Финансы и кредит

5. Инкассо - это операция по  получению банками для клиентов  денег по их поручению и  за их счет по различным  документам. На инкассо принимаются  чеки, векселя, ценные бумаги и  т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

43. Закон денежного  обращения. Денежная масса и  денежная база.

Одним из основных ориентиров денежно-кредитной  политики является денежная масса.

Денежная масса представляет собой совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота. Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты.

Денежными агрегатами называются составные элементы денежной массы, условно различаемые в порядке убывания степени ликвидности. С учетом опыта зарубежных стран ЦБ РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов: М₀ — наличные деньги в обращении;

M₁ = МО₀ + средства па расчетных, текущих и специальных счетах юридических лиц, средства страховых компаний, депозиты населения до востребования в банках;

М₂ = M₁ + срочные вклады населения в Сбербанке; M₃ = М₂ + сертификаты и облигации госзайма.

Денежная масса зависит от двух факторов: количества денег и скорости их оборота.

Обращение денег не происходит стихийно, оно подчиняется определенным законам, которые называются законами денежного  обращения.

Основной закон денежного обращения, формула которого была представлена К. Марксом, связывает цены, скорость обращения и количество денег:

Однако необходимо помнить, что  указанная формула в большей  степени справедлива для золотого обращения.

Когда появляются кредитные деньги, происходит практически необеспеченная эмиссия, т.е. количество денег может  быть сколь угодно велико. В этом случае неизбежно появление инфляции необходимо отслеживать ту часть денежных обязательств, которые могут быть взаимно погашены без дополнительной эмиссии. Указанное выше уравнение принимает следующий вид:

где КД - количество денег, необходимых  в качестве средств обращения  и платежа;

СЦ - сумма цеп реализуемых товаров;

К - сумма проданных товаров и  услуг в кредит, срок платежей по которым не наступил;

П - сумма платежей по долговым обязательствам;

ВП - сумма взаимопогашающихся платежей;

О - среднее число оборотов денег  как средств платежа и обращения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

44. Понятие денежной  системы, её элементы. Денежная  система РФ.

Денежная система — устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась в XVI - XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка. Они включают следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, эмиссионную систему и государственный аппарат регулирования денежного обращения.

•Денежная единица — это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления.

•Масштаб цен — как выбор денежной единицы страны и как средство выражения стоимости товара через весовое содержание денежного металла в этой выбранной единице.

•Виды денег, являющихся законными платежными средствами — прежде всего это кредитные деньги и, в первую очередь, банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги (казначейские билеты.

В экономически развитых странах, как  правило, государственные бумажные деньги (казначейские билеты) не выпускаются, либо выпускаются в ограниченных количествах, так как в слаборазвитых странах они имеют достаточно широкое обращение.

•Эмиссионная система — законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах осуществляют:

-центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;

-казначейство (государственный исполнительный  орган), выпускающий мелкокупюрные  бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла.

Эмиссия банкнот осуществляется центральным  банком тремя путями:

а) предоставлением кредитов кредитным  учреждениям в форме переучета  коммерческих векселей;

б)кредитованием казны под обеспечение государственных ценных бумаг; в)выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.

Денежная система России функционирует в соответствии с федеральными законами «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 26 апреля 1995 г. и «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 г. с последующими дополнениями и изменениями. Эти законы определили правовые основы денежной системы, а также задачи, функции и полномочия БР в организации денежного обращения и денежной системы.

Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль, состоящий из 100 коп. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.

Исключительным правом эмиссии  наличных денег, организации их обращения  и изъятия на территории РФ обладает Банк России.

Видами денег, имеющими законную платежную  силу являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Байка России, в том числе, золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР.

Центральный Банк РФ применительно к налично-денежному обращению осуществляет прогнозирование и организацию производства, перевозки и храпения банкнот и монет, создание их резервных фондов; устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций, признаки платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных банкнот и монеты, а также определяет порядок ведения кассовых операций для кредитных организаций."

Особенность структуры денежной массы  в России, прежде всего, определяют следующие моменты: высокая доля наличных денег, необходимость учета обращающейся в стране валюты, наличие различных денежных суррогатов. При этом компоненты денежной массы России в значительной степени ооосоолены, поскольку конвертируемость их друг в друга затруднена, связана с дополнительными затратами и ограничена правовыми нормами.

В России в настоящее время денежную массу характеризуют агрегаты М0, M1, М2, а также используется денежный агрегат МХ2- «широкие деньги», который  равен сумме М2 и всех видов  депозитов в иностранной валюте.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

45. Типы денежных  систем.

В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего  эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух типов:

I тип. Система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются па действительные деньги;

II тип. Система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги.

При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм в зависимости от того, сколько металла принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения. •Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом). Эта система не обеспечивала устойчивости денежного обращения, поскольку изменение стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию цен на товары.

•Монометаллизм — денежная система, при которой один металл (серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют монеты из одного благородного металла и знаки стоимости, разменные па монеты. Серебряный монометаллизм существовал в России 1842 -1852 гг., Индии - 1852 -1893 гг., Нидерландах -1847 -1875 гг., Китае до 1935г. В России золотое обращение стало действовать с 1887 г.

Различают три разновидности золотого монометаллизма: 1)Золотомонетный стандарт, соответствующий периоду свободной конкуренции и развития производства, кредитной системы и торговли, характеризовался золотым обращением, свободной чеканкой монет, беспрепятственным и неограниченным обменом банкнот па золото, не запрещенным движением золота и инвалюты между странами. 2)Золотослитковый стандарт. При этом свободное обращение золота отсутствует, ограниченный обмен банкнот па золото при предъявлении определенного количества национальных денежных единиц, ввоз в страну золота относительно свободный. 3)Золото девизный стандарт. При этом золотое обращение полностью прекращено, национальная денежная единица обменивается на девизы (платежные документы в инвалюте и инвалюте, разменных па золото); и ввоз золота по существу запрещен.

Система бумажно-кредитных  денег предусматривала господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.

1.В 1944 г. международная денежная  система капитализма сформировалась  в рамках мировой валютной системы па валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США). По форме Бреттон-Byдская денежная система представляла собой своеобразный межгосударственный золото девизный стандарт. Ее главными ориентирами являются:

• золото выполняло функцию мировых денег, оно выступало средством окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного богатства;

• кроме золота в международном  платежном обороте использовались национальная денежная единица США - доллар и английский фунт стерлингов, имеющий более узкую сферу действия;

• доллар США обменивался па золото в Казначействе США по официально установленному соотношению;

• национальные денежные единицы  свободно обменивались через центральные  банки на доллары и между собой  по твердо установленным Международным валютным фондом (МВФ) соотношениям.

2.На смену Бреттон-Вудской денежной  системы пришла Ямайская денежная система, оформленная соглашением стран — членов МВФ в Кингстоне (о. Ямайка) в 1976 г. Новая денежная система характеризовалась следующими чертами: а) мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ — СДР, которые становились международной счетной единицей; б) доллар США сохранял важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран, а также продолжал играть важную роль при расчетах условной стоимости СДР; в) юридически была завершена демонетизация золота - утрата золотом денежных функций, отмена его официальной цепы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

46. Методы регулирования денежного обращения в РФ

Регулирование денежного обращения  в Российской Федерации возложено  па Банк России. В соответствии с  Федеральным законом «О Центральном  байке Российской Федерации (Банке  России)» от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ основными  инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются: 1.Процентные ставки по операциям Банка России. Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций. 2.Нормативы обязательных резервов- это беспроцентные обязательные вклады кредитных организаций в Банке России. Размер обязательных резервов устанавливается Советом директоров Банка России в процентах к обязательствам кредитных организаций. 3.Операции на открытом рынке. Эти операции представляют собой куплю-продажу Банком России государственных цепных бумаг, облигаций Банка России и краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением затем обратной сделки.Это наиболее мощный и эффективный метод регулирования денежного обращения. 4. Рефинансирование банков. Это кредитование Банком России коммерческих банков, в том числе, учет и переучет векселей. 5. Депозитные операции. Это операции по привлечению в депозиты (вклады) средств банков. Они позволяют Банку России привлекать временно свободные денежные средства банков и тем самым нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок. 6.Метод валютной интервенции, под которой понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия па курс рубля, суммарный спрос и предложение валюты. 7.Установление ориентиров роста денежной массы. Банк России устанавливает минимальные и максимальные границы прироста денежной массы на контрольный срок(таргетирование).