системы России.

       Практическая значимость результатов. Сформулированные выводы и предложения по совершенствованию состояния платежного баланса Российской Федерации, улучшению его структуры и сальдовых значений, увеличению валютных поступлений, снижению нерациональных расходов по внешнеэкономическим операциям могут быть использованы при выработке внешнеторговой стратегии России на среднесрочную перспективу в рамках формирования комплекса мер по созданию условий интеграции России в мировую экономику. Полученные результаты анализа платежного баланса России и предложенная концепция его регулирования могут применяться в работе министерств и ведомств, участвующих в разработке платежного баланса страны, в первую очередь Центральным банком Российской Федерации и Министерства экономического развития Российской Федерации.

Структура и объем работы. Структура работы включает в себя введение, две главы, заключение, список использованных источников и литературы (12 источников) и  6 приложений. Работа содержит  3 таблицы и 24 рисунков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

 

1. Сущность платежного баланса и основные его теории

 

 

Платежный баланс страны — это сумма всех трансакций, которые имеют место между резидентами страны и резидентами всех остальных стран. Эти трансакции включают товарный экспорт и импорт, расходы туристов, проценты и дивиденды, полученные или выплаченные за рубежом, покупку и продажу финансовых или реальных зарубежных активов. Платежный баланс характеризует соотношение между валютными поступлениями в страну и ее платежами за границей. При положительном сальдо платежный баланс будет активным, а при отрицательном сальдо - пассивным.

Каждая страна стремится к равновесному платежному балансу. Между тем платежные балансы стран мира постоянно находятся в состоянии неравновесия, поскольку сальдо по текущим операциям и сальдо итогового баланса не равны нулю и их балансирование осуществляется посредством движения капиталов, государственными балансирующими операциями и изменениями в резервах. Если прежде неравновесное состояние платежного баланса наблюдалось сравнительно редко, то в настоящее время оно стало чуть ли не постоянным явлением и проявляется все острее. Такое положение объясняется существенными изменениями в мировой экономике9.

Механизм регулирования платежного баланса осуществляется на основе соответствующих теорий платежного баланса, которые имеют богатую историю, сменяя друг друга, обогащая практику различными концепциями.

Теория автоматического равновесия платежного баланса, выдвинутая английским экономистом, историком и философом Дэйвидом Юмом (1711-1776). Эта теория преобладала в XIX и в начале XX века, когда существовал золотой стандарт, но лишилась своего влияния вместе с ликвидацией золотого стандарта. Между тем в последние десятилетия эта теория стала возрождаться. Основной крен делается на плавающий обменный курс национальной валюты, который уменьшается в условиях понижения платежного баланса и, наоборот, увеличивается при его повышении, в результате чего совершаются автоматические модификации в ряде текущих операций и частично в движении капиталов.

Неоклассический эластиционный подход был выдвинут Дж. Робинсон, А. Лернером, Л. Мецлером. Этот подход исходит из того, что центральным пунктом платежного баланса выступает внешняя торговля, что сальдо торгового баланса рассчитывается отношением уровня цен на экспортируемые товары к уровню цен на ввозимые товары, помноженное на валютный курс. Следовательно, наиболее эффективным средством достижения равновесного состояния платежного баланса, согласно этой концепции, выступает модификация валютного курса. Известно, что девальвация национальной валюты вызывает понижение экспортных цен в иностранной валюте, а ревальвация, наоборот, ведет к удорожанию для зарубежных потребителей покупки товаров данной страны и делает дешевле для своих резидентов импорт зарубежных товаров.

Абсорбционный подход к анализу платежного баланса разработан на идеях Дж. Мида и Я. Тинбергена и основан на кейнсианской теории. Эта концепция увязывает платежный баланс, в первую очередь торговый баланс, с совокупным внутренним потребительским и инвестиционным спросом. Абсорбционный подход исходит из того, что улучшение состояния платежного баланса ведет к росту дохода страны, то есть и потребления и инвестиций. Отсюда сторонники этой концепции заключают, что необходимо поощрять экспорт, сдерживать импорт посредством роста конкурентоспособности национальных товаров и услуг10.

Монетаристская концепция платежного баланса основана на работах ряда экономистов, и прежде всего X. Джонсона и Дж. Поллака. В этой концепции на первое место выдвигаются денежные факторы, в частности сальдо итогового платежного баланса и то, каким образом оно влияет на денежное обращение в стране. Сторонники этого подхода исходят из того, что неравновесное состояние денежного рынка обусловливает неравновесное состояние платежного баланса. Основные рекомендации монетаристов состояли в том, чтобы государство не вмешивалось ни в денежное обращение, ни в международные расчеты страны. Для того чтобы элиминировать дефицит платежного баланса, согласно их утверждению, необходимо осуществлять жесткий контроль над денежной массой. Что же касается дефицита платежного баланса, то, по их мнению, он содействует экономике страны освобождаться от лишних денег, обращающихся в экономике11.