Диплом

 

Проиллюстрируем данные таблицы 11 на рисунке 3. Рассмотрим изменения в структуре активов ООО «Теплоком» на рисунке 3. На рисунке 3 хорошо видно, что в ООО «Теплоком» наблюдается постепенный рост долгосрочных активов.

 

Рисунок 3. Изменения в активах ООО «Теплоком» в 2008 – 2010 гг. (тыс.рублей)

 

В пассиве баланса  показываются источники средств  предприятия. Таким образом, изучение пассива баланса дает ответ на вопрос «откуда предприятие взяло  деньги», а анализ актива показывает, «куда предприятие их вложило». 

Рисунок 4. Изменения в структуре активов ООО «Теплоком» в 2008 – 2010 гг. (тыс.рублей)

Все источники средств, или капитал предприятия, по степени  принадлежности подразделяются на собственные  и заемные, а по продолжительности использования – на долгосрочные и краткосрочные  (рисунок 4).

Для анализа состава и структуры  источников собственных и заемных  средств, вложенных в имущество  предприятия, составим аналитическую  таблицу 12.

По данным, приведенным в таблице видно, что у ООО «Теплоком» увеличиваются собственные средства и уменьшаются заемные при увеличении валюты баланса. Это говорит об уменьшении финансового левериджа (соотношения обязательств и собственных денежных средств) и повышении финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 12 - Структура пассивов баланса ООО «Теплоком» в 2008 – 2010 гг.

Наименование  статей	Абсолютные  величины, тыс.рублей			Относительные величины, %
	2008г.	2009г.	2010г.	2008г.	2009г.	2010г.
1	2	3	4	5	6	7
Собственные средства	24024	28301	28831	44,6	56,1	53,5
Заемные средства, в том  числе:	29885	22154	23089	55,4	43,9	46,5
- долгосрочные	3000	3000	2000	5,6	5,9	3,7
- краткосрочные	26885	19154	23089	49,8	38,0	42,8
Баланс	53909	50455	53920	100,00	100,00	100,00

 

Проиллюстрируем произошедшие изменения в пассиве баланса ООО «Теплоком» на рисунке 5.

Рисунок 5. Динамика изменений пассива баланса ООО «Теплоком» в 2008 – 2010 гг. (тыс.рублей)

 

 

Рассмотрим показатели финансовых результатов деятельности ООО «Теплоком» за 2008 – 2010 гг. (таблица 13), характеризующие эффективности выбранной финансовой стратегии на предприятии. Данные, представленные в таблице 13, характеризуют работу ООО «Теплоком» за 2008 – 2010 годы следующим образом:

 

Таблица 13 - Показатели финансовых результатов деятельности ООО «Теплоком» за 2008 – 2010 гг.

Показатель	2008 год, тыс. рублей	2009 год, тыс. рублей	2010 год, тыс. рублей	Темп роста
				2009 к 2008г.	2010 к 2009г.
1	2	3	4	5	6
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг	38467	25249	32569	65,6	129,0
2. Себестоимость реализации  товаров, продукции, услуг	40519	25162	31549	62,1	125,4
3. Валовая прибыль	-2052	87	1020	-	в 11,72 раза
4. Коммерческие расходы	-611	-944	-792	154,5	83,9
5. Прибыль (убыток) от  продаж	-2663	-857	228	х	х
6. Результат внерелизационной  деятельности	2994	3773	1263	1,3	0,3
7. Прибыль (убыток) до налогообложения	331	2916	1491	881,0	51,1
8. Чистая прибыль (убыток) от хозяйственной деятельности	41	2228	530	в 54,3 раза	23,8

 

Судя по показателям  выручки от реализации продукции, 2009 год был для предприятия менее  удачным, чем 2008 и 2010. Выручка от реализации услуг в 2009 году составила 65,6% от выручки  от реализации в 2008 г., то есть 25249 тыс. руб. В 2010 году выручка от реализации увеличивается по сравнению с 2009 годом в 1,29 раза и составляет 32569 тыс. руб.

Благодаря значительным внереализационным доходам ООО  «Теплоком», чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, является положительной величиной и претерпевает довольно сильные изменения: в 2008 году ее величина составляла всего 41 тыс. руб., в 2009 году она возросла в 54,3 раза и составила 2228 тыс. руб., в 2010 году она снизилась до величины 530 тыс. руб., что составляет 23,8% от показателя 2009 года.

Важная роль в системе  экономических показателей эффективности  предпринимательской деятельности принадлежит показателю рентабельности.

Рост любого показателя рентабельности обусловлен позитивными  экономическими явлениями и процессами. Это, прежде всего, совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах. Это повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений.

Проанализируем показатели рентабельности ООО «Теплоком» за 2008 – 2010 гг. (таблица 14). По данным, приведенным в таблице можно сказать, что показатели рентабельности ООО «Теплоком» невелики. При этом по большей части показателей наблюдается значительный рост в 2009 году и заметное снижение в 2010 году.

 

Таблица 14- Рентабельность ООО фирмы «Теплоком» за 2008 – 2010 гг. (%)

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Отклонение
				2009г. от 2008г.	2010г. от 2009г.
1	2	3	4	5	6
1. Рентабельность активов  (экономическая рентабельность)	0,6	5,8	2,8	+5,2	-3,0
2. Рентабельность собственного  капитала (финансовая рентабельность)	0,2	7,9	1,8	+7,7	-6,1
3. Рентабельность заемного  капитала	1,1	1,3	5,9	+0,2	+4,6
4. Рентабельность основного капитала	1,1	9,7	4,7	+8,6	-5,0
5. Рентабельность оборотного  капитала	1,4	14,3	6,7	+12,9	-7,6
6. Рентабельность продаж	-6,9	-3,4	0,7	+3,5	+4,1
7. Рентабельность производственных  расходов	-6,5	-3,4	0,7	+3,1	+4,1

 

Экономическая рентабельность в 2008 году составляла всего 0,6%, то есть с каждого рубля активов организации она получала только 0,6 коп. прибыли. В 2009 году этот показатель вырос до 5,8%, а затем снизился в 2010 году до 2,8%. Это объясняется большими перепадами прибыли предприятия, так как активы ООО «Теплоком» в исследуемом периоде меняются незначительно.

Финансовая рентабельность в 2008 году составляла лишь 0,2%, что свидетельствует  о том, что с каждого рубля  собственных средств ООО «Теплоком» получило лишь 0,2 коп. прибыли. В 2009 году этот показатель вырос до 7,9%, а затем снизился в 2010 году до 1,8%, то есть изменения аналогичны изменениям экономической рентабельности.

Так же изменяются показатели рентабельности основного и оборотного капитала (с увеличением в 2009 году и снижением в 2010).

Рентабельность заемного капитала изменяется несколько иначе: наблюдается ее постоянный рост: в 2009 году она выросла на 0,2% и составила 1,3%, в 2010 году рост составил 4,6% со значением  показателя 5,9%.

Рентабельность продаж и производственных расходов в 2008 и 2009 году имеют отрицательные показатели, что говорит об убыточности деятельности. В 2010 году показатель наконец стал иметь положительную величину (хоть и очень небольшую), которая составила 0,7%.

Проанализируем показатели деловой активности ООО «Теплоком» за 2008-2010 годы (таблица 15).

 

 

 

Таблица 15 -  Оценка показателей деловой активности ООО «Теплоком» за 2008-2010 годы

Показатели	2008г., тыс. рублей	2009г., тыс. рублей	2010г., тыс. рублей	Отклонение
				2009 от 2008	2010 от 2009	2010 от 2008
1	2	3	4	5	6	7
1.Ресурсоотдача (Ко1)	0,714	0,500	0,604	-0,214	+0,104	-0,110
2.Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств (Ко2)	1,604	1,241	1,466	-0,363	+0,225	-0,138
3.Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (Ко3)	1,475	0,892	1,130	-0,583	+0,238	-0,345
4.Фондоотдача (Ко4)	1,295	0,870	1,036	-0,425	+0,166	-0,259

 

На основании полученных данных можно сделать вывод о  том, что оборачиваемость оборотных  средств у предприятия хорошая, в 2008г. – 1,604 рубля оборота приходится на каждый рубль данного вида активов, но далее оборачиваемость замедляется, в 2009 – на 0,363, а в 2010 году – на 0,138.

В 2008 году 1,475 рубля выручки  приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала, а в 2009г. этот показатель снижается  на 0,583, к 2010 году увеличивается на 0,238, то есть повышается эффективность использования собственного капитала.

Также можно сказать, что на предприятии достаточно эффективно используют основные средства, так  в 2008 году на 1 рубль основных средств  приходилось 1,295 рубля выручки, в 2009 году показатель снизился на 0,425, а в 2010 году увеличился на 0,166, тем самым есть предпосылки еще большей эффективности использования фонда ресурсов.

 

Таблица 16 - Оценка показателей управления активами ООО «Теплоком» за 2008-2010 гг.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Отклонение
				2009 от 2008	2010 от 2009	2010 от 2008
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент оборачиваемости  материальных средств (Ку1)	4,879	3,511	3,858	-1,368	+0,368	-1,021
2. Коэффициент оборачиваемости  денежных средств (Ку2)	70,842	53,268	41,279	-17,574	-11,989	-29,563
3. Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах (Ку3)	2,473	1,991	2,508	-0,482	+0,517	+0,035
4. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (Ку4)	1,434	1,243	1,590	-0,191	+0,377	+0,156
5. Срок погашения дебиторской задолженности, дней	146	181	144	+35	-37	-2
6. Срок погашения кредиторской  задолженности, дней	251	290	226	+39	-64	-25