Совершенствование организации управления административно-хозяйственной деятельностью предприятия

 

Как видно из таблицы 3, собственный капитал предприятия в 2008 году увеличился на 8752 тыс. руб., и заемный капитал увеличился на 21 тыс. руб.

Охарактеризуем степень  обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Рассчитаем коэффициент  обеспеченности, для чего используем формулу 2.4. Нормативное значение коэффициента больше или равно 0,1.

                                                   СК-ВА

                               К обесп. = ------------    (2.4)

                                                      ОА

                                                               14803-4427

К обеспеченности 2007г.нач.пер.  =  --------------------  =  0,856

                                                                        12126

 

                                                               23555-7147

К обеспеченности 2008г.нач.пер.  =  --------------------  =  0,886

                                                                        18509

 

В начале анализируемого периода за счет собственного капитала было сформировано 86% оборотных средств  предприятия, а к концу периода  обеспеченность собственными средствами увеличилась до 89%.

Произведенный расчет показателей  свидетельствует о том, что предприятие  обеспеченно собственными оборотными средствами необходимыми для финансовой устойчивости.

Другим показателем, характеризующим  платежеспособность и ликвидность предприятия, является собственный оборотный капитал, который определяется как разница текущих активов и краткосрочных обязательств. Предприятие имеет собственный оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства.

Причины изменения собственного оборотного капитала можно проанализировать с помощью таблицы 4.

Таблица 4.

Анализ собственного оборотного капитала

 

Показатели	30.06.2007г	30.06.2008г	Влияние на собственный  оборотный капитал за период
			Увеличение (+)	Уменьшение (-)
Текущие активы-всего  в т.ч.	12126	18509	6383
Производственные запасы	11354	16931	5577
Незавершенное производство	0	127	127
Готовая продукция	0	2	2
Расходы будущих периодов	15	43	28
НДС	57	52		5
Прочие оборотные активы
Дебиторская задолженность	698	1465	767
Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	17	61	44
Текущие пассивы-всего	1749	2106	357
Собственный оборотный  капитал	+10377	+16403	+6026

 

Из таблицы 4 видно, что по данным анализируемого предприятия за 2008 год текущие активы превышают текущие пассивы на 16403 тыс. руб. Графически это представлено на рис.10.

 

 

 

Рис. 10. Структура собственного оборотного капитала.

За 2008 год предприятие не эффективно использовало денежные средства. По отношению к 2007 году они увеличились на 44 тыс. руб., что расценивается как небольшой приток денежных средств, увеличение текущих пассивов на 357 тыс. руб.

Финансовая устойчивость – целеполагающее свойство финансового анализа, а  поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его проведения и содержания.

Выявим тип финансовой устойчивости предприятия.

Абсолютная  финансовая устойчивость, когда выполняется условие

Материально-производственные запасы   <   Собственные оборотные

                                                                                                   средства

или стр.210 < строки490-190+610+620

Начало периода 2007 года

11354 < (14803-4427)+1749 = 12125

11357< 12125, условие выполняется

Начало периода 2008 года

16931 < (23555-7147)+2106=18514

16931 < 18514, условие выполняется

После того, как рассчитали тип финансовой устойчивости предприятия, можно сделать вывод, что предприятие  относится к  абсолютному типу  устойчивости, т.к. сумма запасов намного меньше источников их формирования.

Устойчивое финансовое состояние предприятие поддерживается путем ускорения оборачиваемости  капитала в текущих активах, в  результате чего происходит относительное его сокращение на рубль товарооборота; обоснованно уменьшения запасов и затрат (до норматива); пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Следующим этапом в оценке ликвидности предприятия является анализ качества текущих активов: состава запасов товарно-материальных ценностей, а также срочности его обязательств.

В целях углубленного анализа все оборотные активы сгруппируем по категориям риска.

Проанализируем состояние  текущих активов и их классификацию  по категориям риска за 2007 и 2008 г.г. на основании данных, представленных в таблице 5.

Таблица 5

Оценка  состояния и динамики текущих  активов и их классификация по степени риска за 2007-2008 г.г.

Группа риска	Состав оборотных  активов	Остатки по балансу, тыс.руб.		Изменение на период отчетного года по сравнению с предшедствующим годом (+;-)		Удельный вес  в составе текущих активов,%
		2007г	2008г	Увел(+)	Умен(-)	2007г	2008г
Минимальная	Денежные средства	17	61	44
	Краткосрочные финансовые вложения
	Итого:	17	61	44		0,1	0,3
Малая	Дебиторская задолженность	698	1465	767
	Готовая продукция	0	2	2
	Итого:	698	1467	769		5,8	7,9
Средняя	Запасы	11339	16759	5420
	Незавершенное производство	0	127	127
	Прочие оборотные активы
	НДС	57	52		5
	Итого:	11396	16948	5532		93,9	91,8
Всего текущих активов		12126	18509	6383		100	100

 

Данные таблицы, свидетельствуют  об увеличении в 2008 году текущих активов  с минимальной степенью риска  – с 0,1 до 0,3%, за счет увеличения остатков денежных средств, с 17 тыс. руб. в 2007 году, до 61 тыс. руб. в 2008 году. В 2008 году, по сравнению с предыдущим годом увеличилась с 5,8 до 7,9% доля текущих активов с малой степенью риска преимущественно за счет увеличения дебиторской задолженности с 698 тыс. руб. до 1465 тыс. руб. Произошло изменение текущих активов со средней степенью риска в сторону увеличения, на 5532 тыс. руб., в 2008 году, преимущественно за счет увеличения запасов, которые составляли 11339 тыс. руб., а в анализируемом периоде составили 16759 тыс. руб. Запасы увеличились на 5420 тыс. руб.

Проведенный анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности  предприятия позволяет сделать  следующие выводы, а именно: признать предприятие платежеспособным и  имеющим абсолютную финансовую устойчивость.

Широкий     набор    показателей    экономической           деятельности

предприятия позволяет проанализировать его работу с различных точек  зрения.

Так, можно проанализировать влияние  показателей устойчивости организации, используя показатели как активной, так и пассивной частей баланса, которые в совокупности будут характеризовать ее финансовую устойчивость.

Стоимость чистых активов  определяется как разница между  суммой активов баланса и суммой пассивов баланса. Заметим, что величина чистых активов предприятия по существу равняется реальному собственному капиталу.

Используя данные бухгалтерского баланса, произведем расчет чистых активов  предприятия за 2007-2008г.г., которые представим в таблице 6.

 

Таблица 6.

Расчет чистых активов  предприятия,    тыс. руб.

Наименование  показателя	Код строки баланса	2007г	2008г
1	2	3	4
I Актив
1.Итого активы	290	12126	18509
II Пассив
2.Итого пассивов	690	1749	2106
20.Стоимость  чистых активов(п.1-п.2)		+10377	+16403

 

Из данных, представленных в таблице 6, видно, что 2008 году стоимость чистых активов увеличилась на 6026 тыс. руб. и составляет 16403 тыс. руб. Увеличение стоимости чистых активов произошло за счет увеличения дебиторской задолженности и запасов.

На основании показателя стоимости чистых активов оценивается структура капитала (соотношение собственных и заемных средств). Снижение доли собственного капитала приводит к ухудшению кредитоспособности предприятия.

В составе собственного и заемного капитала выделим долю его отдельных составляющих и  рассмотрим динамику состава и структуры  капитала за анализируемый период.

Проведем анализ состава  и структуры капитала по данным бухгалтерского баланса за 2007 и 2008 г.г. и представим данные в таблице 7.

Таблица 7.

Анализ состава и  структуры капитала

 

Показатель	Остатки по балансу, т.р.				Структура, %
	2007г	2008г		Изменения в 2008г (+;-)	2007г	2008г		Изменения в 2008г (+;-)
1	2	3		4	5	6		7
1.Собственный капитал  – всего, в т.ч.	14803	23555		+8752	89,4	91,7		+2,3
1.1.Уставной капитал	100	100		-	0,6	0,6		-
1.4.Нераспределенная прибыль	14703	23455		+8702	88,8	91,1		+2,3
Продолжение таблицы 2.7
2.Заемный капитал –  всего, в т.ч.	1750	2128		+378	10,6	8,3		-2,2
2.1.Долгосрочные займы	1	22		+21	0,001	0,002		+0,001
2.3.Кредиторская задолженность	1749		2106	+357	10,6	8,3	-2,2
2.3.1.Поставщики и подрядчики	68		75	+7	0,002	0,006	+0,004
2.3.4.Задолженность по  оплате труда	568		1116	+548	3,4	4,34	+0,96
2.3.5.По перед государственными  и внебюджетными фондами	230		295	+65	1,4	1,15	-0,25
2.3.6.Задалженность перед  бюджетом	883		620	-263	5,34	2,41	-2,93
ИТОГО КАПИТАЛ	16555		25683	+9130	100	100