Анализ составления финансового плана для ООО "Ветер"

В динамике за 2009-2011 г. г. в ООО «Ветер» на 31067 тыс. руб. увеличилась выручка от продаж, за 2010-2011 год выручка также имеет тенденции к увеличению - на 51785 тыс. руб., наблюдается рост товарной продукции на 1,7% или на 1024 тыс. руб. Валовая прибыль за 2009-2011 г. г. сократилась на 1621 тыс. руб., за 2010-2011 г. г. она увеличилась на 21216 тыс. руб. Наблюдается снижение стоимости основных средств в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 39046,5 тыс. руб., в 2011 г. они снизились на 1982 тыс. руб. по сравнению с 2010 г. Оборотные средства возросли в 2010 году на 42653 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом, в 2011 г. возросли по сравнению с 2010 годом на 10267 тыс. руб. Площадь сельскохозяйственных угодий хозяйства возросла с 12639 га в 2010 г. до 13579 га в 2011 г., неизменным осталось количество физических тракторов, комбайнов. Таким образом, за два года ООО «Ветер» не только увеличил объем производства и реализации продукции и значительно по всем направлениям увеличил производственный потенциал.

Анализ финансового состояния  - непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии. Так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Горизонтальный анализ заключается  в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Целью горизонтального баланса  является определение абсолютных и  относительных изменений величин  различных статей баланса за определенный период (таблица 2).

Проанализировав таблицу 2 можно сделать  вывод, что валюта баланса за исследуемый период увеличилась на 112,87%, в 20010 году она составляла 161786 тыс. руб., что на 29086 больше, чем в 2009 году, в 2011 году составляет 149787 тыс. руб., что на 11999 тыс. руб. меньше, чем в 2010 году.

Таблица 2

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса за 2009-2011 гг.

Статьи баланса	2009	2010	2011	Относит. откл., тыс. руб., 2010/2009	Относит откл., тыс. руб., 2011/2010	Изм.%, 2011/2009
1	2	3	4	5		6
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	32680	32083	28716	-597	-3367	87,87
ИТОГО по разделу I	32680	32083	28716	-597	-3367	87,87
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ.
Запасы	62482	70138	68132	7656	-2009	109,04
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	11429	24592	23743	13163	849	207,74
Краткосрочные финансовые вложения	24553	34940	28606	10387	-6334	116,50
Денежные средства	1556	30	73	-1526	43	4,69
ИТОГО по разделу II	100020	129700	120554	29680	-9146	120,52
БАЛАНС	132700	161786	149787	29086	-11999	112,87
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ.
Уставный капитал	54079	54079	54079	-	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых  лет	20660	24065	27074	3405	3009	131,04
ИТОГО по разделу III	74739	78144	81153	3405	3009	108,58
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредит	-	6400	7373	-	973	-
Прочие долгосрочные обязательства	6864	4431	2622	-2433	-1809	38, 19
ИТОГО по разделу IV	6864	10831	9995	3967	-836	145,61
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ.
Займы и кредиты	41862	65230	48432	23368	-16798	115,69
Кредиторская задолженность	9235	7581	10207	-1654	2626	110,52
ИТОГО по разделу V	51097	72811	58639	21714	-14172	114,76
БАЛАНС	132700	161786	149787	29086	-11999	112,87

 

Внеоборотные активы уменьшились  в 2010 году на 597 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом, в 2011 году они сократились на 3367 тыс. руб. по сравнению с 20010 годом.

Оборотные активы за исследуемый период наоборот увеличились на 29680 тыс. руб., в 2010 году по сравнению с 2009 годом и на 9146 тыс. руб. сократились в 2011 году по сравнению с 20010 годом за счет дебиторской задолженности, которая увеличилась на 107,74% в 2011 году по сравнению с 2009 годом. Денежные средства сократились на 1526 тыс. руб. в 2010 году по сравнению с 2009 годом, в 2011 году они увеличились на 43 тыс. руб. по сравнению с 20010 годом.

Собственный капитал предприятия  увеличивался на протяжении всех трех исследуемых лет, их процент составил 8,58 в 2011 году по отношению к 2009 году.

Долгосрочные обязательства у  предприятия увеличились на 3967 тыс. руб. в 20010 году по сравнению с 2009 годом и сократились на 867 тыс. руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Краткосрочные пассивы также имеют тенденцию к повышению, в 2008 году они составляли 51097 тыс. руб., в 2010 году они составляли 72811 тыс. руб., что на 21714 тыс. руб. больше, в 2011 году произошло снижение на 14172 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом.

Вертикальный анализ не позволяет  учитывать инфляцию, а анализирует лишь структуру баланса (таблица 3).

Таблица 3

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2009-2011 гг. д. е.

Статьи баланса	Удельный вес,%
	2009	2010	2011
1	2	3	4
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	24,62	19,83	19,17
ИТОГО по разделу I	24,62	19,83	19,17
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	47,08	43,35	45,48
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	8,61	15, 20	15,85
Краткосрочные финансовые вложения	18,50	21,59	19,09
Денежные средства	1,17	0,01	0,04
ИТОГО по разделу II	75,37	80,16	80,48
БАЛАНС	100	100	100
ПАССИВ
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ.
Уставный капитал	40,75	3342	36,10
Нераспределенная прибыль прошлых  лет	15,56	14,87	18,07
ИТОГО по разделу III	56,32	48,30	54,17
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	-	3,95	4,92
Прочие долгосрочные обязательства	5,17	2,73	1,75
ИТОГО по разделу IV	5,17	6,69	6,67
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ.
Займы и кредиты	31,54	40,31	32,33
Кредиторская задолженность	6,95	4,68	6,81
ИТОГО по разделу V	38,50	45,00	39,14
БАЛАНС	100	100	100

 

На основе проведенного вертикального анализа бухгалтерского баланса можно сделать следующие выводы.

В структуре  внеоборотных активов за исследуемый  период, произошло снижение основных средств на 5,45%.

В 2011 году доля оборотных активов составила 80,48%, а в 2009 году они составляли 75,37%, что на 5,11% больше. Дебиторская задолженность увеличилась и составила в 2011 году 15,85%, что негативно сказывается на деятельности предприятия.

Доля капитала и резервов, т.е. собственных источников предприятия снизилась с 56,32% в 2009 году до 54,17% в 2011 году.

Долгосрочные обязательства увеличились  на 1,5%.

Положительным моментом является небольшое  снижение доли кредиторской задолженности  на 0,14%.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы.

Рассмотрим анализ ликвидности  и занесем результаты в таблицу 4.

                               Таблица 4

                       Анализ ликвидности баланса

Актив	2009	2010	2011	Пассив	2009	2010	2011	Платежный излишек или недостаток
								2008	2009	2010
А1	26109	34970	28679	П1	9235	7581	10207	16874	27389	18472
А2	11429	24592	23743	П2	41862	65230	48432	-30433	-40638	-24689
А3	62482	70138	68132	П3	6864	10831	9995	55618	59307	58137
А4	32680	32086	29233	П4	74739	78114	81153	-40259	-46028	58137
Баланс	132700	161786	149787	Баланс	132700	161786	149787	-	-	-

Проанализировав таблицу 4 можно отметить, что ликвидность баланса несколько  отличается от абсолютной: 1-е неравенство свидетельствует о том, что в ближайший момент времени недостатка средств по наиболее ликвидной группе активов - денежным средствам не будет. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2) = (28679 + 23743) - (10207 + 48432) = - 6217;

Перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ =А3-П3 = 68132 - 9995 = 58137;

Для анализа платежеспособности организации  рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.

1. Общий показатель платежеспособности: L1 = А1 + 0,5А2 + 0,3A3 /П1 + 0,5П2 + 0,3П3, с помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности, нормативное значение L1 > 1.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности: L2= А1/П1 + П2, показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений (оптимальный показатель 0,1 до 0,7).

3. Коэффициент "критической оценки" или "промежуточного покрытия": L3 = А1 + А2/П1 + П2, показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств в краткосрочных ценных бумагах, а также по расчетам (рекомендуемый показатель: =1, а допустимое значение. от 0,7 до 0,8).

4. Коэффициент текущей ликвидности: L4 = А1+А2+А3/П1+П2, показывает, во сколько раз оборотные активы превышают текущие обязательства, (рекомендуемое значение: 1,5 (допустимое от 2 до 3).

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала: L5 = А3/ (А3-А1) - П2, показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности (положительным фактом является уменьшение показателя в динамике).

6. Доля оборотных средств в активах: L6 = А1 + А2 + A3/Al +A2 +АЗ +А4, зависит от отраслевой принадлежности организации (рекомендуемое значение: > 0,5).

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами: L7 = П4-А4/А1+А2 + А3, характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности (рекомендуемое значение: > 0,1 >, т.е. чем больше, тем лучше) (таблица 5).

Таблица 5

Расчет и оценка финансовых коэффициентов  платежеспособности ООО «Ветер» за 2009-2011 г. г.

№№ п/п		Показатели	2009	2010	2011	Отклонен, 2009/2008	Отклонен, 2010/2009
1.		L1 (общий показатель платежеспособности)	1,56	1,57	1,62	0,01	0,005
2.		L2 (коэффициент абсолютной ликвидности)	0,51	0,48	0,48	-0,03	-
3.	L3 (коэффициент. "критической оценки")		0,73	0,81	0,89	0,08	0,08
4.		L4 (коэффициент текущей ликвидности)	1,95	1,78	2,05	-0,17	0,27
5.		L5 (коэффициент маневренности функционирующего капитала)	-11,38	2,33	7,58	9,05	5,25
6.		L6 (доля оборотных средств в активах)	0,75	0,80	0,80	0,05	-
7.		L7 (коэффициент обеспеченности собственными средствами)	0,42	0,35	0,43	0,07	0,08

 

Исследуемое предприятие на конец анализируемого периода является платежеспособным, т.к.:

коэффициент L2 (коэффициент абсолютной ликвидности) соответствует нормативному значению, а это значит, что за счет собственных денежных средств предприятие в состоянии само погасить текущую краткосрочную задолженность;

у предприятия  достаточно собственных оборотных  средств для формирования оборотных  активов.

Оценка  финансового состояния организации  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Необходимо  определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового  состояния.

Для того чтобы  выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы (таблица 6).

Таблица 6

                       Показатели финансовой устойчивости

№№ п/п	Показатели	2009	2010	2011	Отклонен, 2009/2008	Отклонен, 2010/2009
1.	U1 (коэффициент капитализации)	0,77	1,07	0,84	0,3	-0,23
2.	U2 (коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования)	0,32	0,40	0,37	0,08	0,03
3.	U3 (коэффициент автономии)	0,56	0,48	0,54	-0,08	0,06
4.	U4 (коэффициент финансирования)	1,28	0,93	1,18	-0,35	0,25
5.	U5 (коэффициент финансовой устойчивости)	0,61	0,54	0,60	-0,07	0,06

 

Коэффициент капитализации U1 свидетельствует  о недостаточной финансовой устойчивости организации, т.к для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был < 1,5. Здесь мы наблюдаем, что заемных средств предприятие привлекло от 77% в 2009 году до 84% в 2011 году.

Коэффициент U2 показывает, что собственные  оборотные средства в малой мере покрывают производственные запасы и товары.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине и отражает степень независимости организации от заемных источников. Таким образом, более 50% активов в ООО «Ветер» сформированы за счет собственного капитала. Это свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации.