Управление финансовыми ресурсами страховой компании

Собственный капитал  складывается из уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли.

К перечисленным элементам  могут быть добавлены фонд социальной сферы и фонд накопления. Формирование собственного капитала осуществляется путем внесения взносов учредителями и последующего пополнения из прибыли  от страховой деятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем дополнительной эмиссии акций.

Уставный капитал страховой  организации формируется из вкладов  в денежной форме его участников-учредителей.

Источниками образования  добавочного капитала является

- средства, полученные в результате переоценки объектов основных активов;

- эмиссионный доход  от размещения акций;

- средства, безвозмездно  переданные другими организациями.

Страховая организация  должна обладать определенным объемом  собственного капитала. Нормативный уровень собственного капитала выполняет функцию обеспечения платежеспособности страховщика по будущим обязательствам.

Резервный (запасный) капитал  страховой организации не имеет  отраслевой специфики и формируется  за счет чистой прибыли в соответствии с законодательными и учредительными документами. Резервный капитал не противостоит никаким финансовым обязательствам и служит дополнением к уставному капиталу. Резервный капитал при определенных обстоятельствах может быть использован на покрытие непроизводственных потерь, убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций в случае отсутствия иных средств.

Финансовые ресурсы  страховой организации постоянно  находятся в движении и во временном  аспекте представляют собой финансовые потоки. Финансовый поток — это динамический ряд разностей между поступлением и расходованием финансовых ресурсов за определенный период времени независимо от источников их образования.

Вследствие разнообразия видов деятельности кругооборот  средств страховой организации  представляет собой взаимодействие нескольких относительно самостоятельных денежных потоков, которые схематично изображены на рис.2.

1. Текущая страховая  деятельность. Сюда включаются страховые  взносы, убытки, доходы, расходы и  другие потоки денежных средств, связанные с операциями страхования, сострахования и перестрахования.

2. Инвестиционная деятельность. Эта сфера включает движение  денежных средств, связанных с  покупкой и продажей ценных  бумаг, закладных под недвижимость, недвижимого имущества и других  инвестиционных активов.

3. Финансовая деятельность. Охватывает движение денежных средств, обслуживающих выпуск акций и выкуп ранее проданных акций, получение займов и погашение долгов, выплату дивидендов держателям акций.

По завершении отчетного  периода итоги движения денежных средств страховой организации  отражаются в форме финансовой отчетности «Отчет о движении денежных средств», имеющей большое аналитическое значение для целей управления.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2. Кругооборот средств  страховой компании

 

Одним из важнейших условий  организации страхового дела является контроль финансовой устойчивости страховщиков. Положительные тенденции в развитии страхового дела в нашей стране обуславливают теоретическую актуальность и практическую значимость вопросов, связанных с финансовой устойчивостью.

 

 

1.3 Разработка  стратегического плана управления финансовыми ресурсами

 

Руководители предприятия  должны прекрасно представлять себе, кто, сколько и как создает  финансовые ресурсы, кто, сколько и  как их потребляет, насколько этот процесс является предсказуемым, насколько  он поддается корректировке со стороны менеджеров корпорации, как он способствует реализации фирменной стратегии. Поэтому необходимо разработать стратегический план управления финансовыми ресурсами. Менеджеры компании обязаны знать при разработке стратегического плана управления финансовыми ресурсами:

1. какие подразделения преимущественно создают финансовые ресурсы, а какие преимущественно потребляют такие ресурсы;
2. величину прямых затрат, связанных с нормальным функционированием того или иного структурного подразделения;
3. как будет изменяться объем работы подразделения (а стало быть, и затрат) в связи с реализацией рыночной стратегии фирмы;
4. количественный порядок величины косвенных затрат и способ их распределения между подразделениями (в пределах дилеммы результат-затраты).

Только после конкретных (с точки зрения менеджеров компании) ответов на поставленные вопросы можно переходить к финансовому планированию. Финансовое планирование на предприятии базируется на использовании трех основных его систем:

1) перспективного планирования  финансовой деятельности предприятия;

2) текущего планирования  финансовой деятельности предприятия;

3) оперативного планирования  финансовой деятельности предприятия.

Каждой из этих систем финансового планирования присущи  особые методические подходы к осуществлению, формы реализации результатов и определенный период (плановый горизонт) охвата (таблица 1) [11, с.50].

Все системы внутрифирменного финансового планирования находятся  во взаимосвязи и реализуются  в определенной последовательности. На первоначальном исходном этапе этого процесса осуществляется перспективное финансовое планирование, которое призвано реализовать стратегические цели развития предприятия, а также определить задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, текущее финансовое планирование, формируя плановые задания финансового развития предприятия в рамках предстоящего года, создает основу для разработки и доведения до исполнителей оперативных бюджетов (и других форм оперативных плановых заданий) по всем основным вопросам финансовой деятельности.

1. Система перспективного финансового планирования является наиболее сложной из рассматриваемых систем и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. Это планирование состоит в разработке прогноза основных показателей финансовой деятельности и финансового состояния предприятия на долгосрочный период [11, с.51].

2. Система текущего  финансового планирования базируется  на разработанном долгосрочном  плане по важнейшим аспектам  финансовой деятельности. Это планирование  состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределил, структуру его активов и капитала на конец планируемого периода.

Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются ни предстоящий  год с разбивкой по кварталам.

Таблица 1

Характеристика основных систем внутрифирменного финансового  планирования

 

Системы финансового планирования	Основной методический подход к  осуществлению планирования	Формы реализации результатов финансового  планирования	Период (горизонт) планирования
1	2	3	4
1.Перспективное финансовое планирование	Прогнозирование	Разработка долгосрочного финансового  плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия	До 3-х лет
2.Текущее планирование финансовой  деятельности	Технико-экономическое обоснование	Разработка текущих финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия	1 год
3.Оперативное планирование финансовой  деятельности	Бюджетирование	Разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и  других оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности	Месяц, квартал

 

Исходными предпосылками  для разработки текущих финансовый планов предприятия являются:

• прогнозируемые показатели долгосрочного финансового плана предприятия;
• планируемые объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной деятельности предприятия;
• система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;
• действующая система ставок налоговых платежей;
• действующая система норм амортизационных отчислений;
• средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке;
• результаты финансового анализа за предшествующий год.

Если экономическая  ситуация в стране и конъюнктура  товарного (псового) рынков на предстоящий год прогнозируются как нестабильны, текущие финансовые планы предприятия по основным показателям желательно разрабатывать в нескольких вариантах - от «оптимистического» до «пессимистического».

В процессе разработки отдельных показателей текущих финансовых планов используются преимущественно следующие методы: технико-экономических расчетов; балансовый; экономико-математического моделирования.

3. Система оперативного финансового  планирования базируется на разработанных  текущих финансовых планах. Это планирования заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Главной формой такого планового финансового задания является бюджет.

Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках до одного года (как правило, в рамках предстоящего квартала или месяца), отражающий расходы и поступления финансовых ресурсов в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности.

Он детализирует показатели текущих  финансовых планов и является главным  плановым документом, доводимым до «центров ответственности» всех типов.

Финансовое планирование – расчет объема финансовых ресурсов по источникам формирования и направлениям целевого использования в соответствии с производственными и маркетинговыми показателями предприятия на планируемый период.

План бесполезен, если он не воплощается. Планирование –  одна из ведущих функций управления [34, с.12].

Раньше планирование было в масштабах всей страны, следовательно, механизм можно было осуществить  только на теоретическом уровне. Финансовое планирование сейчас добровольное, чаще носит внутрифирменный характер.

Основными видами текущих  финансовых планов, разрабатываемых на предприятии, являются:

1. План доходов и  расходов по операционной деятельности  является одним из основных  видов текущего финансового плана  предприятия, составляемого на  первоначальном этапе текущего  планирования его финансовой  деятельности (так как ряд его показателей служит исходной базой разработки других видов текущих финансовых планов).

Целью разработки этого  плана является определение суммы  чистой прибыли по операционной деятельности предприятия [11, с.57].

В процессе разработки этого плана должна быть обеспечена четкая взаимосвязь планируемых показателей доходов от реализации продукции (валового и чистого), издержек, налоговых платежей, балансовой и чистой прибыли предприятия.

2. План поступления  и расходования денежных средств  призван отражать результаты прогнозирования денежных потоков предприятия.

Этот план заменяет ранее  составляемый на предприятии план формирования и использования его финансовых ресурсов.

Цепью разработки этого  плана является определение объема и источников формирования финансовых ресурсов предприятия; распре деление финансовых ресурсов по видам и направлениям его хозяйственной деятельности; обеспечение постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планового периода.

В этом плане должна быть обеспечена четкая взаимосвязь показателей остатка денежных средств на начало периода, их поступления в плановом периоде, их расходования в плановом периоде и остатка денежных средств на конец периода.

3. Балансовый план  отражает результаты прогнозирования  со става активов и структуры используемого капитала предприятия на конец планового периода.

Целью разработки балансового  плана является определение не обходимого прироста отдельных видов активов  с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость предприятия в предстоящем периоде.

При разработке балансового  плана используется укрупненная  схема статей баланса предприятия, отражающая требования его пост роения применительно к специфике конкретной организационно-правовой формы деятельности (общества с ограниченной ответственностью; акционерного общества и т.п.) [11, c.58].