Диплом

 

Таблица 8- Оценка платежеспособности ООО «Теплоком» за 2008-2010 гг.

Коэффициенты  платежеспособности	2008г.	2009г.	2010г.	Отклонение
				2009г. от 2008г.	2010г. от 2009г.	2010г. от 2008г
1	2	3	4	5	6	7
1.Общий показатель  ликвидности Кп1	0,397	0,439	0,477	+0,042	+0,038	+0,080
2.Коэффициент абсолютной  ликвидности Кп2	0,020	0,023	0,039	+0,003	+0,016	+0,019
3.Коэффициент критической  оценки Кп3	0,600	0,647	0,672	+0,047	+0,025	+0,072
4.Коэффициент текущей  ликвидности Кп4	0,890	0,994	1,086	+0,104	+0,092	+0,196
5.Коэффициент маневренности  функционирую-щего капитала Кп5	-2,649	-57,721	4,746	-55,072	+62,467	+7,395
6.Доля оборотных средств  в активах	0,444	0,401	0,410	-0,043	+0,009	-0,034
7.Коэффициент обепеченности  собственными оборотными средствами	-0,123	-0,006	0,071	+0,117	+0,077	+0,194

 

Рассматривая коэффициент  абсолютной ликвидности, приходим к  выводу о том, что предприятие  может погасить в ближайшее время  за счет денежных средств очень маленькую  часть краткосрочной задолженности, но этот коэффициент неуклонно растет: в 2009 году на 0,003, а в 2010 году – на 0,016.

В 2008 и 2009гг. собственных  оборотных средств было недостаточно для финансовой устойчивости предприятия, но в 2010 году положение несколько  изменилось, и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,077.

Для анализа финансовой устойчивости ООО «Теплоком» рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости и сравним их значения с нормативными ограничениями (таблица 9). На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что полностью все оборотные активы финансируются за счет собственных средств источников, и с каждым последующим годом собственные источники растут, в 2009 году на 0,536, а в 2010 году на 0,390.

За счет собственных  источников на предприятии финансировалось в 2008г. 48,4% активов, в 2009г.-56,1%, в 2010 г. – 53,5%, то есть наблюдается тенденция к увеличению. Уже в 2009 году большая половина активов финансировалась за счет собственных средств.

 

 

Таблица 9 - Оценка финансовой устойчивости ООО «Теплоком» за 2008-2010 годы

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Норматив	Отклонение  от нормативного ограничения
					2008 г.	2009 г.	2010 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Коэффициент капитализации	1,068	0,783	0,870	1,5	-0,432	-0,717	-0,630
2.Коэффициент обеспеченности  источниками финансирования	2,335	2,871	2,725	0,5	+1,835	+2,371	+2,225
3.Коэффициент финансовой  независимости	0,484	0,561	0,535	0,6	-0,116	-0,039	-0,065
4.Коэффициент финансирования	0,937	1,277	1,149	1,5	-0,563	-0,223	-0,351
5. Коэффициент финансовой  устойчивости	0,484	0,561	0,535	0,6	-0,116	-0,039	-0,065

 

Все-таки предприятие  зависит от внешних источников средств  и потеряло финансовую устойчивость. Определим тип финансового состояния ООО «Теплоком» (таблица 10).

 

Таблица 10 - Оценка типа финансового состояния ООО «Теплоком» за 2008-2010 годы

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.
1	2	3	4
1.Общая величина запасов  и затрат (ЗЗ) (тыс.рублей)	4397	4831	6330
2.Наличие собственных  оборотных средств (СОС) (тыс.рублей)	-5687	-1809	-2874
3.Функционирующий капитал  (КФ) (тыс.рублей)	-2687	1191	-874
4.Общая величина источников (ВИ) (тыс.рублей)	-1502	2376	1311
5.Фс=СОС-ЗЗ (тыс.рублей)	- 10084	-6640	-8204
6.Фт=КФ-ЗЗ (тыс.рублей)	-7084	-3640	-6204
7.Фо=ВИ-ЗЗ (тыс.рублей)	- 5899	-2455	-4019
8.Трехкомпонентный показатель  типа финансовой ситуации Альтмана S = (S (Фс), S (Фт), S (Фо))	(0,0,0)	(0,0,0)	(0,0,0)

 

На основании полученных данных можно сделать вывод о  том, что у предприятия в 2008-2010 годах наблюдается кризисное  финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов не хватает для финансирования материальных оборотных средств. Таким образом, пополнение запасов идет за счет средств, образованных в результате замедления погаш

2.2. Анализ состояния финансовых ресурсов предприятия ООО «Теплоком».

Под состояние финансовых ресурсов понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние  предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализ финансового  состояния предприятия предполагает следующие этапы: 
- предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования;

- характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности; 
- оценка надежности информации статей отчетности; 
- оценка и анализ экономического потенциала организации; 
- оценка имущественного положения;

.- построение аналитического баланса-нетто; 
- вертикальный анализ баланса; 
- горизонтальный анализ баланса; 
-  анализ качественных изменений в имущественном положении; 
- оценка финансового положения; 
- оценка финансовой устойчивости; 
-  оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ состояния предприятия начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы: 
· имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода; 
· условия работы предприятия в отчетном периоде; 
· результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде; 
· перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Имущественное положение  предприятия на начало и конец  отчетного периода характеризуются данными баланса (Приложение А,В). Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения.

Информация об изменении  в организационной структуре  управления, открытии новых видов  деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (например, статья «Убытки»). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе.

Это может быть вызвано  не только с фальсификациями со стороны  предприятия, но и принятой методикой  составления отчетности, согласно которой многие балансовые статьи комплексные (например, статьи «Прочие дебиторы», «Прочие кредиторы»).

Устойчивость финансового  положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.  

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Финансовое положение  предприятия можно оценивать  с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  положения — ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

 Для общей оценки финансовых ресурсов изучается их наличие, состав и структура и происходящие в них изменения. По данным баланса составим аналитическую таблицу 11, в которой отразим данные балансов за 2008 – 2010 гг.

К текущим активам  в сфере производства относятся  сырье и материалы, незавершенное  производство и расходы будущих  периодов. Остальные текущие активы относятся к сфере обращения.

 

Таблица 11 - Структура активов баланса ООО «Теплоком» в 2008 – 2010 гг.

Наименование  статей	Абсолютные  величины, тыс.рублей			Относительные величины, %
	2008г.	2009г.	2010г.	2008г.	2009г.	2010г.
1	2	3	4	5	6	7
1. Долгосрочные активы	29927	30110	31705	55,5	59,7	58,8
2. Текущие  активы, в том числе:	23982	20345	22215	44,5	40,3	41,2
- производства	4488	4981	6481	8,3	9,9	12,0
-  обращения	19494	15364	15734	36,2	30,4	29,2
Баланс	53909	50455	53920	100,00	100,00	100,00