Анализ хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики

∆Пр рто = (∆ РТО * Ур Пр пл) / 100

Влияние изменения уровня валового дохода и уровня издержек обращения

∆Пр ур вд = (∆ Ур вд * РТО  ф) / 100

∆Пр ур ио = (∆ Ур ио * РТО  ф) / 100

Аналогично рассчитывают влияние на прибыль от реализации товаров изменения уровня налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет валового дохода.

∆Пр ур налогов = (∆ Ур налогов * РТО ф) / 100

3. Большое влияние на сумму прибыли от реализации товаров оказывает изменение розничных цен. При повышения розничных цен увеличивается товарооборот, а следовательно, и растет прибыль. И наоборот, снижение розничных цен на товары уменьшает сумму прибыли. Влияние ценового фактора на прибыль от реализации товаров измеряют приемом абсолютных разниц.

∆Пр ц = (РТО  ф – РТО соп) * Ур Пр пл

100

4. На балансовую прибыль, кроме того, влияют изменения сумм прибыли (или убытков) от реализации основных средств и прочих активов, а также внереализационные доходы, расходы, потери и убытки. Их влияние на прибыль определяют прямым счетом.

5. Значительное влияние на прибыль оказывает повышение производительности труда работников, обеспечивающее увеличение розничного товарооборота, а отсюда и рост прибыли от реализации товаров.

∆Пр пт = (∆ РТОпт * Ур Пр пл) / 100

6. Аналогичным приемом можно измерить влияние на прибыль изменения фондоотдачи.

∆Пр ф/о = (∆ РТОф/о * Ур Пр пл) / 100

Анализ внереализационных  доходов, расходов, потерь и убытков  проводят раздельно по доходам и  расходам (по отдельным их видам, суммам и в целом по предприятию).

Анализ прибыли за год  дополняется ее изучением по полугодиям, кварталам и месяцам.

Анализ выполнения плана  и динамики прибыли по отдельным  хозрасчетным подразделениям позволяет дать более глубокую оценку финансовых результатов торгового предприятия. Особое внимание уделяют изучению работы торговых подразделений, достигших высоких конечных финансовых результатов, а также убыточных и не выполнивших план прибыли.

 

Анализ рентабельности в розничной торговле.

На практике уровень рентабельности хозяйственной деятельности торговых предприятий обычно определяется отношением прибыли к розничному товарообороту.

Он показывает, сколько процентов составляет прибыль в товарообороте. Этот уровень рентабельности следует рассчитывать не по всей (балансовой) прибыли, а только по прибыли от реализации товаров, так как финансовые результаты от продажи основных средств и прочих активов, а также внереализационные доходы, расходы и потери не находятся в прямой зависимости от изменения объема товарооборота.

Экономисты стран с  развитой рыночной экономикой его называют уровнем рентабельности продаж и считают одним из основных показателей оценки эффективности функционирования торговых предприятий. Он находится в прямой зависимости от изменения уровня валового дохода и в обратной - от роста или снижения уровней издержек обращения и налогов, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок.

Минимальный уровень рентабельности продаж в розничной торговле в  условиях формирования и развития рыночного  механизма хозяйствования должен составлять не менее 4-6 % к обороту.

Уровень рентабельности, исчисленный отношением прибыли к товарообороту, имеет существенный недостаток: он не учитывает, при каких хозяйственных ресурсах (активах), собственном и заемном капитале достигнут конечный финансовый результат и как эффективно они используются. В связи с этим экономисты предлагают определять рентабельность хозяйственных ресурсов как отношение годовой суммы прибыли к среднегодовой стоимости долгосрочных, нематериальных и текущих (оборотных) активов.

Он показывает, сколько  процентов занимает прибыль в  активах предприятия или сколько копеек прибыли получено с каждого рубля совокупного (общего) капитала. В зарубежной менеджментской практике его называют уровнем рентабельности совокупного капитала (всех активов).

При исчислении рентабельности совокупного капитала в расчет следует включать все производственные основные средства (собственные, арендованные и безвозмездно предоставленные), другие долгосрочные и нематериальные активы и все оборотные средства. Фактическую среднегодовую стоимость долгосрочных, нематериальных и оборотных активов рассчитывают по данным бухгалтерских балансов.

Rс.к. = БП / среднегодовая стоимость совокупного капитала * 100%

Уровень рентабельности совокупного  капитала находится в прямой пропорциональной зависимости от изменения суммы  прибыли и в обратной - от изменения  остатков долгосрочных, нематериальных и оборотных активов.

Влияние этих факторов на рентабельность совокупного капитала можно измерить приемам цепных подстановок.

Сумма прибыли в свою очередь зависит от ряда факторов (изменения объема розничного товарооборота, уровней валового дохода, издержек обращения и налогов, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок, сумм прибыли или убытков от реализации основных средств и продажи прочих активов, внереализационных доходов, расходов и потерь), влияние которых на уровень рентабельности совокупного капитала можно измерить при помощи способа долевого участия.

Для этого необходимо определить долю влияния каждого фактора в сумме отклонения от плана или в динамике по балансовой прибыли и полученные результаты последовательно умножить на размер влияния прибыли на уровень рентабельности совокупного капитала.

Аналогично определяют влияние  других факторов, связанных с изменением суммы прибыли, на уровень рентабельности совокупного капитала.

Способом долевого участия  можно также измерить влияние  на рентабельность совокупного капитала изменения средних остатков отдельных видов активов торгового предприятия.

В бухгалтерском балансе  нередко отражаются средства и их источники, не используемые в хозяйственном  обороте. К ним относятся расходы  будущих периодов, нереальная (безнадежная  ко взысканию) дебиторская задолженность, кредиты банков для работников, перерасходы средств специальных фондов, резервов, целевого финансирования и т. п. На предприятиях сферы обращения могут быть залежалые и неходовые товары, излишние, неиспользуемые, основные средства. В связи с этим рекомендуют определять функционирующий капитал вычитанием из валюты баланса (его итога) указанных выше сумм и изучать показатель рентабельности функционирующего капитала.

Методика его  анализа примерно такая же, как и рентабельности совокупного капитала. Принято рентабельность функционирующего капитала рассчитывать раздельно по прибыли от реализации товаров, балансовой и чистой прибыли, что помогает глубоко изучить и оценить влияние на уровень рентабельности изменения состава прибыли и ее использования.

Наряду с рассмотренными ранее показателями рентабельности продаж, совокупного и функционирующего капитала предлагается отдельно изучать 

• рентабельность долгосрочных активов,
• рентабельность оборотных средств,
• рентабельность производственных фондов,
• рентабельность всех затрат живого и общественного труда (издержек обращения),
• рентабельность расхода средств на оплату труда,
• рентабельность собственного капитала (прибыль к источникам собственных средств),
• рентабельность перманентного капитала (отношение прибыли к собственному капиталу плюс долгосрочные обязательства),
• рентабельность заемного капитала,
• рентабельность экономического потенциала (прибыль к среднегодовым остаткам долгосрочных нематериальных и оборотных активов и расходам на оплату труда) и др.

Также определяют прибыль  в расчете на одного работника, на 1 м2 торговой или всей площади магазина, изучают долю прибыли от реализации товаров в валовом доходе и в издержках обращения.

Показатели рентабельности (прибыльности) следует рассчитывать и оценивать раздельно по прибыли  от реализации товаров, от продажи основных средств и прочих активов, по балансовой и чистой прибыли, что позволит проанализировать влияние составных частей прибыли (финансовых результатов от хозяйственной - основной, финансовой и инвестиционной деятельности), ее распределения и использования на общую рентабельность деятельности предприятия.

В странах с развитой рыночной экономикой для оценки финансовых результатов  определяют в целом по фирме (компании) и в расчете на одного работающего самофинансируемый доход (прибыль плюс амортизация). В торговых фирмах изучают уровень самофинансируемого дохода как отношение его суммы к добавленной стоимости (валовому доходу). Самофинансируемый доход относится к одному из основных показателей оценки финансового состояния предприятия.

 

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  ПОЛОЖЕНИЯ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ  В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ

1. Значение, и задачи анализа финансового  положения предприятия

2. Информационное  обеспечение анализа финансового  положения предприятия. 

3. Анализ  финансовой устойчивости предприятия

1.

Для нормального функционирования, обеспечения своевременности расчетов с поставщиками, покупателями, другими  субъектами хозяйствования, финансовой системой, банками и работниками  предприятия располагают определенными  финансовыми ресурсами.

Следовательно, платежеспособность, финансовое состояние предприятия  должны изучаться в увязке с анализом выполнения планов, прогнозов, динамики основных показателей его экономического и социального развития. Анализ «финансового здоровья» предприятия необходимо проводить не только в случаях экономических затруднений, но и для того, чтобы их предвидеть, избежать, наиболее рационально использовать долгосрочные, нематериальные, текущие (оборотные) активы, собственный и заемный капитал.

Устойчивое финансовое положение  является необходимым условием эффективной  деятельности предприятия, так как  от обеспеченности и оптимальности  использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота  погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и др.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо определить, имеет ли оно необходимые средства для погашения обязательств; как  быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; насколько  эффективно используется имущество, собственный  и заемный капитал и т. п.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования экономического потенциала, конечные результаты предпринимательской деятельности. Для оценки финансового положения предприятия необходимо изучить выполнение финансового плана, доходы, прибыль, рентабельность, использование прибыли, обеспеченность и эффективность использования производственных основных средств, других внеоборотных и текущих активов, их состав, структуру, динамику, источники формирования, ликвидность баланса, финансовую устойчивость субъекта хозяйствования. Особое внимание уделяется определению и оценке возможностей предстоящего банкротства предприятия. Прежде чем исследовать платежеспособность, финансовую стабильность предприятия, следует определить период, за который будет проводиться анализ, подобрать и систематизировать необходимую информацию, проверить взаимосвязь изучаемых показателей и оценить их сопоставимость. Рекомендуется использовать информацию, характеризующую экономическое состояние предприятия за длительный интервал времени.

2.

Основным источником анализа финансового положения предприятия является бухгалтерский баланс. По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед третьими лицами, количество которых при переходе к рыночной экономике значительно увеличивается (акционеры, инвесторы, кредиторы, покупатели и др.), или ему угрожают финансовые затруднения.

В активе баланса отражается стоимость имущества и долговых прав предприятия (основной и оборотный капитал), в пассиве - источники их финансирования (собственный и заемный капитал).

В соответствии с Законом  Республики Беларусь «О бухгалтерском учете и отчетности» основной капитал включает основные средства, другие долгосрочные вложения и нематериальные активы; оборотный капитал - вложения средств в запасы сырья, материалов, готовой продукции, товаров, в незавершенное производство, денежные средства, расчеты (дебиторы) и в другие оборотные активы.

Актив баланса состоит из двух частей: внеоборотных и оборотных активов, где отражаются основные средства, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные и оборотные активы.

В пассиве баланса отражены источники собственного капитала, добавочный капитал,  доходы и расходы предприятия, обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторская задолженность.

В процессе анализа финансового  положения предприятия используют информацию других форм бухгалтерской и статистической отчетности, пояснительных записок, данные текущего учета (регистров синтетического и аналитического учета, главной книги и др.).