Финансовая устойчивость предприятия ООО «НЭТА-Сибирь»

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение…………………………………...…………………………………………6

1. Финансовая  устойчивость как одна из функций  финансового менеджмента по управлению  капиталом ………………………………………………………….9

1. Понятие финансовой устойчивости, виды и факторы ее изменения…..9
2. Содержание управления финансовой устойчивостью и его информационное обеспечение…………………………….…………….18

2. Этапы процесса управления  финансовой устойчивостью  организации...…..30

2.1. Общая  экономическая характеристика ООО «НЭТА-Сибирь»……….30

2.2. Оценка  финансового состояния…………………...…...………………..33

2.3. Определение  абсолютных показателей финансовой  устойчивости организации…………………………………………….…………….…..44

2.4. Коэффициентный  анализ финансовой устойчивости  организации………………………………………………………….…...54

3. Влияние  структуры активов и пассивов  на управление финансовой устойчивостью  организации……………………………...……………………65

3.1. Содержание  управления  собственным и заемным  капиталом………..65

3.2. Оценка  управления уровнем  оборотных  средств организации………76

3.3. Общие  направления совершенствования  политики управления финансовой  устойчивостью……………………………………………..83

Заключение……………..…………………………………………………………..88

Библиографический список………………………………………………………..94

Приложения…………….…………………………………………………………..95

 

 

ВВЕДЕНИЕ

При переходе к рыночной экономике большое  значение приобретает изучение методов  управления финансами. Острая потребность  в овладении современными механизмами  и методами финансового менеджмента  порождается ростом числа вновь  создаваемых частных фирм, расширением  контактов с иностранными партнерами, в том числе в сфере инвестиционных операции. Для обеспечения четкого  управления работой предприятий  и других коммерческих структур необходим  выбор оптимальной финансовой политики.

Для принятия ответственных управленческих решений, нацеленных на будущее, необходим  анализ финансовой устойчивости, надежности. В качестве информационной базы при  принятии управленческих решений выступает  информация, полученная в ходе анализа  финансового состояния, а также  отчетные данные организации, некоторые  заданные экономические параметры  и  меняющиеся внешние условия  её деятельности, которые необходимо учитывать при аналитических  оценках и принятии управленческих решений.

Финансовая  устойчивость организации характеризуется  совокупностью показателей,  отражающих процесс формирования и использования  её финансовых средств. В рыночной экономике  финансовая устойчивость организации  по сути дела отражает конечные результаты её деятельности.  Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников  компании,  её деловых  партнеров,  налоговые органы.

Финансовая  устойчивость организаций характеризует  размещение и использование  средств  компании. Она обусловлена степенью выполнения финансового плана и  мерой пополнения собственных средств  за счет прибыли и других источников,  если они предусмотрены планом,  а также скоростью оборота производственных фондов и оборотных средств. Поскольку выполнение финансового плана, в основном, зависит от результатов  производственной деятельности,  то финансовая устойчивость,  определяемая всей совокупностью хозяйственных факторов,  является наиболее обобщающим показателем.

Выбор темы выпускной  квалификационной работы обоснован  тем, что в рыночных условиях залогом  выживаемости и основой стабильного  положения организации служат её платежеспособность и финансовая устойчивость. Если организация финансово устойчива,  то она имеет ряд преимуществ перед другими организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость организации, тем более она независима от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Актуальность выпускной квалификационной работы (ВКР) связана с тем, что  в условиях рыночных отношений каждая организация заинтересована в реализации мероприятий по повышению своей  финансовой устойчивости, укреплению стабильности, платежеспособности, возможностях экономического роста, в современных  методах оценки и анализа.

Целью данной ВКР является разработка политики повышения  финансовой устойчивости  организации, работающей в современных рыночных условиях. Для достижения цели решаются следующие задачи: 

• определение понятия финансовой устойчивости, виды и факторы ее изменения;
• изучение  информационной базы анализа финансовой устойчивости организации;
• рассмотрение общей оценки финансового состояния организации;
• оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости организации;
• рассмотрение и изучение коэффициентного анализа финансовой устойчивости организации;
• управление оборотным, собственным и заемным капиталом организации;
• определение путей повышения финансовой устойчивости организации.

       Работа выполнена на материалах  ООО “НЭТА-Сибирь”, г.Новосибирск.

Объектом  исследования выбрана финансовая устойчивость организации, изучение ее показателей  и уровня управления.    

ООО «НЭТА-Сибирь»  является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей деятельности – извлечение максимальной прибыли. Основными видами деятельности Общества являются оптово-розничная  торговля и услуги по ремонту и  техническому обслуживанию компьютерной техники.  Организация  вправе осуществлять и любые другие виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству.

Работа  состоит из  введения, основной части, заключения, библиографического списка и приложений.

В первом разделе финансовая устойчивость рассматривается  как одна из функций финансового  менеджмента по управлению капиталом.

Во втором разделе изучаются методические основы анализа финансовой устойчивости организации на примере ООО «НЭТА-Сибирь».

В третьем  разделе приводятся рекомендации по повышению уровня финансовой устойчивости ООО «НЭТА-Сибирь».

В качестве инструментария для анализа  финансовой устойчивости в работе использованы финансовые коэффициенты.  Кроме  этого в дипломной работе использован  приём сравнения, горизонтальный и  вертикальный анализ бухгалтерской  отчётности.

Методологической  основой проведённого в дипломной  работе исследования являются пособия  в области финансового анализа  и финансового менеджмента А.Д.Шеремета, В.В.Ковалева, В.Г.Артеменко, Г.В.Савицкой и других авторов.

 

1. ФИНАНСОВАЯ  УСТОЙЧИВОСТЬ КАК ОДНА ИЗ ФУНКЦИЙ  ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА ПО УПРАВЛЕНИЮ  КАПИТАЛОМ

 

1. Понятие финансовой устойчивости, виды и факторы ее изменения

 

Финансовой  состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия, его потенциал в  деловом сотрудничестве, является оценкой  степени гарантированности экономических  интересов самого предприятия и  его партнеров по финансовым и  другим отношениям.

Устойчивое  финансовое состояние формируется  в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности предприятия. Определение  его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами  в течение отчетного периода. Однако партнеров и акционеров интересует не процесс, а результат, то есть сами показатели и оценки финансового  состояния, которые можно определить на базе данных официальной публичной отчетности [10, с. 46].

Основой стабильности организации служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое  состояние финансов, которое гарантирует  ее постоянную платежеспособность. Финансовая устойчивость предприятия – это  независимость его в финансовом отношении и соответствие состояния  активов и пассивов компании задачам  финансово-хозяйственной деятельности. Такой хозяйствующий субъект  за счет собственных средств покрывает  вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской  и кредиторской задолженности, расплачивается в срок по своим обязательствам.

Применительно к организации финансовая устойчивость может быть: внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой (см. рис.1.1).

 

 

Внутренняя

Внешняя

Финансовая

Общая

Устойчивость

Рис. 1.1.  -  Виды финансовой устойчивости предприятия

 

1) Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние организации, при котором обеспечивается стабильно высокий результат ее функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

2) Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

3) Общая устойчивость - это такая организация денежных потоков, которая обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

4) Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия [20, с. 79].

Анализ  устойчивости финансового состояния  организации на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько  правильно организация управляла  финансовыми ресурсами в течение  периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало

 требованиям  рынка и отвечало потребностям  развития организации, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость  может привести к неплатежеспособности  организации и отсутствию у  нее средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты организации  излишними запасами и резервами. 

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает  ее внешним проявлением [16, с. 22].  

 Платежеспособность - это способность своевременно  полностью выполнить свои платежные  обязательства, вытекающие из  торговых, кредитных и иных операций  платежного характера.

Расчет  платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна  и  может быть выполнена с различной  степенью точности. Для правильности вывода о динамике и уровне платежеспособности организации необходимо принимать  в расчет следующие факторы: характер деятельности организации; условия  расчетов с дебиторами; состояние  запасов; состояние дебиторской  задолженности: наличие или отсутствие в ее составе простроченных и  безнадежных долгов.

Для подтверждения  платежеспособности проверяют: наличие  денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения.

Оборотные активы должны иметь оптимальную  величину. С одной стороны, чем  значительнее размер денежных средств  на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что организация  располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей [38, с. 57].

С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что организация неплатежеспособна: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение  ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что организация превращается в «технически неплатежеспособную», а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству; отсутствие просроченной задолженности и задержки платежей; несвоевременное погашение кредитов, а также длительное непрерывное пользование кредитами [24, с. 29].

Низкая  платежеспособность может быть как  случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами этого могут  быть:

- недостаточная  обеспеченность финансовыми ресурсами;

- невыполнение  плана реализации продукции;

- нерациональная  структура оборотных средств;

- несвоевременное  поступление платежей от контрактов;

- товары  на ответственном хранении и  др.

Финансовая устойчивость организации – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.