Методы диагностики вероятности банкротства в организации

ГОУ ВПО

Сургутский  государственный университет хмао

ХАНТЫ-МАНСИЙСКОГО  АВТОНОМНОГО ОКРУГА – ЮГРА

Факультет управления

Кафедра менеджмента организации

Дневное отделение

 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

По дисциплине: ЭКОНОМИЧЕСКИЙ И ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

 На тему : МЕТОДЫ ДИАГНОСТИКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА В ОРГАНИЗАЦИИ. 
 
 
 
 
 
 
 

                         Выполнила: 

                                  Семёнова  А. И.

                         гр. № 23-75

                         Проверила:

                         Антонова Н. Л. 
 
 
 

Сургут 2011 г 

                Содержание: 

    Введение…………………………………………………………………...….3

    1.  Теоретические основы банкротства………………………………...……5

       1.1 Понятия, виды  и причины банкротства…………………….…..…….5

       1.2 Процедуры по проведению банкротства………………….……….…10

       1.3 Методологическая база оценки  банкротства………………….….…18

    2. Анализ предприятия ОАО «ФСК ЕЭС» вероятности банкротства……………………….……………………………………….…..…..31

       2.1  Краткая характеристика предприятия………………………………31

       2.2Анализ по методу обширной системы показателей…………………32

       2.3  Анализ по методу ограниченного круга показателей…………...…36

       2.4 Анализ по методу дискриминантных  факторных моделей…….…41

    3. Предложение по снижению вероятности банкротства …………..……55

Заключение………………………………………………………….……….57

Список литературы…………………………………………………….……60

Приложение…………………………………………………………….……62 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      ВВЕДЕНИЕ 

    В условиях жесткой конкуренции, глобализации современному предприятию соответствуют  такие черты, как конкурентоспособность, финансовая устойчивость, умение изменять собственную организационную структуру. Резкое изменение условий хозяйствования вызвало появление нового понятия – Банкротство (несостоятельность).

    На  современном этапе развития российской экономики на первый план выходят  проблемы, связанные с выявлением неблагоприятных тенденций развития предприятия, выбором метода оценки банкротства.

    Различные методики предсказания банкротства, как  принято называть их в отечественной  практике, предсказывают различные  виды кризисов. Именно поэтому оценки, получаемые с их помощью, нередко столь сильно различаются. Все эти методики можно было бы назвать прогнозными.

    Своевременная диагностика банкротства является методом, позволяющим найти необходимые  меры по оздоровлению финансового состояния.

    Актуальность  темы заключается в том, что в современном мире предприятия, организации часто становятся банкротами, совсем не желая того. А проводя диагностику предприятия различными методами, мы можем оценить нынешнее и будущее состояние организации. И если вероятность банкротства велика, то исходя из этого мы можем принять какие-либо меры для предотвращения потерь, для нормализации финансового состояния.

    Цель  курсовой работы является исследование возможности наступления банкротства на предприятии по различным методикам.

    В соответствии с поставленной целью в работе поставлены задачи:

    - изучить понятие банкротства  и причины его возникновения;

    - рассмотреть методологию банкротства;

    - осуществить оценку финансового состояния предприятия;

    - провести диагностику банкротства  предприятия по изученным методикам;

-разработать  мероприятия по совершенствованию  системы диагностики на предприятии.

    Объект  исследования – предприятие ОАО  «ФСК ЕАС», результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия (бухгалтерский баланс).

    Предмет исследования – методологическая база диагностики банкротства, показатели вероятности банкротства.

    При написании работы использовались учебные  пособия и учебники по финансовому  менеджменту, антикризисному управлению, экономическому анализу. Также использовались нормативно-правовые акты РФ. Для решения вышеперечисленных задач использовалась годовая бухгалтерская отчетность предприятия ОАО «ФСК ЕАС» за 2007-2009 год.

    Время исследования 2007-2009 г. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ БАНКРОТСТВА

    1.1Понятие, виды и причины банкротства

    Банкротство является необходимым элементом  рыночной экономики. Оно предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые всегда сопряжены с неопределенностью  достижения конечных результатов предпринимательства, с риском потерь. Эти потери ведут к падению прибыльности капитала и возникновению трудностей при оплате расходов.

    В соответствии с Законом РФ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»  несостоятельность определяется как  признанная арбитражным судом или  объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

      Гражданин считается неспособным  удовлетворить требования кредиторов  по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

      Юридическое лицо считается неспособным  удовлетворить требования кредиторов  по денежным обязательствам и  (или) исполнить обязанность по  уплате обязательных платежей, если  соответствующие обязательства  и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. [1, ст. 2, 3]

       Виды банкротства

        Существует несколько разновидностей  банкротства предприятий. В законодательной  и финансовой практике выделяют  следующие его виды:

        1. Реальное банкротство. Этот  вид банкротства характеризует  полную неспособность предприятия  восстановить в предстоящем периоде  свою финансовую устойчивость  и платежеспособность в силу  реальных потерь используемого  капитала. Катастрофический уровень  потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность, вследствие чего оно юридически объявляется банкротом .

        2. Техническое банкротство. Используемый  термин характеризует состояние  неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к его юридическому банкротству.

        3. Криминальное банкротство. Это  инструмент недобросовестного завладения  собственностью. В любой стране с рыночной экономикой банкротство является одним из инструментов естественного процесса реструктурирования экономики. Однако в российских условиях банкротство предприятий стало самостоятельным видом криминального бизнеса.

     Криминальное  банкротство включает в себя:

     – преднамеренное банкротство;

     – фиктивное банкротство;

     – неправомерные действия при банкротстве.

         Возможны и иные классификации  банкротства. Например, виды банкротств  можно определить на основании  вызвавшей их причины. 

         Первый вид банкротства – это банкротство бизнеса, или банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, маркетинговой стратегией или использованием имеющихся ресурсов. Второй вид банкротства – это банкротство собственника или банкротство, вызванное, в первую очередь, недостатком у собственника инвестиционных ресурсов, необходимых для осуществления расширенного, а иногда и простого воспроизводства при наличии нормальных основных фондов и трудовых ресурсов, разумной маркетинговой политики и востребованности выпускаемой продукции. Третий вид банкротства – это банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов или в силу устаревшего оборудования, или из-за жесткой конкуренции со стороны отечественных и зарубежных производителей предприятие производит неконкурентоспособную продукцию и это состояние предприятия практически неустранимо путем смены управляющего или инвестиционными вливаниями без частичного или полного перепрофилирования производства. Четвертый вид банкротства, очень характерный для современных российских предприятий, называется «недобросовестным менеджментом».

          Еще одну классификацию видов  банкротства предлагает Т.Д. Аленичева.  Она выделяет экономическую несостоятельность,  деловую несостоятельность, формально-юридическую  несостоятельность; несостоятельность, переходящую в банкротство и собственно само банкротство. Здесь перечень видов банкротства соотнесен по стадиям банкротства следующим образом: экономическая несостоятельность является скрытой стадией банкротства, деловая и формально-юридическая несостоятельность характерны для стадии финансовой неустойчивости, и два последних вида банкротства присущи предприятию на стадии явного банкротства.  [3]

     Причины банкротства предприятия 

     Можно выделить следующие основные причины возникновения кризисных ситуаций на предприятиях:

• влияние  внешних  факторов  макросреды,   которые  не зависят  от предприятия  или  на  которые  предприятие может повлиять в незначительной степени. Внешние факторы можно разделить на:

     Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

     Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

     Усиление  международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.

     Научно-технические  прорывы, приводящие к смене потребительских предпочтений

     Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

• неэффективное управление внутренними факторами микросреды предприятия. К внутренним факторам можно отнести следующие: