Отчет по практике в ООО «Раменский общепит»

Квос = (Ктлкг + 6/Т (Ктлкг - Ктлнг)) / 2,

где Ктлнг , Ктлкг – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;

6 – период восстановления платежеспособности  в месяцах;

Т – отчетный период в месяцах;

2 – нормативное значение коэффициента  текущей ликвидности.

Квос = (0,84 + 6/12(-0,02)) = 0,425

Так как коэффициент восстановления меньше 1, то это свидетельствует о том, что у  предприятия ОАО «Раменский общепит» в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, то есть предприятие не способно удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и  исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, а, значит, существует опасность банкротства.

 

 

3.6. Оценка потенциального  банкротства компании

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» признаками банкротства для юридических лиц считается неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

В зарубежной практике используются модель Бивера и модели Альтмана.

Таблица 10.

Пятифакторная система показателей Бивера.

№ п/п	Наименование показателя	Значение показателя
		Группа I	ГруппаII	Группа III
		Нормальное финансовое положение	Неустойчивое финансовое положение	Кризисное  финансовое положение
1	Коэффициент Бивера	>0,35	0,17-0,3	0,16-(-0,15)
2	Коэффициент текущей ликвидности	2<= Ктл <=3,2	1<= Ктл <=2	Ктл <=1
3	Экономическая рентабельность	>6	2-5	1-(-22)
4	Финансовый леверидж	<35	40-60	>80
5	Коэффициент покрытия оборотных активов собственными средствами	>0,4	0,1-0,3	<0,1

 

Таблица 11.

Сравнение коэффициентов оценки платежеспособности

№ п/п	Наименование показателя	2013 год	2014 год	Группа
				На 2013 год	На 2014 год
1	Коэффициент Бивера	1,767	1,14	I	I
2	Коэффициент текущей ликвидности	0,86	0,84	III	III
3	Экономическая рентабельность	27,52	5,476	I	II
4	Финансовый леверидж	1,344	2,32	I	I
5	Коэффициент покрытия оборотных активов собственными средствами	0,86	0,51	I	I

 

По пятифакторной модели Бивера следует, что предприятие ОАО «Раменский общепит» относится к I группе, то есть оно находится в нормальном финансовом положении, причем, как в 2013 году, так и в 2014. Единственный коэффициент, который обращает на себя внимание – коэффициент текущей ликвидности, который относится к III группе, что, мобилизовав все оборотные средства предприятие сможет погасить лишь незначительную часть текущих обязательств по кредитам и расчетам. Экономическая рентабельность в 2013 году относится к первой группе, а в 2014 уже ко второй. Это связано с убыточностью предприятия в 2014 году, но несмотря на это положение еще не кризисное. Финансовый леверидж относится к первой группе, но в 2014 году его значение увеличивается, что говорит о меньшей устойчивости предприятия в отчетном году по сравнению с предыдущим.

В оценке вероятности банкротства используется двухфакторная модель. Для нее выбирают два ключевых показателя, от которых зависит вероятность банкротства организации. В зарубежной практике для определения итогового показателя вероятности банкротства (Z2) используют показатель текущей ликвидности и показатель удельного веса заемных средств в активах. Они умножаются на соответствующие константы – определенные практическими расчетами коэффициенты. В результате получается следующая формула:

Z2 =  – 0,3877 – 1,0736 * 0,86 + 0,0579 *0,69 = - 0,3877 – 0,9233 + 0,0399 = - 1,2711

По двухфакторной модели Альтмана следует, что вероятность банкротства предприятия ОАО «Раменский общепит» невелика.

Существует также пятифакторная модель, предложенная Эдвардом Альтманом, которая имеет следующий вид:

Z5 = 1,2 Коб + 1,4 Кнп + 3,3 Кр + 0,6 Кп + Ком ,

где Коб – доля оборотных средств в активах (отношение текущих активов к общей сумме активов);

Коб = 2551 / 4364 = 0,584

Кнп – рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли (отношение нераспределенной прибыли к общей сумме активов);

Кнп = 430 / 4364 = 0,098

Кр –  рентабельность активов, исчисленная по бухгалтерской прибыли;

Кр = 84 / 4364 = 0,019

Кп – коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала (отношение рыночной стоимости акционерного капитала к краткосрочным обязательствам);

Кп = 1314 / 3050 = 0,431

Ком – коэффициент капиталоотдачи (отношение общей суммы выручки от реализации к общей величине активов предприятия).

Ком = 42020 / 4364 = 9,63

Z5 = 1,2 * 0,584 + 1,4 * 0,098 + 3,3 * 0,019 + 0,6 * 0,431 + 9,63 = 0,7008 + 0,1372 + 0,0627 + 0,2586 + 9,63 = 10,789

По пятифакторной модели Альтмана следует, что вероятность банкротства предприятия ОАО «Раменский общепит» очень низкая, так как показатель значительно выше 3,0.

После проведенного анализа были получены противоположные результаты. В соответствии с методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса вероятность банкротства предприятия велика. А по пятифакторной модели  Бивера, двух и пятифакторной модели Альтмана вероятность банкротства минимальная. Последние модели меньше подходят к специфике исследуемого предприятия, так как эти модели были разработаны для торгово-посреднических компаний. Таким образом, можно сделать вывод, что вероятность банкротства предприятия велика.

Можно отметить и следующее: неудовлетворительность структуры баланса не означает признания предприятия банкротом. Но это должно стать сигналом пристального внимания и контроля за финансовым состоянием предприятия, принятия мер по предупреждению риска банкротства.

 

4. Проблемные (рисковые) позиции деятельности компании

Из всего выше изложенного можно сделать вывод, что в 2014 году по сравнению с 2013 годом наблюдается отрицательная динамика, экономическая ситуация у ОАО «Раменский общепит» ухудшается.

У предприятия ОАО «Раменский общепит» абсолютная неликвидность баланса из-за того, что значение внеоборотных активов больше чем постоянных и устойчивых пассивов. А значит,  и финансовая неустойчивость предприятия.

Предприятие в ближайшее время сможет погасить лишь небольшую часть своих краткосрочных обязательств. Значительная часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

У предприятия существует нехватка собственных средств для финансовой устойчивости предприятия.

Рассматриваемое предприятие ОАО «Раменский общепит» находится в кризисном финансовом состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

В 2014 году на 1 рубль вложенных в активы собственных средств предприятие привлекло много заемных средств. Большая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств, а не собственных.

Размер чистых активов равен размеру собственного капитала и в 2013, и в 2014 году, то есть стоимость имущества организации, приобретаемая за счет собственных средств равна размеру этих собственных средств.

У  предприятия ОАО «Раменский общепит» в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, то есть предприятие не способно удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и  исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, а, значит, существует опасность банкротства.

 

5. Основные направления улучшения деятельности компании

Рассматриваемому предприятию для еще большего увеличения продаж можно посоветовать ввести новую линию продукции, удивить покупателя, заинтересовать его, попытаться найти новых поставщиков сырья с более низкими ценами и более высоким качеством. После чего провести рекламную акцию, в которой четко бы обозначалось, что их предприятие, оставаясь с прежним уровнем цен, предоставляет новую продукцию.

В качестве возможных корректирующих мер в такой ситуации для эффективного выхода из кризисного состояния и ликвидации нежелательных последствий, могут быть:

Снижение дебиторской задолженности и продолжительности ее оборота.

Снижения просроченной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Балансирование дебиторской и кредиторской задолженности.

Оптимизация запасов.

Избавление от непрофильных и неиспользуемых активов.

Использование долгосрочных источников капитала для финансирования капитальных вложений.

 

 

 

 

 

Заключение

В данной работе была рассмотрено открытое акционерное общество «Раменский общепит», изучена организация и проведена оценка финансового состояния предприятия.

Цель работы, которая заключалась в  закрепление и углубление теоретических знаний по экономическому анализу деятельности предприятия, привитие навыков самостоятельной работы с финансовой документацией, бухгалтерской и статистической отчетностью, данными внутреннего учета и отчетности в процессе выполнения аналитических и финансовых расчетов, разработке мероприятий по улучшения финансового состояния предприятия была выполнена.

В 2014 году по сравнению с 2013 годом наблюдается отрицательная динамика, экономическая ситуация у ОАО «Раменский общепит» ухудшается. И уже вместо прибыли, полученной в 2013 году, оно в 2014 получает убыток. Предприятие нельзя считать рентабельным, т.к. оно от реализации не получает прибыль и не возмещает за ее счет свои издержки. Оно делает это за счет увеличения кредиторской задолженности.

Рассматриваемое предприятие ОАО «Раменский общепит» находится в кризисном финансовом состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования.

Но положение предприятия еще можно исправить, так как пока эффективно используются основные средства и трудовые ресурсы, значит, есть резервы для повышения эффективности деятельности предприятия.  Предприятию необходимо снизить затраты на материальные ресурсы, путем приобретения более дешевых материалов, но не менее качественных, а также переформирование ассортимента продукции на выпуск менее материалоемкой. А также необходимо попытаться уменьшить выплаты с прибыли, что приводит к ее увеличению.

 

Список литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности  в промышленности: Учебник / В.И.Стражев, Л.А. Богдановская, О.Ф. Мигун и др.: Под общ. ред. В.И. Стражева. — Минск: Выс. шк., 2003. — 363 с.

2. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ под редакцией В.И, Бариленко. – М.: Издательство «Омега-Л», 2009. – 414с.

3. Баканов М.И. «Анализ хозяйственной  деятельности в торговле»

Москва 2004 г.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория  экономического анализа: Учебник.Изд.4-Е – М.: Финансы и статистика, 2002 .- 416 с.

5. Бальжинов А.В., Михеева Е.В. Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: Учебное  пособие, Улан-Удэ, 2003

6. Басовский Л. Е. Теория экономического анализа: Учеб. Пособие для экон. спец. вузов. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 222 с.