Анализ финансовой устойчивости ОАО «Специализированное ремонтно-строительное управление №8»

 

Имущество предприятия — материальные и нематериальные элементы, используемые предприятием в производственной деятельности, это совокупность вещей, имущественных прав и обязанностей, характеризующих имущественное положение их носителя (актив и пассив)[17, c. 28-29]. 

Бухгалтерский баланс, являясь основной аналитической формой, отражает постоянство в средствах и обязательствах предприятия на определенную дату (на конец месяца, квартала). Баланс – свод моментальных данных на конец отчетного периода. 

Под понятием «имущество организации» подразумеваются основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в балансе организации. Проведем вертикальный анализ активов ОАО «СРСУ-8» в таблице 2.3.

Активы предприятия представляют собой контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности.

На 31.12.2011 года балансовая стоимость имущества акционерного общества составляла 183245 тыс. руб. За анализируемый период величина суммарных активов баланса снизилась на 155 тыс. руб.  и составила 183090 тыс. руб.

Изменения в структуре активов за исследуемый период произошли за счет снижения финансовых вложений на 20000 тыс. руб. и денежных средств на 14530 тыс. руб.

Таблица  2.3

Структура активов ОАО «СРСУ-8» по данным бухгалтерского баланса, тыс. руб.

№ п/п	Актив баланса	По состоянию на 31.12.2011г.		По состоянию на 30.06.2012г.		Отклонение
		Сумма	Уд.вес, %	Сумма	Уд.вес, %	Сумма	%
1	I. Внеоборотные активы:                          всего	36157	19,73	37331	20,39	1174	0,66
2	В том числе
3	- основные средства	34946	19,07	35502	19,39	556	0,32
4	- прочие внеоборотные активы	1211	0,66	1829	1,00	618	0,34
5	II. Оборотные активы:                                    всего	147088	80,27	145759	79,61	-1329	-0,66
6	В том числе
7	-запасы	44719	24,40	64457	35,21	19738	10,80
8	- дебиторская задолженность	61036	33,31	74499	40,69	13463	7,38
9	- финансовые вложения	20000	10,91	0	0,00	-20000	-10,91
10	- денежные средства	21333	11,64	6803	3,72	-14530	-7,93
11	Итого стоимость имущества	183245	100,00	183090	100,00	-155	0,00

 

По строке 1240 бухгалтерского баланса ОАО «СРСУ-8» отражается информация о финансовых вложениях организации, срок обращения (погашения) которых не превышает 12 месяцев:

За исследуемый период структура  активов существенно не изменилась.

На конец отчетного периода внеоборотные активы составили 37331 тыс. руб. или 20,39% от величины баланса, оборотные активы составили 145759 тыс. руб. или 79,61 тыс. руб.

На рис. 2.1 представлена структура актива баланса ОАО «СРСУ-8» на 31.12.2011 г.

Рис. 2.1. Структура актива баланса ОАО «СРСУ-8» на 31.12.2011 г., тыс. руб.

 

Основная составляющая активов - дебиторская задолженность, составляющая 61036 тыс. руб. или порядка 33% от суммы валюты баланса.

Дебиторская задолженность - это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и т.д., которую организация планирует получить в течение определенного периода времени. В составе дебиторской задолженности отражается также сумма авансов, выданных поставщикам и подрядчикам.

Следующая по величине составляющие активов – запасы. Их величина составляет 44719 тыс. руб. или 24% от величины валюты баланса.

В качестве материально-производственных запасов принимаются активы:

• используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);
• предназначенные для продажи;
• используемые для управленческих нужд организации.

Денежные средства составили 21333 тыс. руб. или 11,64%,  финансовые вложения соответственно 20000 тыс. руб. или  порядка 11%.

Основные средства составляют  34946 тыс. руб. или  19% от итога баланса.

К основным средствам относятся: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты.

На рис. 2.2 рассмотрим  структуру актива баланса ОАО «СРСУ-8» на 30.06.2012 г.

Рис. 2.2. Структура актива баланса ОАО «СРСУ-8» на 30.06.2012 г., тыс. руб.

 

На конец отчетного периода составляющие активов предприятия составили:

- дебиторская  задолженность - 7449  тыс. руб. или  порядка 41% от суммы валюты баланса;

- запасы - 64457 тыс. руб. или 35% от величины валюты  баланса;

- денежные  средства составили 6803 тыс. руб. или 4%, 

- финансовые  вложения отсутствуют;

- основные  средства - 35502 тыс. руб. или  19% от  итога баланса.

Рассмотрим  виды, первоначальную стоимость и сумму амортизации основных средств акционерного общества на конец отчетного периода  в таблице  2.4.

На основании данных таблицы можно сделать вывод о том, что основные средства характеризуются высокой степенью износа. Средняя величина износа основных средств составляет 60,57%.

В ОАО «СРСУ-8» используется линейный метод начисления амортизации.

Таблица 2.4

Основные средства ОАО «СРСУ-8», тыс. руб.

Наименование группы объектов основных средств	Первоначальная (восстановительная) стоимость	Сумма начисленной амортизации.	Износ основных средств, %
Здания	9 688	5 836	60,24
Сооружения и передаточные устройства	4 201	3 682	87,65
Машины и оборудование	40 628	25 096	61,77
Транспортные средства	30 556	16 293	53,32
Производственный и хозяйственный инвентарь	2 316	1 920	82,90
Прочие	2 350	1707	72,64
ИТОГО:	90 036	54 534	60,57

 

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы основных средств, капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к стоимости всего имущества предприятия. Нормальным считается ограничение по этому показателю: > 0,5. [12, c. 37-42]

Рассчитаем коэффициент имущества производственного назначения для ОАО «СРСУ-8».

На 31.12.10 коэффициент составляет:

К п.им = (41930 + 36115) / 151539 = 0,52

На 31.12.11 коэффициент составляет:

К п.им = (34946 + 44719) / 183245 = 0,43

На 30.06.12 коэффициент составляет:

К п.им = (35502 + 64457) / 183090 = 0,55

На конец периода коэффициент имущества производственного назначения находится в пределах нормативного значения.

Источниками финансирования имущества являются собственные и заемные средства, которые отражаются в пассиве баланса. Пассив баланса - часть бухгалтерского баланса (правая сторона), обозначающая источники образования средств предприятия, его финансирования, сгруппированные по их составу, принадлежности и назначению: собственные резервы, займы других учреждений и т.п. В пассиве баланса помещается также и весь капитал этой организации (уставный, добавочный, резервный). Наличие капитала в балансе организации показывает степень зависимости от тех, кто наделил ее капиталом.

Проанализируем структуру пассива баланса ОАО «СРСУ-8» в таблице 2.5.

На основании данных таблицы 2.5 можно сделать вывод о том, что величина уставного и добавочного  капитала в абсолютных показателях не изменилась. Удельный вес данных показателей изменился незначительно.

Собственный капитал является важнейшей характеристикой финансового состояния компании. Удельный вес капитала и резервов снизился с 88,12% до 83,27% от величины валюты баланса.

Долгосрочные обязательства у открытого акционерного общества «Специализированное ремонтно-строительное управление №8» отсутствуют.

За исследуемый период  нераспределенная прибыль уменьшилась на 9026 тыс. руб., кредиторская задолженность увеличилась на 8871 тыс. руб.

Хозяйственные средства организации по источникам формирования и целевому назначению можно разделить на:

• источники собственных средств (иначе - собственный капитал);
• заемные источники средств (иначе - обязательства).

 

 

 

Таблица  2.5

Структура пассивов ОАО «СРСУ-8» по данным бухгалтерского баланса, тыс. руб.

№ п/п	Актив баланса	По состоянию на 31.12.2011г.		По состоянию на 30.06.2012г.		Отклонение
		Сумма	Уд.вес,  %	Сумма	Уд.вес, %	Сумма	%
1	I II. Капитал и резервы:                          всего	161493	88,13	152467	83,27	-9026	-4,86
2	В том числе
3	- уставный капитал	1005	0,55	1005	0,55	0	0,00
4	- добавочный капитал	24381	13,31	24381	13,32	0	0,01
5	- нераспределенная прибыль	136107	74,28	127081	69,41	-9026	-4,87
6	IV. Долгосрочныеобязательства	0,0	0,00	0,0	0,00	0,00	0,00
7	V. Краткосрочные обязательства:                                    всего	21752	11,87	30623	16,73	8871	4,86
8	В том числе
9	- кредиторская задолженность	21752	11,87	30623	16,73	8871	4,86
10	Итого источников формирования имущества	183245	100,00	183090	100,00	-155	0,00

 

Величина, структура и изменения  источников формирования хозяйственных средств представлены в таблице 2.6 и на рисунке 2.3.

 

 

Таблица 2.6

Динамика источников формирования хозяйственных средств ОАО «СРСУ-8»

Показатель	По состоянию на 31.12.2011г.		По состоянию на 30.06.2012г.		Отклонение
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
Собственный капитал	161493	88,13	152467	83,27	-9026	-4,86
Заемный капитал	21752	11,87	30623	16,73	8871	4,86
Всего	183245	100,00	183090	100,00	-155	0,00

За исследуемый период величина собственного капитала снизилась на 9026 тыс. руб. или на 4,86% от величины источников капитала.

Рис. 2.3. Динамика источников формирования хозяйственных средствОАО «СРСУ-8», тыс. руб.

2.3. Анализ финансового  состояния предприятия

1. Анализ финансовой устойчивости ОАО «СРСУ-8»

 

Проведем анализ финансовой устойчивости ОАО «СРСУ-8».

Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) равна сумме строк 1210 (запасы) и 1220 (НДС) актива баланса.

На 31.12.11 ЗЗ составляет:

ЗЗ = 44719 + 0 = 44719 тыс. руб.

На 30.06.12 ЗЗ составляет:

ЗЗ = 64457 + 0 = 64457 тыс. руб.

Согласно Методическим положениям по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса (Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России от 12.08.1994 № 31-р) утвержден способ расчета собственных оборотных средств (СОС) как разности III раздела баланса «Капитал и резервы» и I раздела «Внеоборотные активы»