Рентабельность предприятия

А1>П1 ;  А1>П2  ;  А3>П3  ; А4<П4.

Расчет преобладания активов над пассивами представлен в таблице .

 

 

Таблица 2.10

Преобладание активов над пассивами

Условия абсолютной ликвидности баланса		2008	2009	2010
А1>=П1	А1-П1	-1 850	-2 862	-8 175
А2>=П2	А2-П2	1 008	-1 262	3 634
А3>=П3	А3-П3	1 443	1 968	3 100
А4<=П4	А4-П4	-601	2 156	1 441

Условия ликвидности баланса ООО «-» за 2008 – 2010 гг. представлены в таблице.

Таблица 2.11

Условия ликвидности баланса ООО «-»

Условия абсолютной ликвидности баланса	2008	2009	2010
А1>=П1	А1<П1	А1<П1	А1<П1
А2>=П2	А2>П2	А2<П2	А2>П2
А3>=П3	А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<=П4	А4>П4	А4>П4	А4>П4

Из данных группировок можно сделать  вывод, что условие абсолютной ликвидности баланса в 2010 году не выполняется по  1 и 4 условию.

А1 <П1, А2>П2 А3>П3 А4>П4.

Т.Е. ООО «-» не способно в любой момент времени быстро погасить свои наиболее  срочные обязательства. Поэтому структуру баланса нельзя назвать удовлетворительной. Предприятию необходимо повысить уровень платежеспособности и ликвидности.

Рассчитаем основные показатели ликвидности предприятия.

Таблица 2.12

Показатели ликвидности ООО «-» за 2008-2010 гг.

	2 004	2 005	2 006
Коэффициент текущей ликвидности	1,09	0,73	0,89
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,88	0,49	0,66
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,02	0,02	0,01
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	0,20	-0,07	-0,08

 

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.  В 2010 году на рубль текущих обязательств приходится 0,89 руб активов.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности по смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — запасы.  В нашем случае также можно сказать что предприятие  не способно быстро рассчитаться по своим обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, что только 1% краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств в 2010 и 2009 году отрицательный, что говорит о превышении заемных средств над оборотными активами, и что заемные средства используются на финансирование внеоборотных активов.

Комплексный анализ финансовой устойчивости ООО «-» проведем посредством расчета финансовых коэффициентов и  изучения их динамики за период с 2008 по 2010г.

Расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия приведен в таблице.

Таблица 2.13

Оценка финансовой устойчивости

	2008	2009	2010
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,78	0,75	0,64
Коэффициент финансовой зависимости	1,28	1,33	1,56
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,02	-0,09	-0,06
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,22	0,25	0,36
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,28	0,33	0,56

 

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает что предприятие на 64% использует собственные средства.

Коэффициент финансовой зависимости показывает что собственныйх средств больше заемных в 1,56 раза.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает что внеоборотные активы предприятии финансируются в том числе и за счет заемных средств. В нашем случае коэффициент значительно ниже нормы и даже имеет отрицательное значение в 2009 и 2010 гг., что говорит о превышении внеоборотных активов над собственным капиталом.

Коэффициент концентрации заемного капитала  в 2010 году вырос. Он говорит о том, что предприятие в своей деятельности использует на 36% заемный капитал.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств вырос Коэффициент меньше 1, т.е. предприятие не значительно зависит от заемных средств.

В целом можно сказать, что предприятие достаточно финансово устойчиво, т.к. использует в своей деятельности в основном собственный капитал. ООО «-» функционирует с прибылью, имеет хорошие показатели рентабельности поэтому деятельность компании  можно считать эффективной.

3.  Анализ прибыли и рентабельности

Показатели прибыли и рентабельности рассчитываются на основе финансовых результатов деятельности предприятия и  напрямую зависят от них.

Анализ финансовых результатов ООО «-» начинаем с изучения их динамики, для чего используем таблицу, копирующую форму №2, дополненную расчетом темпов прироста. Проведенные в таблице  расчеты позволяют получить первое представление о направлениях изменений финансовых результатов деятельности предприятия и об основных взаимозависимостях этих изменений (темп роста выручки, полной себестоимости, прибыли от продаж и т.д.).

 

Таблица 2.14

Анализ динамики финансовых результатов

Наименование показателя	2 004	2 005	2 006	2009 к 2008	2010 к 2009	2010 к 2008	2010 к 2008 в %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	128 970	245 670	187 800	116 700	-57 870	58 830	146%
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	79 800	167 800	128 740	88 000	-39 060	48 940	161%
Валовая прибыль	49 170	77 870	59 060	28 700	-18 810	9 890	120%
Коммерческие расходы	19 780	28 900	15 230	9 120	-13 670	-4 550	77%
Управленческие расходы	18 970	28 560	27 850	9 590	-710	8 880	147%
Прибыль (убыток) от продаж	10 420	20 410	15 980	9 990	-4 430	5 560	153%
Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате	1 200	1 200	1 200	0	0	0	100%
Прочие операционные доходы	150	160	120	10	-40	-30	80%
Прочие операционные расходы	100	89	250	-11	161	150	250%
Внереализационные расходы	75	65	97	-10	32	22	129%
Прибыль (убыток) до налогообложения	9 195	19 216	14 553	10 021	-4 663	5 358	158%
Текущий налог на прибыль	2 207	4 612	3 493	2 405	-1 119	1 286	158%
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	6 988	14 604	11 060	7 616	-3 544	4 072	158%

 

 

 

Из таблицы видно, что выручка от продаж  в 2009 году выросла, что свидетельствует о повышении эффективности сбытовой политики предприятия. А в 2010 году снова снизилась.

Себестоимость и показатели прибыли имеют аналогичную динамику.

Коммерческие расходы в целом за период снизились. Управленческие расходы в целом за период увеличились.

Чистая прибыль за исследуемый период не имеет постоянной динамики. В 2009 году она возросла на 7616 тыс. руб, а в 2010 году показатель снизился на 3544 тыс. руб.

Показатели прибыли используются в расчете показателей рентабельности. Поэтому далее в работе необходимо проанализировать рентабельность  деятельности ООО «-».

Расчет показателей рентабельности проведем на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Результаты расчетов обобщим в таблице. Для наглядности представим данные коэффициенты на рисунке.

Таблица 2.15

Показатели рентабельности ООО «-»

	2008	2009	2010
Общая рентабельность	0,07	0,08	0,08
Рентабельность оборотных активов	0,92	2,49	0,93
Рентабельность основных фондов	0,37	0,72	0,58
Рентабельность активов предприятия	0,22	0,45	0,30
Рентабельность основной деятельности	0,62	0,46	0,46
Рентабельность собственного капитала	0,28	0,59	0,47
Коэффициент валовой рентабельности активов	1,53	2,38	1,60
Период окупаемости собственного капитала	3,61	1,69	2,13

 

На основании таблицы и рисунка можно сказать, что

Общая рентабельность предприятия составляет 8%.

Рентабельность оборотных активов имеет хорошие показатели.

Рентабельность основных средств на конец периода составляет 58%.

Рентабельность основной деятельности 46%.

Т.е. можно сказать, что предприятие работает успешно и имеет хорошие показатели рентабельности деятельности.

Рисунок 2.10Динамика показателей рентабельности

 

Рисунок наглядно демонстрирует, что наибольшая рентабельность деятельности наблюдается в 2009 году.

Далее рассмотрим рентабельность в разрезе основных видов деятельности предприятия.

 

Таблица 2.16

Показатели рентабельности по различным видам деятельности

	2 004	2 005	2 006
Рентабельность	8%	8%	9%
От реализации автомобилей	8%	8%	8%
От реализации услуг по установке дополнительного автооборудования	6%	9%	12%
От реализации услуг по техническому обслуживанию автотранспорта	15%	8%	11%

Общая рентабельность деятельности составляет 9%.

Наибольшие показатели рентабельности имеет организация услуг по установке дополнительного автообрудования. Рентабельность данного вида деятельности на конец периода 12%.

Рентабельность реализации услуг  по техническому обслуживанию автотранспорта составляет 11%. Наблюдается снижение рентабельности данного вида деятельности в целом за период.

3. Предложения по совершенствования деятельности предприятия

1. Основные направления совершенствования деятельности предприятия

Деятельность любого предприятия предполагает постоянное отслеживание и анализ хозяйственной деятельности предприятия в целях выявления проблем развития предприятия и нахождения своевременных путей совершенствования его деятельности, улучшения финансовых результатов, повышения прибыли, повышения ликвидности.

Информация, полученная благодаря анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия, позволила выявить основные направления совершенствования деятельности предприятия.