Методы диагностики вероятности банкротства в организации

     1. Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

     2.Низкий  уровень техники, технологии и  организации производства.

     3. Снижение эффективности использования  производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как результат высокий уровень себестоимости, убытки.

     4. Создание сверхнормативных остатков  незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.

     5. Плохая клиентура предприятия,  которая платит с опозданием  или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.

     6. Отсутствие сбыта из-за низкого  уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.

     7. Привлечение заемных средств  в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

     8. Быстрое и неконтролируемое расширение  хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые оборотные активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.

• использование предприятием стратегии, которая не адаптирована к внешним факторам макросреды;
• разбалансированность  экономического  механизма  воспроизводства капитала предприятия;
• снижение рентабельности продукции. [9, с 155]

 
 
 
 
 

1.2 Процедуры банкротства

    Процедуры банкротства начинаются с анализа финансового состояния предприятия с целью прогнозирования вероятности банкротства. В результате анализа выявляются формальные и неформальные признаки банкротства.

       При рассмотрении дела в Арбитражном  суде о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:

    - наблюдение;

    - финансовое оздоровление;

    - внешнее управление имуществом  организации-должника;

    - мировое соглашение;

    -конкурсное  производство (рассматривается, как  стадия ликвидации организации).

       С целью предупреждения банкротства  предприятия-учредители (участники)  должника, собственник имущества  должника — унитарного предприятия  — до момента подачи в арбитражный  суд заявления о признании  должника банкротом принимают  меры, направленные на восстановление платежеспособности предприятия. Эти меры могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником. В рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть оказана финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника, т.е. проведена досудебная санация предприятия. Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь.

        Использование процедур - наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее  управление, мировое соглашение  направлены на улучшение экономического  положения организации-должника, являются  последними попытками со стороны Арбитражного суда помочь организации, устранить неплатежеспособность, повысить ее финансовую устойчивость.

    Наблюдение.

      Определение Арбитражного суда  о введение в организации-должнике  процедуры наблюдения производится  на основе рассмотрения судом  обоснованности заявлений должника, кредитора или уполномоченных органов о признании должника банкротом. Заявление должника подается в суд в письменной форме и подписывается руководителем предприятия.

       В заявлении должно быть указано:

    - наименование Арбитражного суда;

    - сумма требований кредиторов  по денежным обязательствам в  размере, который не оспаривается  должником;

    - сумма задолженности по возмещению  вреда;

    - обоснование невозможности удовлетворить  требования кредиторов в полном  объеме;

    - сведения о наличии имущества;

    - и т.д.

       По результатам рассмотрения  обоснованности требований заявителя  к должнику Арбитражный суд  выносит определение (если требования  признаны обоснованными), в котором  указывается о введении процедуры  наблюдения, об утверждении временного управляющего, размера его вознаграждения и источника его выплаты.

       Наблюдение является процедурой, направленной на обеспечение  сохранности имущества должника  и проведение тщательного анализа  его финансового состояния для  поиска возможности восстановления платежеспособности предприятия.

       Наблюдение - обязательная стадия  разбирательства дела о банкротстве.  Данная процедура вводится с  момента принятия Арбитражным  судом заявления о признании  должника банкротом на срок  до 7 месяцев. 

       Введение наблюдения не означает отстранение руководителя предприятия и иных органов управления, которые осуществляют свои полномочия с ограничениями (например: они не вправе принимать решения о реорганизации или ликвидации должника, о создании филиалов и представительств). Если руководитель организации-должника не принимает необходимых мер по обеспечению сохранности принадлежащего предприятию имущества, чинит препятствия временному управляющему при исполнении его обязанностей, то      Арбитражный суд вправе отстранить руководителя от должности.

       Не позднее, чем за 10 дней до  даты окончания наблюдения должно  состояться первое собрание кредиторов, созываемое временным управляющим.  На собрании принимаются решения  о:

    - введении финансового оздоровления;

    - введении внешнего управления;

    - мировом соглашении;

    - открытии конкурсного производства;

    - образовании комитета кредиторов;

    - выборе реестродержателя.

       Мировое соглашение

       Классической мерой предотвращения  ликвидации организации является  мировое соглашение должника  с кредиторами. Оно принимается по решению общего собрания кредиторов на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве и утверждается Арбитражным судом, но только после погашения должником задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.

       Смысл мирового соглашения заключается в быстром окончании дела путем волеизъявления участвующих в деле лиц, чем достигается определенность в имущественных отношениях должника с кредиторами на взаимоприемлемых для них условиях. Это дает возможность должнику, как правило, продолжать свою коммерческую деятельность и использовать имеющиеся у него средства и получаемую прибыль для выплаты долгов.

       Мировое соглашение заключается  в письменной форме.

       Со стороны должника мировое  соглашение подписывается лицом,  принявшим в соответствии с настоящим Федеральным законом решение о заключении мирового соглашения. В случае, если в мировом соглашении участвуют третьи лица, с их стороны мировое соглашение подписывается этими лицами или их уполномоченными представителями. Мировое соглашение должно содержать положения о порядке и сроках исполнения обязательств должника в денежной форме.

       Финансовое оздоровление

       Финансовое оздоровление является  оздоровительной процедурой, которая  применяется к должнику, имеющему  возможность в течение определенного времени удовлетворить требования кредиторов самостоятельно, без вмешательства посторонних арбитражных управляющих.

       Срок финансового оздоровления - не более двух лет. Этот срок, как считают некоторые юристы, может оказаться нереальным в сложных ситуациях, когда финансовое оздоровление связано с осуществлением крупномасштабных мероприятий.

       Вопрос о введении финансового  оздоровления решается на первом  заседании Арбитражного суда  по делу о банкротстве, проводимом  по окончании наблюдения.

       Финансовое оздоровление вводится  арбитражным судом на основании  решения собрания кредиторов.

       Одновременно с вынесением определения  о введении финансового оздоровления  арбитражный суд утверждает административного  управляющего (административный управляющий – осуществляет контроль за ходом выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности).

       Должник не вправе без согласия  собрания кредиторов совершать  сделки, в совершении которых  у него имеется заинтересованность  или которые связаны с приобретением, отчуждением имущества должника, стоимость которого составляет более 5 % балансовой стоимости активов должника на последнюю отчетную дату, предшествующую дате заключения сделки, а также, которые влекут за собой выдачу займов (кредитов), выдачу поручительств и гарантий.

    Должник не вправе без согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) и лица или  лиц, предоставивших обеспечение, принимать  решение о своей реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании).

       Окончание процедуры может быть  как досрочным, так и своевременным  - в любом случае обязательно  полное исполнение графика погашения  задолженности. После этого в  течение месяца должны быть  удовлетворены реестровые требования, установленные в рамках финансового оздоровления. Если все требования исполнены, то на основании отчета административного управляющего арбитражный суд прекращает производство по делу о банкротстве; в противном случае управляющий должен созвать собрание кредиторов, которое решит вопрос о введении внешнего управления либо о признании должника банкротом.

       Внешнее управление

       Вводится арбитражным судом на  срок до 18 месяцев, который может  быть продлен до 24 месяцев. С  даты введения внешнего управления  прекращаются полномочия руководителя должника, управление делами должника возлагается на внешнего управляющего.

          Внешнее управление имуществом  организации вводится в случае, если есть основания полагать, что причиной тяжелого финансового  состояния должника явилось неудовлетворительное управление предприятием и имеется реальная возможность восстановить платежеспособность должника.

    В отличие от полномочий временного управляющего, внешний управляющий осуществляет руководство организацией в полном объеме вместо отстраненных органов управления должника.

       Меры по восстановлению платежеспособности  организации при проведении внешнего  управления:

    1. Продажа части имущества должника.

    После проведения инвентаризации и оценки имущества должника внешний управляющий  вправе приступить к продаже имущества на открытых торгах, однако эта процедура не должна препятствовать осуществлению хозяйственной деятельности должника.