Бухгалтерский баланс и анализ финансового состояния ТЧУП «Премьерторг»

 

Окончание таблицы 3.2

А	1	2	3	4	5	6
3.2. долгосрочные кредиты и займы	359	35,5	243	5,4	-116	-30,1
3.3. кредиторская задолженность	635	62,7	3443	76,9	+2808	+14,2
3.3.1. расчеты с поставщиками  и подрядчиками	616	60,8	3160	70,6	+2544	+9,8
3.3.2. расчеты по оплате  труда	10	1	33	0,7	+23	-0,3
3.3.3. расчеты по налогам  и сборам	5	0,5	238	5,3	+233	+4,8
3.3.4. расчеты по социальному  страхованию и обеспечению	4	0,4	10	0,2	+6	-0,2
3.3.5. расчеты с разными  дебиторами и кредиторами	-	-	2	0,1	+2	+0,1
3.4. прочие виды обязательств	61	6,0	2	0,1	-59	-5,9
Баланс	1012	100	4476	100	+3446	-

       

        По результатам произведенного анализа можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в составе источников средств на конец отчетного периода занимают заемные источники 91,7%. Хотя их доля за отчетный период и снизилась на 12,5%. Соответственно возросла доля собственных источников.

  В составе собственных  источников была получена прибыль отчетного периода в размере 313 млн.руб. и ее доля в общей сумме источников средств составляет 7%. Также в отчетном периоде образовался добавочный фонд       105 млн.руб., удельный вес которого составляет 2,3%.

        В составе заемных средств  снизилась доля долгосрочных  кредитов и займов на 30,1%, в то же время были получены краткосрочные кредиты и займы на сумму 417 млн.руб. Также увеличился удельный вес кредиторской задолженности на 14,2 %.

В целом структура  источников средств организации  за отчетный период несколько улучшилась, поскольку увеличилась доля собственных  источников, но по-прежнему она ниже доли заемных источников, что свидетельствует  о недостаточно устойчивом финансовом состоянии организации.

3.3. Анализ финансовой  устойчивости организации

 

 

 

        Финансовая устойчивость организации  – это финансовое состояние,  при котором организация платежеспособна,  финансово независима от внешних  заемных источников, имеет достаточный запас собственных источников средств.

Финансовое состояние  организации, ее устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры  источников капитала (соотношения собственных  и заемных источников). С этой целью рассчитывают следующие показатели:коэффициент собственности, финансовой напряженности, соотношения заемных и собственных средств, маневренности и другие.

        Коэффициент собственности (автономии)  исчисляют отношением собственного капитала (сумма строк 590 и 690) к общей величине имущества организации (строка 890 или 390). Особое значение этот показатель имеет для инвесторов и кредиторов. Считается, что данный показатель необходимо поддерживать на уровне, превышающем 0,5 , то есть сумма собственных источников должна быть больше половины всех источников средств, которыми располагает организация.

        Коэффициент финансовой напряженности  исчисляют отношением заемных средств (строка 790) к общей величине средств организации. Этот показатель характеризует структуру средств организации с точки зрения доли заемных средств. Он связан с предыдущим показателем и не должен быть более 0,5.

        Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств исчисляют  делением заемных средств на собственные. Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. За критическое значение данного показателя принимают 1. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость организации ставится под сомнение.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю тех источников финансирования, которую организация может использовать в хозяйственной деятельности длительное время. Он рассчитывается как отношение собственных источников и долгосрочных  кредитов и займов ( строка 720)  к общей величине  средств  организации . Теоретически   достаточный   уровень 0,85.

Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств  характеризует долю долгосрочных кредитов и займов, привлекаемых организацией для финансирования активов наряду с собственными источниками. Он рассчитывается, как отношение долгосрочных кредитов и займов (строка 720) к сумме собственных источников (строка 590 + строка 690) и долгосрочных кредитов и займов (строка 720 ).

Коэффициент маневренности  собственных средств исчисляют  как частное от деления собственных оборотных средств (строка 590+строка690-строка190) на общую величину собственных средств. Нормативное значение данного коэффициента  0,2-0,5.

        Проанализируем показатели финансовой  устойчивости в таблице 3.3:

 

        Таблица 3.3 Анализ показателей  финансовой устойчивости ТЧУП «Премьерторг» 

 

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение показателей
	расчет	уровень показателей	расчет	уровень показателей
А	1	2	3	4	5
1.Коэффициент собственности	2 + (-45) 1012	-0,04	61 + 310 4476	0,08	+0,12
2.Коэффициент финансовой напряженности	1055 1012	1,04	4105 4476	0,92	-0,12

 

Окончание таблицы 3.3

А	1	2	3	4	5
3. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	1055 2 + (-45)	-24,53	4105 61 + 310	11,06	35,59
4.Коэффициент финансовой  устойчивости	2 + (-45) + 359 1012	0,31	61 + 310 + 243 4476	0,14	-0,17
5.Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных источников	359         . 2 + (-45) + 359	1,14	243        . 61 + 310 + 243	0,40	-0,74
6. Коэффициент маневренности	2 + (-45) – 303 2 + (-45)	8,05	61 + 310 – 377 61 + 310	-0,02	-8,07

       

По данным расчетов можно  сделать следующий вывод, что  за анализируемый период в организации коэффициент собственности возрос на 0,12, соответственно снизился коэффициент финансовой напряженности.

На 35,59 возрос за отчетный период коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  и так как он больше критического значения 1, то это свидетельствует  о том, что увеличилась зависимость  организации от заемных источников.

Коэффициент финансовой устойчивости снизился за отчетный период на 0,17, то есть уменьшилась доля источников средств, которые организация может использовать в своей хозяйственной деятельности длительное время.

Также уменьшилась на 0,74 за отчетный период и доля долгосрочных кредитов и займов в общей сумме  источников средств, которые организация может использовать длительное время.

Значительно снизился коэффициент  маневренности собственных источников  (на 8,07), что свидетельствует о том ,что организация стала использовать менее мобильно собственные источники средств.

 

 

 

 

3.4. Анализ платежеспособности  и ликвидности организации

 

 

 

Наибольшее внимание при анализе потенциального банкротства  уделяется изучению ликвидности баланса организации, так как она характеризует способность субъекта хозяйствования своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса  следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для  превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое требуется  для того, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет  вычислить следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности .

Эти показатели представляют интерес не только для руководства  организации, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, коэффициент критической ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.

          Общее представление о способности  организации платить по обязательствам дает коэффициент текущей ликвидности. Он характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации и определяется как отношение всей суммы оборотных активов (строка 290) к краткосрочным обязательствам организации за исключением долгосрочных кредитов и займов (строка 790 - строка720). Норматив для торговых организаций равен 1,0.

          Коэффициент критической ликвидности  исчисляется как отношение суммы дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств (строка 250 + строка 260 + строка 270) к краткосрочным обязательствам. Теоретически достаточный уровень 0,7-0,8.

          Коэффициент абсолютной ликвидности  исчисляют отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (строка 260+строка270) к краткосрочным обязательствам. Предельное теоретическое значение данного показателя составляет примерно 0,2-0,25.

        Показатель абсолютной ликвидности  организации имеет особенно важное  значение для поставщиков материальных  ресурсов и банка, кредитующего  данную организацию.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является платежеспособность.

Платежеспособность – это способность  организации своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. В процессе анализа изучается текущая платежеспособность внутри отчетного периода и платежеспособность организации за отчетный период.

Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую  дату сравнить с платежными обязательствами  на эту же дату. Идеальный вариант  если коэффициент будет составлять единицу или немного больше. Платежеспособность организации за отчетный период анализируется на основании изучения потоков денежных средств. Обеспечить успешное функционирование организации может только непрерывное движение денежных средств: приток (их поступление), отток (их расходование), наличие свободных денежных остатков на счетах в банке.

Анализ потоков денежных средств производится на основании  формы №4 «Отчет о движении денежных средств» (приложение Г).

При анализе изучаются  динамика денежных средств, определяется сумма превышения поступлений над платежами, то есть возможности внутреннего финансирования. При анализе денежных потоков рассчитывается коэффициент платежеспособности, который должен быть больше или равен единице. Коэффициент платежеспособности рассчитывается, как отношение суммы остатка денежных средств на начало периода (строка 010) и поступления денежных средств (строка 020) к израсходованным денежным средствам (строка 030)                                                                                     

При анализе показателей  ликвидности составляется  таблица 3.4:

 

          Таблица 3.4  Анализ показателей  ликвидности ТЧУП «Премьерторг»