Диплом

Рентабельность продаж и производственных расходов в 2008 и 2009 году имеют отрицательные показатели, что говорит об убыточности деятельности. В 2010 году показатель наконец стал иметь положительную величину (хоть и очень небольшую), которая составила 0,7%.

Проанализируем показатели деловой активности ООО «Теплоком» за 2008-2010 годы (таблица 4).

 

Таблица 4 -  Оценка показателей деловой активности ООО «Теплоком» за 2008-2010 годы

Показатели	2008г., тыс. рублей	2009г., тыс. рублей	2010г., тыс. рублей	Отклонение
				2009 от 2008	2010 от 2009	2010 от 2008
1	2	3	4	5	6	7
1.Ресурсоотдача (Ко1)	0,714	0,500	0,604	-0,214	+0,104	-0,110
2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Ко2)	1,604	1,241	1,466	-0,363	+0,225	-0,138
3.Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (Ко3)	1,475	0,892	1,130	-0,583	+0,238	-0,345
4.Фондоотдача (Ко4)	1,295	0,870	1,036	-0,425	+0,166	-0,259

 

На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что оборачиваемость оборотных средств у предприятия хорошая, в 2008г. – 1,604 рубля оборота приходится на каждый рубль данного вида активов, но далее оборачиваемость замедляется, в 2009 – на 0,363, а в 2010 году – на 0,138.

В 2008 году 1,475 рубля выручки  приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала, а в 2009г. этот показатель снижается  на 0,583, к 2010 году увеличивается на 0,238, то есть повышается эффективность использования  собственного капитала.

Также можно сказать, что на предприятии достаточно эффективно используют основные средства, так в 2008 году на 1 рубль основных средств приходилось 1,295 рубля выручки, в 2009 году показатель снизился на 0,425, а в 2010 году увеличился на 0,166, тем самым есть предпосылки еще большей эффективности использования фонда ресурсов.

Скорость оборота всего  капитала предприятия в 2008г. – 0,714, в 2009 – 0,500, то есть снизилась на 0,214, а  в 2010 году по сравнению с 2009 годом  увеличилась на 0,104. Следует отметить, что все показатели в 2009 году в сравнении с 2008 годом снизились, то есть произошло замедление оборачиваемости средств, а в 2010 году они снова повысились.

На основании полученных данных можно сделать вывод о  том, что скорость оборота денежных средств очень высокая, но в динамике она снижается, в 2008 году она составляет 70,842, а в 2009 году снизилась на 17,574, в 2010 году – на 11,989, то есть снижение резкое,(таблица 5).

 

Таблица 5 - Оценка показателей управления активами ООО «Теплоком» за 2008-2010 гг.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Отклонение
				2009 от 2008	2010 от 2009	2010 от 2008
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент оборачиваемости  материальных средств (Ку1)	4,879	3,511	3,858	-1,368	+0,368	-1,021
2. Коэффициент оборачиваемости  денежных средств (Ку2)	70,842	53,268	41,279	-17,574	-11,989	-29,563
3. Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах (Ку3)	2,473	1,991	2,508	-0,482	+0,517	+0,035
4. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (Ку4)	1,434	1,243	1,590	-0,191	+0,377	+0,156
5. Срок погашения дебиторской задолженности, дней	146	181	144	+35	-37	-2
6. Срок погашения кредиторской  задолженности, дней	251	290	226	+39	-64	-25

 

В течение трех лет  расчеты с дебиторами меняются: в 2009 году по сравнению с 2008 годом происходит замедление оборачиваемости на 0,482, а в 2010 году по сравнению с 2009 годом оборачиваемость ускоряется, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами и сокращении продажи в кредит.

Рассматривая срок погашения  дебиторской задолженности, мы наблюдаем  увеличение его в 2009 году на 35 дней, а в 2010 году снижение на 37 дней, что благоприятно для предприятия, так как на предприятие скорее поступают наличные денежные средства.

Коммерческие кредиты, предоставляемые организации, снизились  на 0,191 в 2009 году, то есть произошло замедление оборачиваемости, и это благоприятная тенденция, а в 2010 году происходит ускорение на 0,347, что неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия, поскольку приводит к росту краткосрочных долгов.

Рассматривая срок погашения  кредиторской задолженности мы видим, что в 2008 году он составляет 251 день, а в 2009 – увеличивается на 39 дней, и это, безусловно, благоприятно для ООО, но в 2010 году срок снижается на 64 дня, то есть предприятие должно будет вернуть свою задолженность раньше на 64 дня, чем в 2009 году.

Следует отметить, что  срок погашения кредиторской задолженности  намного больше срока погашения  дебиторской задолженности, то есть дебиторы возвращают предприятию денежные средства быстрее, чем предприятие  кредиторам, и, следовательно, у ООО может использовать их в своем обороте.

 

Таблица 6 - Аналитический баланс ООО «Теплоком»

Наименование  статей	Абсолютные  величины, тыс.рублей			Относительные величины, %
	2008г.	2009г.	2010г.	2008г.	2009г.	2010г.
1	2	3	4	5	6	7
Актив
Наиболее ликвидные  активы (А1)	543	474	789	1,01	0,94	1,47
Быстро реализуемые  активы (А2)	15554	12679	12984	28,90	25,20	24,15
Медленно реализуемые  активы (А3)	7794	7042	8291	14,48	14,00	15,42
Трудно реализуемые  активы (А4)	29927	30110	31705	55,61	59,86	58,96
Баланс	53909	50455	53920	100,00	100,00	100,00
Пассив
Наиболее срочные обязательства (П1)	25648	19132	18302	47,6	37,9	33,4
Краткосрочные пассивы (П2)	1185	1185	2185	2,2	2,3	4,1
Долгосрочные пассивы (П3)	3000	3000	2000	5,6	5,9	3,7
Постоянные пассивы (П4)	24024	28301	28831	44,6	53,9	58,8
Баланс	53909	50455	53920	100,00	100,00	100,00

 

 

Запасы и затраты  оборачиваются 4,879 раза за 2008 год, а  в 2009 году число оборотов снизилось  на 1,368 раза, в 2010 – увеличилось на 0,347 раза, то есть все запасы и затраты за год оборачиваются 3,9-4,9 раза.

Охарактеризуем общее  финансовое состояние ООО «Теплоком». Для этого составим аналитический  баланс по данным годовых балансов предприятия за 2008, 2009 и 2010 годы (таблица 6).

На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не совпадает первое, второе и четвертое неравенство с требованиями абсолютной ликвидности баланса:

А1 < П1,   А2 > П2,

А3 > П3,  А4 > П4

как в 2008, так и в 2009 и 2010 годах.

Таким образом, в приведенном  аналитическом балансе ООО «Теплоком» за 2008 – 2010 годы хорошо видно, что предприятие  испытывает большие сложности с  оплатой текущих обязательств, поскольку  наиболее ликвидных активов меньше, чем наиболее срочных обязательств.

Рассмотрим изменения  в аналитическом балансе за исследуемый период (таблица 7).

У предприятия очень  небольшую долю в пассиве занимают краткосрочные и долгосрочные пассивы, это является положительным фактом, так как средства быстрореализуемых  и медленно реализуемых активов будут направлены на покрытие наиболее срочных обязательств, а не краткосрочных и долгосрочных.

В ближайшее время  у предприятия плохая текущая  ликвидность, так как наиболее срочные  обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами в очень большой сумме в течение 2008-2010годов. Но следует отметить, что сумма наиболее ликвидных активов по сравнению с 2008 годом в 2009 году снизилась на 69 тыс. руб., а в 2010г. увеличилась на 246 тыс. руб. Сумма же наиболее срочных обязательств имеет тенденцию к снижению, по сравнению с 2008 годом в 2009 году она снизилась на 6516 тыс. руб., а в 2010 году на 6346 тыс. руб. Труднореализуемые активы не покрываются собственными средствами в 2008 и в 2009 годах, а в 2010 году покрываются и не превышают их.

 

Таблица 7 - Изменения в аналитическом балансе ООО «Теплоком» за 2008-2010 гг.

Наименование  статей	Изменение в  сумме, тыс.рублей					Изменение в  доле, %
	2009г. с 2008г.	2010г. с 2009г.		2010г. с 2008г.		2009г. с 2008г.		2010г. с 2009г.	2010г. с 2008г.
1	2	3		4		5		6	7
Актив
Наиболее ликвидные  активы (А1)	-69		+315	+246	-0,07		+0,53			+0,46
Быстрореализуемые активы (А2)	-2875		+305	-2570	-3,70		-1,05			-4,75
Медленно реализуемые  активы (А3)	-752		+1249	+497	-0,48		+1,42			+0,94
Трудно реализуемые  активы (А4)	+183		+1595	+1778	+4,25		-0,90			+3,35
Баланс	-3454		+3465	+11	х		х			х
Пассив
Наиболее срочные обязательства (П1)	-6516		-830	-7346	-9,7		-4,5			-14,2
Краткосрочные пассивы (П2)	0		+1000	+1000	+0,1		+1,8			+1,9
Долгосрочные пассивы (П3)	0		-1000	-1000	+0,3		-2,2			-1,9
Постоянные пассивы (П4)	+4277		+530	+4807	+9,3		+4,9			+14,2
Баланс	-3454		+3465	+11	х		х			х

 

Наибольшую долю в  активе занимают труднореализуемы активы в течение всех трех лет, в 2009 году по сравнению с 2008 годом она увеличилась  на 4,25%, а в 2010 году -–на 3,35%.

Доля быстрореализуемых  активов в 2008 году составила 14,48%, далее  она снижается в 2009 году на 3,70%, а  в 2010 году – на 4,75%.

Доля медленнореализуемых  активов в 2008 году – 14,48%, а в 2009 году снижается на 0,48%, в 2010 году – увеличивается  на 0,94%.

Наименьшую долю в  активах занимают наиболее ликвидные  активы, и в 2009 году она снижается  на 0,07%, а в 2010 году увеличивается  на 0,46%.

Наибольшую долю в  пассивах занимают постоянные пассивы  и год за годом они увеличиваются, в 2009 году в сравнении с 2008 годом на 9,3%, а в 2010 году – на 4,9%. Чуть меньшую долю занимают наиболее срочные обязательства, но они год за годом снижаются по сравнению с 2008 годом: в 2009 году – на 9,7%, а в 2010 году – на 4,5% и это является положительным фактом, так как у предприятия сокращаются обязательства и увеличиваются активы.

Одним из важнейших критериев  финансового положения предприятия  является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Способность предприятия платить по краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Иными словами, ликвидность характеризуется временем, необходимым для превращения текущих активов в денежную наличность.

Проанализируем платежеспособность ООО «Теплоком». Для этого рассчитаем коэффициенты платежеспособности (таблица 8).

На основании полученных расчетов можно сделать вывод  о том, что у предприятия в 2008 и 2009 годах в производственных запасах  не было обездвиженного функционирующего капитала, но в 2010 году ситуация резко меняется в противоположную сторону и появляется обездвиженный функционирующий капитал, показатель увеличивается в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 62,467.

Доля оборотных средств  в активах в 2008 году составила 44%, а в 2009 году она снизилась на 4,3%, но к 2010 году увеличилась на 0,9%.

По полученным данным можно сказать, что предприятие  может погасить краткосрочные обязательства  практически немедленно за счет средств  на своих счетах. Также можно сказать, что предприятие вполне способно, мобилизовав все оборотные средства, погасить текущие обязательства по кредитам и расчетам, и следует отметить, что с каждым последующим годом работы предприятия коэффициент текущей ликвидности увеличивается: в 2009г. – на 0,104, а в 2010 г. – на 0,092.