Основы осуществления депозитных операций в коммерческих банках

Пример ценообразования по методу общего фонда средств

Рассмотрим пример определения стоимости по методу общего фонда средств. Допустим, что банк аккумулировал средств в общей сложности на сумму 400 млн. долл., включая 100 млн. долл. в чековых депозитах, 200 млн. долл. срочных и сберегательных вкладов, 50 млн. долл. займов на денежном рынке и 50 млн. долл. акционерного капитала. Предположим, что процентные выплаты и не связанные с выплатой процентов расходы по привлечению чековых вкладов составляют в целом 10% суммы этих депозитов, в то время как срочные депозиты и займы на денежном рынке обходятся банку в 11% каждый от суммы средств, полученных от процентных и непроцентных расходов. Акционерный капитал является для большинства банков наиболее дорогим финансовым источником. Например, допустим, что стоимость акционерного капитала оценивается банком в 22% объема дохода от выпуска любых новых акций. Допустим также, что резервные требования, страховые взносы по депозитам и неинкассирование средства (переводы) уменьшают сумму денег, которыми банк фактически располагает для инвестирования в активы, приносящие проценты, на 15% по чековым депозитам, на 5% по срочным вкладам и на 2% по займам на денежном рынке. Следовательно, средневзвешанная стоимость средств банка до удержания налогов может быть такой:

 

(Чековые депозиты + Привлеченные  совокупные средства) * (Расходы по 

выплате процентов и непроцентные издержки / 100% - Процент резервных требований и чеков в процессе инкассации) + (Срочные и сберегательные вклады + Привлеченные совокупные средства) * (Расходы по выплате процентов и непроцентные издержки / 100% - Процент резервных требований и чеков в процессе инкассации) + (Акционерный капитал + Привлеченные со окупные средства) * (Процентные и непроцентные издержки + 100%) = 100 млн.долл. + 400 млн.долл. * 10% + (100% -15%) + 200 млн.долл. + 400 млн.долл. * 11% + (100% - 5%) + 50 млн.долл. + 400 млн.долл. * 11% + (100% - 2%) + 50 млн.долл. + 400 млн.долл. * 22% + 100% = 0,1288, или 12,88 полученных средств.

В этом примере руководство банка хочет иметь гарантию, что получит, по крайней мере, доналоговую норму отдачи в 12,88% кредитного портфеля и других активов, приносящих доход. Если банк получит большую, чем 12,88%, доналоговую норму отдачи от своих кредитов и инвестиций, то сверхприбыль (за вычетом налогов) пойдет на повышение дивидендов акционерам и нераспределенной прибыли, что увеличит совокупный капитал банка.

Исчисление стоимости по методу общего фонда дает управляющим банками способ определения степени влияния любых изменений финансовых издержек или процентных ставок по депозитам на результаты деятельности банка. С этой целью руководство, например, может предлагать клиентам альтернативные условия вкладов ( другие процентные ставки, тарифы и требования минимальных остатков на счетах) для любого вида депозитов. Конечно, менеджеры не могут уверенно назначать процентные ставки по депозитам, не зная, какие остатки могут быть на счетах у клиентов и какую прибыль они принесут банку. Слишком доступные цены могут привести в движение большое количество счетов, переводимых клиентами, вызывая быстрый рост стоимости средств без значительного увеличения совокупных средств, имеющихся в распоряжении банка.

Установление процентных ставок на депозиты по предельным издержкам

Многие финансовые эксперты приходят к общему мнению, что когда это возможно, для определения цены депозитов должны использоваться не средневзвешенные, а предельные издержки, т.е. дополнительные расходы, связанные с привлечением новых средств. Причина состоит в том, что частые изменения процентных ставок делают величину средних издержек ненадежной и нереалистичной базой для установления цен на депозиты.

Экономист Джеймс МакНалти предложил способ использования идеи предельных издержек, или новой стоимости денег, при определении банком процентных ставок по новым депозитным счетам.

Если нам известна норма предельных издержек, мы можем сравнить ее с ожидаемыми дополнительными доходами (предельными доходами), которые банк предполагает получить от инвестирования средств новых вкладов. Величины, которые нам необходимо знать, следующие:

 

Предельные издержки = Изменение совокупных затрат = Новая процентная ставка * Все средства, полученные по новой ставке – Старая процентная ставка * Все средства, полученные по старой ставке  и Норма предельных издержек = Изменение совокупных затрат / Дополнительно полученные средства.

Ценообразование по методу предельных издержек дает управляющим банками ценную информацию не только о процентных ставках на вклады, но и о том, до какого момента банк может расширять свою базу депозитов, прежде чем дополнительные издержки роста депозитов приведут к снижению дополнительных доходов и совокупной прибыли. Когда прибыль начинает снижаться, руководство должно искать новые источники средств с более низкими  предельными издержками, либо осуществлять новые ссуды и инвестиции, дающие большие предельные доходы, либо и то, и другое.

Установление процентов по депозитам для обеспечения проникновения на рынок

Одним из методов ценообразования, который позволяет не принимать во внимание величины прибыли и издержки банка, по крайней мере в краткосрочной перспективе, является установление процентов по депозитам для обеспечения проникновения на рынок. Идея состоит в том, чтобы предлагать высокие процентные ставки (как правило, выше рыночного уровня) или устанавливать низкие тарифы комиссионных сборов для привлечения возможно большего числа новых клиентов. Руководство в этом случае надеется, что больший объем вкладов и, следовательно, больший объем кредитов банка компенсирует снижение прибыли. Ценообразование по методу проникновения на рынок является стратегией, существующей главным образом в период быстрого роста рынков, большую часть которых банк надеется завоевать.

Смысл этого метода раскрывает концепция, предложенная Фланнери, которая доказывает, что хранение средств на счетах в банках является дорогим удовольствием для большинства вкладчиков.

Особенностью вкладов как сверхпостоянных факторов является почти полное отсутствие реакции публики на снижение платы за услуги или увеличение процентных ставок, производимое с целью привлечения новых вкладов, так как клиенты, как правило, не спешат менять свой банк под влиянием минуты, поскольку издержки и риск, связанные с такими переменами, не так уж незначительны.

Последние исследования показали, что банкам необходимо лучше организовать работу по информированию своих клиентов не только об уровне затрат, которые они сегодня имеют, но и о том, почему клиенты должны безоговорочно оплачивать любые услуги по депозитам, которыми они пользуются.

 

Дифференциация тарифных ставок для отдельных вкладчиков

Многие экономисты называют такой подход ценообразованием в зависимости от условий, поскольку банки устанавливают шкалу цен на услуги, по которой с клиентов взимается низкая плата или не взимается совсем, если остатки на их счетах превышают некоторый минимальный уровень, но клиенты оплачивают услуги по высокой ставке, если средний остаток падает ниже этого минимального уровня. Таким образом, клиент оплачивает услуги в зависимости от того, как он использует свой вклад.

Разница в тарифах на услуги по депозитам зависит от одного или нескольких нижеперечисленных факторов:

1. Количество операций, проводимых по счету (т.е. количество выписанных чеков, сделанных вкладов, телеграфных переводов, приостановок платежей или сообщений о недостаточности средств).
2. Средний остаток на счете в течение определенного периода (обычно месяца).
3. Срок, на который делается вклад (в днях, неделях или месяцах).

Клиент выбирает тот банк и тот вид вклада, которые имеют минимальный размер комиссионных сборов за услуги и /или минимальный процентный доход с учетом количества чеков, суммы взносов и снятий средств и среднего остатка на счете. Конечно, банк должен также подходить клиенту с точки зрения надежности, удобства местоположения и предоставления услуг.

Ценообразование, нацеленное на привлечение клиентов с более высокими доходами

Многие банки, в крупных городах, широко применяют метод ценообразования, нацеленный на привлечение клиентов с более высокими доходами. Они используют хорошо подготовленную рекламную программу для практикующих профессионалов, предпринимателей, менеджеров и прочих граждан с высокими доходами для ознакомления с услугами и ценами на услуги, которые в конечном счете приносят банкам большую прибыль. На другие депозитные счета, в первую очередь с небольшими размерами остатков и большим количеством операций, могут устанавливаться такие условия, которые приведут к снижению спроса на них, или же от них можно избавиться полностью с помощью очень высоких цен. Как правило, стратегия установления цен выше среднего уровня привязана к стратегической программе банка, по которой каждый состоятельный клиент закрепляется за отдельным служащим банка, который все дела клиента в банке.

Исследования Грейна и Рейли, Мерфи и Мандела в Великобритании показывают, что в настоящее время некоторые клиенты банков, особенно с высокими доходами, очень быстро реагируют на дифференциацию цен на услуги банка. Эти клиенты знают, что существует дерегулирование банковской системы, и ожидают снижения со временем стоимости услуг.

Установление цен на депозиты на основе количества услуг, предоставляемых клиентам (многофакторный способ ценообразования)

Многофакторный способ ценообразования основан на закреплении Лучших клиентов банка и определении цен на депозиты в соответствии с количеством и качеством услуг, предоставляемых каждому клиенту. Клиенты, которые покупают две или более услуг банка, могут поощряться более низкими тарифами на услуги или отсрочкой платежей по сравнению с клиентами, имеющими ограниченные связи с банком. Идея состоит в том, что, покупая большое количество банковских услуг, клиент становится более зависимым от банка. Таким образом, по крайней мере теоретически, установление цен на основе связей клиентов с банком обеспечивает большую лояльность клиентов почти независимо от уровня процентных ставок, предлагаемых по депозитам, или цен на другие банковские услуги конкурирующих финансовых фирм.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2 «Анализ деятельности Банков второго уровня на депозитном рынке Республики Казахстан»

(на примере АО «БанкаТуранАлем»)

 

2.1 Основные тенденции развития  депозитного рынка

 

О рынке сбережений и накоплений в целом можно говорить только с середины 1994 г.: именно в этот период появились реальные условия для накопления. Как раз в это время произошла относительная стабилизация курса тенге, произошло значительное снижение уровня месячной инфляции, были произведены выплаты бюджетникам за несколько месяцев. Скорее всего, с этого времени экономический показатель «склонность к накоплению» стал отличен от нуля, что на уровне обыденного понимания означает, что каждый человек задумывается о том, сколько денег откладывать на сбережение, и анализирует, какие вложения наиболее выгодны.

Банковский депозитный рынок стал осязаемым в конце 1994 г., когда процентные ставки по депозитам стали позитивными.

Необходимо указать причины, вынудившие банки активизировать депозитную политику, которые выявляются при изучении сложившейся в то время ситуации на финансовом рынке. Эти причины можно назвать конъюнктурными, так как они важны на коротком периоде времени и при изменении ситуации уже могут стать неактуальными.

Важно отметить, что население уже имело некоторые сбережения. По официальным данным, сбережения и наличные деньги на руках составили на конец 1994 г. 5096,2 млн. тенге. В действительности, по оценкам, реальная величина сбережений граждан достигает величины, гораздо превышающей указанную сумму, так как население активно ре капитализировало свои накопления. И эта сумма достаточно большая, чтобы вызвать интерес банков к привлечению этих средств. Это можно назвать первой локальной причиной. (Некоторые попытки оценить объем сбережений населения Казахстана в целом привели к цифре порядка 1,5 – 2 млрд. долл. США).

Можно отметить, что население уже начало активно искать эффективные и, самое главное, надежные способы вложения своих сбережений. Различные высоко рисковые виды вложений исчерпали лимит доверия у населения. Об этом свидетельствует волна банкротств различных трастовых, венчурных предприятий, прокатившаяся в то время. Поэтому к концу 1994 г. население психологически тяготело к вложению денег в устойчивые, юридически легитимные финансовые учреждения, каковыми являются банки. Можно сказать, что после этих событий мы рыночно повзрослели, перестали искать неадекватно высокие проценты. Это вторая локальная причина, потребовавшая глубокого анализа и изменения депозитной политики.

Ко всему этому необходимо добавить, что ряд банков начал разработку различных программ, привлекательных для потенциальных вкладчиков. То есть на финансовом рынке появился элемент конкуренции между банками за вкладчиков. Конкуренция на депозитном рынке начиная с того времени усиливается, так как работа банков в этой сфере только начинается. Это является третьей локальной причиной для проведения активной, можно даже сказать агрессивной депозитной политики.

Кроме этого, достаточно привлекательными для населения стали налоговые льготы (вначале оформленные как временные) при вложении средств в банковские депозиты. Физические лица освобождены от налога на доход по депозитам.

В развитых банковских системах банки играют важную роль в привлечении сбережений населения, предприятий, заставляя работать огромные денежные массы на развитие экономики. Анализ пассивов крупнейших мировых банков показывает, что сбережения населения и средства предприятий составляют в обязательствах банков в среднем 70-80%. В Казахстане аналогичный показатель, включающий средства на расчетных счетах, вклады, депозиты, в среднем для банков равнялся в конце 1994 г. всего 15-35%. Общая сумма вкладов и депозитов в пассивах банков в среднем колебалась от нескольких процентов до 25%. Это говорит о том, что банки Казахстана в то время  не в полной мере использовали свои возможности по привлечению средств населения и предприятий. Дальнейшие события на депозитном рынке показали, что банки достаточно активно бросились форсировать свое положение в сторону усиления.

Согласно программе реформирования банковской системе принятой в первой половине 1994 г., аукционные ресурсы Национальным банком должны были выдаваться только для решения проблем ликвидности. Это придавало вопросу о проведении активной депозитной политики несколько вынужденный характер.

Начиная с конца 1994 г. банки диверсифицируют виды депозитов, по некоторым видам депозитов дополнительно проводится лотерея. Изменяется  дизайн документов, предназначенных для клиентов. Интересным направлением является привлечение средств клиентов на спецкартсчета.