Взаимосвязь ценообразования с денежно-кредитной, налоговой и валютной политикой

Все инфляционные явления монетаристы объясняют  исключительно чрезмерностью той роли, которую берет на себя государство, ключевыми позициями, которые государство занимает в административно-хозяйственном механизме, а также неадекватными действиями государства при денежной эмиссии. Гетеродоксная программа включает в себя также и меры, рекомендуемые другими теориями. Надо учесть, что обе эти научные школы и оба вида антиинфляционных программ базируются на стремлении сокращать государственные расходы там, где это возможно.

2.2 Стадии и виды инфляции, ее влияние на экономические процессы

В своем появлении  и развитии инфляция проходит три  основные стадии. Для каждой из этих стадий характерен соответствующий рост цен и имеется свое название.

На первой стадии инфляционные процессы протекают сравнительно медленно, и соответствующую инфляцию называют умеренной, или ползучей. На начальном этапе ползучей инфляции обесценивание денег не превышает 2-3% в год. И предприниматели, и потребители воспринимают такое незначительное повышение цен как нормальное явление. Более того, небольшой рост цен может даже оказывать известное положительное влияние на экономические процессы. Дело в том, что, будучи уверенными в том, что рост цен продолжится, предприниматели будут стремиться развивать производство и как можно быстрее приобрести что-либо полезное для этой цели — новое оборудование, сырье и материалы. Однако достигнутое при этом динамическое равновесие является весьма шатким. Любое незначительное повышение цен, которое всегда может произойти вследствие случайных колебаний производственно-сбытовых факторов, приводит к темпам инфляции порядка 5-7% в год, и, в свою очередь, к сокращению спроса, замедлению реновационных и инвестиционных процессов. Как следствие, замедляются темпы научно-технического прогресса и растет социальная напряженность.

Дальнейший рост темпов инфляции (свыше 10% в год) означает переход инфляции ко второй стадии. Эта вторая стадия характеризуется двузначными числами годового роста цен. Такая инфляция носит название галопирующей, или скачущей. Для галопирующей инфляции характерным является следующее: рост цен лежит в диапазоне от 10% до 100% в год; свободные деньги немедленно вкладываются населением и предпринимателями в материальные ценности, оборудование и запасы; контракты заключаются с учетом роста цен или же в твердой иностранной валюте; сфера обращения растет очень высокими темпами в ущерб реальному сектору экономики; быстро увеличивается разрыв между уровнем цен и уровнем заработной платы; значительно и быстро падает уровень жизни, в том числе и у обеспеченных групп населения. При очень высоком уровне инфляции практически прекращается всякое развитие и рост национальной экономики. Такое состояние экономики называется стагнацией. Сочетание стагнации с высокой инфляцией носит название стагфляции. Поскольку вследствие высокой инфляции стоимость корзины потребления постоянно и быстро повышается, наемные работники стремятся добиться повышения номинальной заработной платы. Это повышение должно быть значительным, поскольку оно должно компенсировать не только предыдущее повышение цен, но и повышение цен, ожидаемое в будущем, которое обязательно произойдет вследствие высокой инфляции. Такое повышение заработной платы означает повышение издержек производства. Значит, чтобы обеспечить допустимый уровень рентабельности, предприниматель должен снова поднять цены. Это приводит к новым требованиям о повышении заработной платы, вслед за чем снова повышаются цены. В результате возникает очередной виток в инфляционной спирали заработной платы и цен.

Если инфляция становится чрезвычайно большой, и  ежегодный рост цен превышает 100% за год, то наступает третья стадия инфляции, которую называют гиперинфляцией. При чрезвычайно высоком темпе инфляции, характерном для гиперинфляции, и предприниматели, и потребители стремятся скомпенсировать предполагаемое очередное повышение цен, делая покупки безотлагательно. Такое явление называется «бегством от денег». При этом нарушается сбалансированность между объемом производства и занятостью. Цены при гиперинфляции растут не только резко, но и неравномерно. Нарушаются сбалансированные экономические отношения и межотраслевые пропорции. Для гиперинфляции характерно также то, что свободные денежные средства их владельцы (а это могут быть и предприятия, и отдельные физические лица) стремятся вкладывать не в оборудование или другие производственные ценности, а в золотые изделия, бриллианты, недвижимость и др.

Гиперинфляция отражает необоснованное увеличение правительством объема денежной массы, находящейся  в обращении. Практика государственного регулирования в таких странах, как США, Великобритания, Франция, Япония, способствует тому, чтобы инфляция осталась в пределах ползучей или умеренной.

 

 

 

 

Рисунок 2.4- Схема стадий и видов инфляции

В настоящее  время считается бесспорным, что  инфляция (и особенно гиперинфляция) действует на экономические процессы самым отрицательным образом. Наиболее вредным явлением следует считать то, что цены растут неравномерно. Применительно к оптовым и розничным ценам эта неравномерность может проявляться самым различным образом, происходить в различные моменты времени. В результате инфляционных процессов происходит перераспределение доходов, которое заранее невозможно ни предсказать, ни количественно оценить. Эту ситуацию можно охарактеризовать следующим образом.

Во-первых, от инфляционного роста цен страдают (то есть несут денежные потери) те категории населения, которые имеют фиксированные доходы. К ним относятся, прежде всего те, кого принято называть «бюджетниками» — пенсионеры, студенты, служащие государственных учреждений и другие работники, получающие зарплату от государства. Такое снижение доходов этой категории населения при инфляции будет происходить всегда, если только не происходит автоматической индексации их доходов.

Во-вторых, инфляционные процессы и сопутствующее им повышение цен ведут к обесценению текущих и срочных счетов в банках, страховых полисов и других активов с заранее фиксированной стоимостью.

В-третьих, в результате инфляционных процессов становятся непредсказуемыми количественные изменения, происходящие в условиях кредитования. Заимодавцы (кредиторы) предоставляют ссуду полновесными деньгами, а получают ее обратно через некоторое время деньгами, обесцененными в результате инфляции. Это означает для них определенные денежные потери. Займополучатель (дебитор), наоборот, получает ссуду полновесными деньгами, а возвращает обусловленную сумму деньгами, обесцененными в результате инфляции. Это означает денежный выигрыш для займополучателей.

В-четвертых, денежные доходы лиц, получающих нефиксированные поступления, могут не упасть, а под воздействием инфляционных процессов увеличиться. К ним можно отнести работников отраслей промышленности, которые в этот отрезок времени бурно развиваются (например, нефтегазовая промышленность). У работников таких отраслей заработная плата может расти темпами, превышающими темп инфляции. Инфляция также может способствовать росту фактических доходов владельцев и руководителей предприятий, которые проистекают из прибылей. Это объясняется тем, что прибыли могут возрастать, если цены на продукцию предприятия будут расти быстрее, чем цены на исходные сырье, материалы и другие виды ресурсов.

Таким образом, в результате инфляции доходы одних  категорий населения уменьшатся, а других — увеличатся. Это и  означает перераспределение доходов по сравнению с доинфляционным временем.

Инфляция вносит диспропорции в соотношение между  процентом за кредит и рентабельностью  производства. Предприниматель берет  деньги в кредит, чтобы использовать их на расширение или на поддержание текущего производства. Естественно, предприниматель предполагает, получив прибыль от производства, определяемую его рентабельностью, вернуть предоставленный ему кредит и погасить процент за этот кредит. Следовательно, чтобы предприниматель получил свой заработок, рентабельность предприятия должна превышать процент за кредит.

Однако при  инфляции процентная ставка за кредит существенно увеличивается, чтобы скомпенсировать рост цен (обесценение денег) за этот же период. Поэтому рентабельность производства при инфляции должна быть существенно выше, чем при обычных условиях. Кроме того, издержки производства существенно возрастают вследствие роста цен на материалы, сырье, рабочую силу и другие виды ресурсов. Инфляция оказывает также разрушающее влияние на сложившиеся связи тем, что вызывает взаимообусловленные неплатежи.

В силу всех названных  причин финансовое положение предприятия  ухудшается. Это может привести к  сокращению или даже к прекращению производства. В целом рентабельность производства оказывается зависящей не от его технологического или организационного уровня и не от использования в производстве достижений научно-технического прогресса, а от роста цен и от определяемой этим ростом процентной ставки за кредит.

 

 

Рисунок 2.5- Компоненты отрицательного влияния инфляции на производство

Таким образом, инфляция должна находиться под контролем. Ее величиной и темпами следует управлять. Комплекс мер, используемых для преодоления инфляции, должен вести к прекращению спада производства и к началу его подъема. Для этого нужно обеспечить существенный рост объема инвестиций. Но увеличение объема инвестиций не должно достигаться за счет простого увеличения объема денежной массы. Хотя существующий опыт и показывает, что полностью избавиться от инфляции невозможно, этот же опыт говорит о том, что можно удерживать инфляцию на низком уровне. Увеличение инвестиций без значительного увеличения объемов денежной массы возможно при выполнении следующих условий: выборочная поддержка государством только тех отраслей и производств, которые могут обеспечить эффективное функционирование экономики в целом; государственная поддержка научно-технического прогресса, включая наукоемкие и высокотехнологичные производства; определение источников финансирования и формирование на этой основе социально-ориентированной экономики; осуществление последовательной антимонополистической политики; развитие горизонтальной интеграции; развитие вертикальной интеграции.

Возникает вопрос о роли процентной ставки банковского кредита в борьбе с инфляцией. Рассуждая формально, исходя из того, что инфляция есть обесценивание денег, для противодействия инфляции следует увеличивать ценность денег. Казалось бы, это означает, что следует увеличивать величину банковского процента. Однако при ближайшем рассмотрении оказывается, что для стимулирования инвестиционных и инновационных процессов, в первую очередь для совершенствования существующих производств на базе применения достижений научно-технического прогресса, а также для открытия и ведения собственного дела, следует поощрять кредитование денежными суммами. С этой точки зрения более правильным является снижение процентной ставки банковского кредита. Из всего сказанного вытекает, что для того, чтобы избежать инфляционных процессов, следует применять и прямое, и косвенное государственное регулирование. Прямое государственное регулирование заключается в назначении цен на некоторые товары, в первую очередь на товары, имеющие структурообразующее и стратегическое значение, а также на продукцию базовых отраслей, которая, впрочем, может иметь для экономики страны и структурообразующее, и стратегическое значение. Косвенное государственное регулирование может заключаться в выработке единой ограничительной политики в области цен, доходов и налогов. Эта политика должна базироваться на принятых принципах, нормативах и методах образования цен. Если методы прямого государственного регулирования сводятся к административному установлению цен, то косвенные методы направлены на создание необходимой рыночной конъюнктуры и определенных условий для протекания финансово-кредитных операций, а также для валютных и налоговых операций.

2.3 Инфляция спроса, инфляция издержек и эффективность экономики

На политику предприятия влияет инфляция, под которой понимают повышение общего уровня цен в экономике, продолжающееся в течение некоторого периода времени. Ежегодные повышения цен бывают небольшими и постепенными (ползучая инфляция) и большими, ускоряющимися (гиперинфляция). Темп инфляции может быть измерен, например, посредством индекса потребительских цен, который отражает ежегодные процентные изменения цен на потребительские блага. Инфляция уменьшает покупательскую способность денег и неблагоприятно влияет на распределение доходов (причиняет ущерб людям с фиксированным доходом), на кредитование и заимствование (кредиторы несут убытки, а заемщики извлекают выгоду). Инфляция увеличивает спекуляцию (отвлечение сбережений от производства на спекуляцию товарами и недвижимостью), ухудшает конкурентоспособность в международной торговле (экспорт становится относительно дороже, а импорт — дешевле). При инфляции люди теряют доверие к деньгам как к средству обмена, экономическая система находится в состоянии, близком к краху. Для серьезного экономического анализа необходимо выявить причины инфляции, ее истоки. Анализ инфляции позволяет сформулировать основные причины, ее вызывающие: диспропорции в структуре производства, чрезмерный удельный вес средств производства; милитаризация экономики и рост военных расходов; дефицит государственного бюджета; рост государственного долга; разбухание объема долгосрочных капитальных вложений, в том числе через кредит. В конечном счете, существуют два основных объяснения причин инфляции: наличие избыточного спроса при полной занятости, который "подтягивает" цены (инфляция спроса); увеличение стоимости факторов производства (труда и сырья), которое подталкивает цены (затратная инфляция).

Инфляция спроса и инфляция издержек являются понятиями, относящимися к кейнсианской теории инфляции. Однако между ними имеется и определенная разница. Если в потребительском секторе экономики происходит повышение совокупного спроса, то нарушается рыночное равновесие между количеством денег, которые готовы заплатить покупатели, и количеством единиц товара, которое им предлагается. Такое повышение спроса может произойти, например, вследствие повышения заработной платы, но может быть вызвано и другими причинами.

В этом случае компенсация  несоответствия между количеством предлагаемого товара и денежной суммой, которую покупатели готовы за него заплатить, обеспечивается повышением цены за единицу товара. Но такое повышение цен на потребительские товары ведет к тому, что в распоряжении их производителей оказываются большие суммы. Это, в свою очередь, ведет к повышению спроса, который они предъявляют на товары производственного назначения. Цены на эти товары также начинают расти. Это значит, что, начавшись в потребительском секторе экономики, инфляция распространяется и на остальные отрасли. Именно такой тип инфляции называют инфляцией спроса. Главными факторами, вызывающими инфляцию спроса, является превышение платежеспособного спроса над предложением товара, существующим в соответствующий период времени.