Национальный банк РК и его функции

Векселя переучитываются  по ставке редисконтирования. Эту ставку называют также официальной дисконтной ставкой, она отличается от ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину в меньшую сторону (в Европе 0.5-2 процентных пункта). Центральный банк покупает долговое обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк.

В случае повышения центральным  банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот.

Изменение официальной  процентной ставки оказывает влияние  на кредитную сферу. Во-первых, затруднение  или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки означает подорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.

Изменение официальной ставки центрального банка означает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.

Недостатком использования  рефинансирования при проведении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в центральном банке, то указанный метод почти полностью теряет свою эффективность.

Помимо установления официальных ставок рефинансирования и редисконтирования центральный  банк устанавливает процентную ставку по ломбардным кредитам, т.е. кредитам, выдаваемым под какой-либо залог, в  качестве которого выступают  ценные бумаги.

Центральный банк проводит политику учетной ставки, выступая в роли “заимодателя в последней инстанции”. Он представляет ссуды наиболее устойчивым в финансовом отношении банкам, испытывающим временные трудности. Резервная система иногда осуществляет долгосрочное кредитование на особых условиях. Это могут быть ссуды мелким банкам для удовлетворения их сезонных потребностей в денежных средствах. Когда банк берет ссуду, он переводит резервной системе выписанное на себя долговое обязательство, обеспеченное государственными ценными бумагами. При возвращении ссуды резервная система взыскивает процентные платежи, размер которых определяется процентной ставкой.

Давая ссуду, резервная система  увеличивает резервы коммерческого  банка, причем для ее поддержания  не нужны обязательные резервы. Если резервная система уменьшает учетную ставку, то это поощряет банки к приобретению дополнительных резервов путем заимствования у резервной системы. В этом случае можно ожидать увеличения денежной массы. Только изменив учетную ставку, можно ожидать соответствующих действий банков. Нельзя заставить банки взять кредит на сумму, необходимую государству. В своей дисконтной политике центральный банк может играть лишь пассивную роль. Только на открытом рынке центральный банк может играть активную роль.

3. Операции на открытом  рынке. Главным инструментом денежно-кредитной политики стали интервенции центрального банка, получившие название операций на открытом рынке.

Этот метод  осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот. Центральные банки периодически вносят изменения в указанный метод кредитного регулирования, изменяют интенсивность своих операций, их частоту.

Операции на открытом рынке впервые  стали применяться в США, Канаде и Великобритании в связи с  наличием в этих странах развитого  рынка ценных бумаг. Позднее этот метод получил всеобщее применение и в Западной Европе.

По форме проведения рыночные операции могут быть прямыми или обратными. Прямая операция представляет собой обычную покупку или продажу, а обратная заключается в купле-продаже ценных бумаг с обязательным совершением обратной сделки по заранее установленному курсу. Доля обратных операций центральных банков ведущих промышленно-развитых стран на открытом рынке достигает от 82 до 99,6%. Главное отличие операций на открытом рынке - это использование более гибкого регулирования, поскольку объем покупки ценных бумаг и используемая при этом процентная ставка могут изменяться ежедневно в соответствии с направлением политики центрального банка.

4. Некоторые прочие методы регулирования  денежно-кредитной сферы. Наряду с экономическими методами, посредством которых центральный банк регулирует деятельность коммерческих банков, им могут использоваться в этой области и административные методы воздействия.

К ним относится:

- Использование количественных  кредитных ограничений.

Этот метод кредитного регулирования  представляет собой количественное ограничение суммы выданных кредитов.

- Установление Центральным банком  различных нормативов (коэффициентов), которые коммерческие банки обязаны  поддерживать на необходимом  уровне. При нарушении коммерческими  банками банковского законодательства, центральный банк может применять к ним самые жесткие меры административного воздействия, вплоть до ликвидации банков.

Использование административного  воздействия центрального банка  к коммерческим банкам не должен носить систематический характер, а может применяться в порядке исключительно вынужденных мер.

Чтобы избежать излишней спекуляции на фондовой бирже, государство устанавливает “маржу”, т.е. процент от продажной цены ценной бумаги, который должен быть оплачен при покупке либо наличными, либо ценными бумагами, в то время как на другую часть может быть выписана долговая расписка. Маржу повышают при желании ограничить спекулятивную скупку акций и понижают при желании оживить фондовый рынок.

Государство в лице центрального банка может влиять на банки путем словесного убеждения. Могут быть политические заявления, общие решения, просто призывы к тому или иному действию. Государство обращается к чувству общественного долга банкиров.

 

2.2 Внешнеэкономическая деятельность  Национального банка и управление  золотовалютными резервами

 

В соответствии с Законом “О Национальном банке Республики Казахстан” в компетенцию Национального банка входит осуществление функций по внешнеэкономической деятельности. Национальный банк имеет право осуществлять любые операции в иностранной валюте в Казахстане и за границей.

Национальный банк представляет интересы Казахстана в центральных  банках других стран, международных  финансово-кредитных институтах, где  межгосударственное сотрудничество осуществляется на уровне центральных банков.

Выдает лицензии на открытие банков с иностранным участием, дочерних банков и представительств иностранных  банков на территории Казахстана.

Регулирует курс национальной валюты к иностранным валютам.

Устанавливает правила  выдачи и выдает лицензии банкам на совершение банковских операций с валютными ценностями и банковское обслуживание расчетов в иностранной валюте по валютным операциям.

Национальный банк формирует  золотовалютные резервы и совершает  с ними операции.

Он разрабатывает единые формы учета, отчетности, иной документации и статистики валютных операций.

Национальный банк имеет права вести операции с валютными ценностями:

- покупать и продавать иностранную валюту;

- покупать, продавать или производить  операции с казначейскими векселями  и другими ценными бумагами, выпущенными  и гарантированными правительствами  зарубежных государств или международными  финансовыми организациями; 

- обеспечивать прием, хранение, обработку золота и др. драгоценных металлов  соответствующих международным стандартам;

- производить на территории  Республики Казахстан и на внешнем рынке операции по покупке и продаже золота в сыром и обработанном виде.

Он принимает непосредственное участие в создании и управлении золотовалютными резервами, состоящими из:

- золота и других драгоценных металлов;

- иностранной валюты  в виде банкнот, монет и средств  банк, хранящихся за рубежом; 

- валютных ценностей,  хранящихся в Национальном банке; 

- любых международно  признанных резервных активов; 

- переводных векселей, простых и казначейских векселей;

- других внешних активов  при условии. 

Национальный банк хранит запасы в иностранных валютах  для поддержания внешнего курса  своей валюты с помощью интервенций  на валютном рынке.

Национальный банк обязан учитывать ликвидность и безопасность активов. Он должен поддерживать внешние валютные резервы на уровне, для обеспечения стабильности национальной валюты и поддержания обменного курса, а также для международных сделок республики.

В случае снижения в течение 12 месяцев внешних валютных резервов более чем на 15% Национальный банк согласовывает с Правительством меры, необходимые для предотвращения или исправления такой ситуации.

Подключение Национального  банка к международным телекоммуникационным системам “Renter” и “SWIFT”, а также повышение опыта и квалификацией специалистов Национального банка, благодаря этому управление золотовалютными резервами стало более эффективное. Постоянно проводится текущий мониторинг конъюнктуры мирового рынка валют и драгоценных металлов и прямое участие в нем, а также осуществляется оперативное обеспечение и обслуживание заключаемых сделок.

 

 

3. РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ  КАЗАХСТАН

Экономика Казахстана в 2012 году развивалась под воздействием нарастающих кризисных явлений  в мировой экономике, обусловленных обострением долговых проблем стран еврозоны, сохраняющимся высоким уровнем безработицы в США и замедлением экономики Китая.

Несмотря на неблагоприятную  внешнеэкономическую конъюнктуру, оте-чественная экономика достигла темпов роста в 5,0 %. По отчетным данным, ВВП на душу населения составил 12 118,9 долл. США, что на 6,7 % выше показателя 2011 года. Основными факторами экономического роста в 2012 году стали улучшение потребительского спроса и динамичный рост производства услуг.

Согласно отчетным данным, на рост ВВП повлияли высокие темпы прироста расходов на конечное потребление домашних домохозяйств – 11,1 % (вклад 4,8 п.п.), органов государственного управления – 11,4 % (вклад 0,9 п.п.), а также инвестиции – 3,3 % (вклад 0,8 п.п.).

Наряду с повышением потребительской активности улучшились показатели сферы услуг. Рост наблюдался в торговле (14,6 %), услугах   по проживанию и питанию (11,2 %), информации и связи (20,5 %), финансовой и страховой деятельности (11,7 %), а также деятельности в области администрирования и вспомогательного обслуживания (11,8 %).

Кроме того, в 2012 году наблюдался устойчивый рост в отраслях социальной сферы, таких как здравоохранение, образование, искусство, развлечение  и отдых, которые сохранили благоприятную  тенденцию роста  2011 года.

Вместе с тем в 2012 году неблагоприятные внешнеэкономические  условия, обусловленные внутренними  дисбалансами развитых стран, способствовали замедлению динамики развития экспортоориентированных  отраслей.

Объемы производства промышленной продукции выросли незначительно (1,5 %), производство товаров горнодобывающей промышленности выросло всего на 0,4 % по сравнению с уровнем 2011 года. Прирост в обрабатывающей промышленности составил 3,0 %.

В результате незначительных темпов роста в горнодобывающей и обрабатывающей промышленности вклад промышленности в целом в прирост ВВП составил всего 0,5 %.

Несмотря на замедление роста производства товаров среди  отраслей обработки, наблюдался рост в  производстве напитков (16,2 %), производстве кожаной и относящейся к ней продукции (20,8 %), производстве прочей неметаллической минеральной продукции (10,7 %), а также машиностроении (16,5 %). Кроме того, благоприятные и устойчивые темпы роста (не менее   5,0 %) продолжались в производствах табачных, текстильных, деревянных и пробковых изделий, одежды, а также фармацевтической продукции.

Неблагоприятным фактором, негативно повлиявшим на рост ВВП, в 2012 году явились природно-климатические  условия. Продолжительная засуха практически  на всей территории Казахстана привела к спаду в растениеводстве на 27,6 %, что в итоге также повлияло на показатели животноводства: спад составил 3,8 %. В целом производство сельскохозяйственной продукции снизилось на 17,4 %.

Индекс потребительских  цен в течение 2012 года был равномерен и сохранял сезонную тенденцию изменений. По итогам 2012 года уровень инфляции в годовом выражении (декабрь 2012 года к декабрю 2011 года) составил 6,0 %, что на 1,4 % ниже уровня 2011 года. Наибольший вклад в инфляцию в 2012 году обеспечил рост цены на платные услуги (9,3 %). Рост цен на продовольственные товары составил 5,3 %, на непродовольственные товары – 3,5 %.