Анализ предметно-объектного материала предложений по ускорению оборачиваемости оборотных средств в ЧУП «Фрисав»

 

Таблица 13 - Рентабельность оборотных активов ЧУП «Фрисав» за

                      2009-2011 гг.

 

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Изменения (+,-)
				2010-2009	2011-2010
1	2	3	4	5	6
Средняя стоимость оборотных средств, млн. руб.	76	94,5	165	18,5	70,5
Прибыль (убыток) от продаж	135	102	30	-33	-72
Чистая прибыль, тыс. руб.	124	101	3	-23	-98
Рентабельность оборотных активов, %	177,6	107,9	18,2	-69,7	-89,7
Чистая рентабельность оборотных  активов, %	163,2	106,8	1,8	-56,4	-105,0

 

Из данных таблицы 13 видно, что рентабельность оборотных активов в 2011 году значительно сократилась. Общая рентабельность активов в 2010 году уменьшилась на 40% по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году уменьшилась почти на 90%.

Чистая рентабельность оборотных  активов в 2009 году составила 163,2%, это  означает, что предприятие получило 63,2 копейки прибыли от продаж в  каждого рубля, вложенного в активы. Снижение чистой рентабельности оборотных  активов в 2011 году по сравнению с 2009 годом составило 99%.

 

 

 

 

 

 

 

 

7 КОНТРОЛЬ ЗА РАЦИОНАЛЬНЫМ ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ     ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Наличие в хозяйственном  обороте предприятия собственных  оборотных средств в размерах, которые покрывают нормативные  потребности в них, а также  привлечения кредитных и других ссудных ресурсов еще не является гарантией создания условий для  нормального ведения хозяйственной  деятельности предприятия. Предприятие  должно обеспечить рациональное размещение этих ресурсов по своему назначению.           Для определения сверхнормативных запасов за каждой из статей нормируемых активов (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция) их балансовый остаток сравнивают с установленным нормативом и кредитом банка под соответствующий объект. Для предотвращения накопления сверхнормативных запасов предприятие постоянно следит за заключением соглашений с поставщиками и покупателями на создание запасов сырья, материалов, а также отгрузки готовой продукции. Действующая система налогообложения  прибыли предприятий способствует предотвращению накопления запасов  сырья, материалов, комплектующих изделий, как на складах предприятий, так  и в остатках незавершенного производства и готовой продукции: если за отчетный квартал предприятие допустило  прирост этих запасов, на соответствующую  сумму увеличивается объект налогообложения  — налоговая прибыль (через уменьшение суммы валовых расходов). Поэтому  бесконтрольный завоз материальных ресурсов (как и задержка их использования  на выпуск продукции и задержка продажи  готовой продукции) приводит к прямым материальным убыткам в виде увеличения налоговых платежей в бюджет. Не заинтересованные в накоплении лишних материальных ресурсов предприятия  также и учитывая действующий  порядок уплаты налога на добавленную  стоимость в составе отпускных  цен на эти ресурсы. Дело в том, что НДС фактически означает временное  исключение средств из хозяйственного оборота предприятия, он уменьшает  объем временно привлеченных средств  в виде налогового обязательства, которыми предприятие может пользоваться к моменту расчета с бюджетом из НДС.  Предотвратить накопление сверхнормативных запасов можно, если   предприятие квалифицированно определяет потребность в тех или других материальных ресурсах, составляет соглашения на их закупку, исходя из потребностей производства, следит за недопущением нарушений поставщиками сроков поставки сырья, материалов, комплектующих изделий. Целесообразным является порядок, согласно которому все соглашения на поставку материальных ресурсов обязательно визируются на предприятии. В визе предприятие отказывает, если количество сырья, материалов, покупных комплектующих деталей, которые должны поступить предприятию по соглашению, превышает плановую потребность в них. На многих предприятиях разработаны  индивидуальные нормативы запасов  для цехов и служб, создана  эффективная система контроля за оплатой товарно-материальных ресурсов, которые поступают на предприятие, действует система материальной ответственности за завоз и оплату лишних для предприятия товарно-материальных ценностей или создание запасов  в количествах, которые превышают  нормативную потребность.             Предприятие организует систематический контроль за состоянием оплаты покупателями отгруженной или отпущенной на месте продукции. В случае возникновения дебиторской задолженности она принимает меры относительно прекращения последующей поставки продукции должникам и наложения штрафных финансовых санкций на должников. Оборотные средства предприятий  непрерывно находятся в кругообороте, переходя из одной фазы в другую. Чем быстрее осуществляется этот переход, чем меньше времени они  задерживаются в сфере производства и сфере обращения, тем эффективнее  они используются. Только не допуская нерационального использования  оборотных средств предприятие  может достичь систематического ускорения их оборачиваемости.            Скорость обращения оборотных средств можно выразить с помощью  показателей:         - коэффициент оборачиваемости;          - длительность одного оборота в днях.         Коэффициент оборачиваемости (К0) показывает количество оборотов, которые осуществили оборотные средства за определенное время (год, квартал, месяц). Показатели оборачиваемости  оборотных средств, вложенных в  производственные запасы, вычисляются  за средними остатками этих запасов  и суммой материальных расходов в  составе себестоимости реализованной  продукции. При вычислении оборачиваемости  оборотных средств, вложенных в  незавершенное производство или  в готовую продукцию, пользуются данными о средних остатках этих активов за определенный срок и объемы выработанной (реализованной) продукции  по производственной себестоимости.

Оборотные активы являются одной из составных, что представляют материальную основу процесса производства. От степени их использования зависят  конечные результаты производства, финансовое состояние всех предприятий. Улучшение  использования оборотных активов  оказывает содействие повышению  рентабельности предприятий и, наоборот, ухудшение использования таких  активов и отвлечение на внеплановые  цели (капитальные вложения, капитальный  ремонт и другие расходы, которые  покрываются за счет специальных  источников), снижает их эффективность, создает тяжелое финансовое состояние. Поэтому на предприятиях необходимо организовывать систематический контроль за использованием имеющихся оборотных активов. Этот контроль должен включать проверку: 
        • хранение имеющихся у предприятия собственных оборотных активов; 
        • правильности расходования собственных и заемных средств, выявление и ликвидацию избыточных и ненужных предприятию активов; 
        • эффективности осуществляемых на предприятии мероприятий по экономному расходованию на производство материальных ценностей и средств. 
          Важным этапом в контроле за использованием собственных оборотных активов есть систематическое сравнение фактического их наличия с установленной потребностью (нормативом), поскольку как их излишек, так и недостаток отрицательно обозначаются на деятельности предприятия. 
Излишек собственных оборотных активов - это разность между фактическим их наличием и установленным нормативом. Если же норматив превышает фактическое наличие оборотных активов, то у предприятия возникает их недостаток, который является следствием невыполнения плана прибыли, использование оборотных активов не по назначению.

Недостаток собственных  оборотных активов на предприятиях покрывается за счет прибыли, средств  резервного фонда. 
При контроле за состоянием оборотных активов следует определять наполненность норматива (потребность) как за их отдельными элементами и группами, так и по предприятию в общем, обнаруживать причины отклонений. 
Эффективность использования оборотных активов, наконец, можно установить, анализируя их обращение. Сравнение обращения оборотных активов за текущий отчетный период с обращением базисного периода дает возможность установить замедление или ускорение обращения активов, определить, как это повлияло на их высвобождение или замораживание, найти причины замедления их обращения и наметить пути ее ускорения. Эффективность использования оборотных активов повышается при сокращении времени пребывания их в производственных запасах, продолжительности производственного процесса, ускорении реализации продукции и оборотов средств в расчетах, увеличении объемов производства продукции и прибыли (чистого дохода) в расчете на каждый рубль оборотных активов.

Цель системы управления запасами – обеспечение бесперебойного производства продукции в нужном количестве и в установленные  сроки и достижение на основе этого  полной реализации выпуска при минимальных  расходах на содержание запасов. Для  достижения указанной цели решаются задачи по оптимизации размера товарно-материальных запасов, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечению эффективного контроля за их движением.

В результате анализа управления запасами ЧУП «Фрисав» мною было выявлено, что на исследуемом предприятии  слабо осуществляется плановая работа по определению потребности в оборотных средствах и их источника, отсутствует эффективная система контроля за их состоянием и движением.

Одним из элементов управления оборотными активами является обоснованная политика управления текущими активами и текущими пассивами предприятия. Мною также  было  определено, что исследуемое  предприятие придерживается агрессивной  политики управления текущими активами и текущими пассивами предприятия, а также агрессивной комплексной  политики управления оборотными активами и текущими пассивами. Это значит, что ЧУП «Фрисав» не ставит ограничений в наращивании текущих активов, имеет значительные денежные средства, запасы сырья и готовой продукции, существенную дебиторскую задолженность - в этом случае удельный вес текущих активов в составе всех активов высок, а период оборачиваемости оборотных средств длителен. Такая политика управления текущими активами не обеспечивает повышенную экономическую рентабельность активов, но практически исключает вопрос возрастания риска технической неплатежеспособности.

Для повышения эффективности  оборотных активов предприятия, на наш взгляд, необходима другая финансовая политика по отношению к формированию оборотных активов. Эта политика должна быть направлена на обеспечение  текущей потребности необходимыми видами оборотных активов в минимальных  размерах, необходимых для обеспечения  нормального производственно –  коммерческого цикла, без излишних запасов, создание оптимального размера  собственного оборотного капитала в  размере минимальной потребности, с разумным использованием эффекта  финансового рычага.

Политика управления запасами представляет собой часть общей  политики управления оборотными активами предприятия, заключающейся в оптимизации  общего размера и структуры запасов  товарно-материальных ценностей, минимизации  затрат по их обслуживанию и обеспечении  эффективного контроля за их движением. Цель такого управления -обеспечение  бесперебойного процесса производства и продаж продукции при минимизации вложений в запасы.

Рациональная организация  оборотных активов предполагает определение потребности в оборотных  активах, которое бы обеспечило нормальную работу, это относится и к ЧУП  «Фрисав».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8 ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ УПРАВЛЕНИЯ 

   ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ  ЧУП «ФРИСАВ

 

Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных  фондов и фондов обращения.

Главной целью управления активами предприятия, в том числе и  оборотными средствами, является в  общем случае максимизация прибыли  на вложенный капитал при обеспечении  устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Причем, эти задачи в  определенной мере противостоят друг другу. Так, для повышения рентабельности денежные средства должны быть вложены  в различные оборотные и внеоборотные активы, с заведомо более низкой, чем деньги, ликвидностью. А для  обеспечения устойчивой платежеспособности у предприятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма  денежных средств фактически изъятых  из оборота для текущих платежей.

Таким образом, важной задачей в  части управления оборотными средствами является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью  и рентабельностью путем поддержания  соответствующих размеров и структуры  оборотных активов.

Как видно из проведенного анализа, ЧУП «Фрисав» придерживается агрессивной политики комплексного оперативного управления. Для улучшения работы организации и наилучшего обеспечения активов рекомендуется и в сфере управления краткосрочными кредитами использовать умеренную политику комплексного оперативного управления.

Коэффициенты оборачиваемости  активов, дебиторской задолженности, материальных запасов уменьшаются, что плохо для предприятия, так  как уменьшение коэффициентов оборачиваемости  указывает на плохое использование  активов. Это означает:

·  что материальные запасы просто лежат мертвым грузом, не используются в производстве;

·  что дебиторская задолженность не покрывается, идет плохая работа с покупателями и заказчиками, предприятию это невыгодно;

·  что активы используются плохо и с течением времени эта тенденция не меняется.

Для исключения таких фактов необходимо сменить политику оперативного управления, проводить конкретную работу с дебиторами, направленную на покрытие их задолженностей, избегать затоваривания складов  материально–производственными запасами.

Управление оборотными активами, напрямую связано с финансовой устойчивостью  предприятия, на которую оказывают  влияние различные факторы - положение  предприятия на товарном рынке; производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом  продукции; его потенциал в деловом  сотрудничестве; степень зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и другие. Были показаны возможности основные возможности увеличения прибыли: первая - наращивание объема выпуска и реализации товаров, вторая - уменьшение издержек, а также платежеспособности. В то же время, недостаточно обеспечить только прибыльность. Необходимо, чтобы предприятие акцентировало реализацию и сбыт продукции, увеличение доходов, чем собственно управлению производством с целью снижения издержек (хотя они и взаимосвязаны). Рекомендации связаны в первую очередь с тем, чтобы руководство предприятия ориентировалось не столько на получение максимальной прибыли, сколько на получение максимального дохода. Максимальное получение прибыли в основном будет связано со снижением производственных издержек. Однако в условиях, когда самими затратами предприятие еще сможет управлять, то цена на каждый входной ресурс практически в условиях инфляции, остается неуправляемой. Таким образом. предприятие крайне ограничено в возможности снижать производственные издержки, добиваясь таким путем увеличения прибыли. Поэтому, здесь возникает необходимость переоценки других качественных характеристик, влияющих на увеличение доходов предприятия. Для усиления финансовой устойчивости необходимо обратить особое внимание на статьи общей величины неплатежей, их причины и источники, ослабляющие финансовую напряженность:

-  просроченная задолженность по ссудам банка;

-просроченная задолженность по  расчетным документам поставщиков;

-  недоимки в бюджеты;

-  прочие неплатежи в том числе и по оплате труда.

Поэтому предложения и рекомендации касаются прежде всего:

1  Гибкости и способности быстро менять ассортимент выпускаемой продукции.

2  Необходимости внедрение инновационных технологий производства и обслуживания.

3  Роста качества продукции и предоставления потребителям дополнительных фирменных услуг.

4  Изменения структуры издержек производства и роста доли издержек, связанных с реализацией продукции. Все это требует принципиально новых подходов к управлению и организации производства, непосредственно касается и управления прибылью.