Необходимость, возникновение и роль денег

5.Каналы движения  денег

 

21.Кредитный характер современной денежной эмиссии

 

Денежная эмиссия (лат. emissio — выпуск) —это создание и поступление в денежный оборот различных платежных средств.

Под собственно денежной эмиссией понимается выпуск в обращение  дополнительного количества денежных знаков и платежных средств, приводящий к росту денежной массы.

Денежную  эмиссию обусловливают следующие  факторы.3

1. Увеличение и расширение товарной массы, рост производства под влиянием увеличения числа субъектов рыночных отношений, активность и организованность производства и торговли, увеличивающие товарное предложение и снижающие при этом порчу и потерю товаров, а также другие факторы, действующие при прочих равных условиях.

2. Рост цен, не связанный с изменением свойств и качества товаров и услуг:  спекулятивные операции участников денежного оборота, неадекватная налоговая политика государства при отсутствии конкретных условий формирования цен,  появление различного рода посредников, усиление влияния монопольных цен или  криминальной среды.
3. Снижение скорости обращения денег: увеличение доли наличных денег  в структуре денежной массы и сбережений населения, слабая организация производства и торговли, дефицит и неадекватность товарного предложения, политические и административные ограничения, общие и системные риски.

4Депозитная эмиссия денег представляет собой увеличение центральным банком своих кредитных вложений путем выдачи ссуд, повышающих остатки на счетах, т.е. на депозитах кредитных институтов. Безналичные деньги выпускаются в хозяйственный оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуды своим клиентам.

5Бюджетная эмиссия денег предстает как выпуск денег на покрытие дефицита государственного бюджета.

6Банкнотная эмиссия денег (эмиссия банкнот и монет) непосредственно осуществляется центральными банками.

7Регулирующая эмиссия денег вносит временные корректировки в состав и структуру денежной массы.

2. ЭМИССИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ8

Большая часть  денег (денежной массы) создается посредством  расширения кредитов коммерческих банков благодаря увеличению их депозитной основы. Банковская система государства способна создавать и изымать безналичные деньги.

Этот процесс  получил название депозитной эмиссии, или выпуска денег в хозяйственный оборот путем создания безналичных платежных средств. Вследствие осуществления безналичных расчетов денежные средства на счетах клиентов в банках отражают записи остатков оборотов. Предоставляя кредиты клиентам, банки открывают им счета на суммы выданных кредитов, тем самым, формируя долговые требования. Фактически банки превращают долговые требования к своим клиентам в платежные средства. Депозиты мобилизуются клиентами банков посредством поручений по перечислениям в процессе безналичных расчетов. Процесс создания и ликвидации депозитов имеет объективные границы, зависящие от состояния спроса на деньги, ликвидности кредитных институтов (банков), величины их свободных резервов и других факторов.

Эмиссия безналичных  денег первична и осуществляется посредством зачисления дополнительно выпускаемых денег на корреспондентские счета в банках в виде кредитов центрального банка или бюджетных ассигнований. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах банков.

93. Сущность и механизмы банковского (депозитного) мультипликатора

При существовании  двухуровневой банковской системы  механизм безналичной денежной эмиссии действует на основе банковской мультипликации.

Центральный банк, управляя механизмом мультипликации, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков.

Механизм банковской мультипликации10

Механизм банковской мультипликации действует постоянно.

Механизм банковской мультипликации может работать только в рамках двухуровневой банковской системы: центральный банк (первый уровень) управляет этим механизмом, коммерческие банки (второй уровень) заставляют его действовать, причем действовать автоматически, независимо от желания руководителей отдельных банков.

Один коммерческий банк не может мультиплицировать  деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

11Коэффициент банковской мультипликации (при норме обязательного резервирования – 20%) никогда не будет более 5, потому что часть денежных средств всегда используется для других, не кредитных операций (например, в кассе любого банка должны находиться наличные деньги для кассовых операций).

Банки	Депозит	Кредит	% резервирования
А	1000	800	20%
Б	800	640	20%
В	640	512	20%
Г	……..	……..	……..
∑ max	5000	4000	20%

Поскольку процесс  мультипликации непрерывен, коэффициент  мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и показывает, насколько за этот период увеличилась денежная масса в обращении.

124.Налично – денежная эмиссия

Эмиссия наличных денег — выпуск наличных денег  центральным банком страны в целях увеличения денежной массы в обращении для обеспечения экономики законными платежными средствами. Эмиссия наличных денег – это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению находящейся в обороте денежной массы. Наличные деньги выпускаются в оборот в процессе осуществления кассовых операций коммерческими банками, которые выдают клиентам наличные деньги из своих операционных касс. Одновременно клиенты погашают свои ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков.

13Наличные деньги завозятся в территориальные подразделения центрального банка или непосредственно в банки и затем предоставляются взамен списания аналогичной суммы безналичных денег с их корреспондентских счетов.

Таким образом, участники  хозяйственного оборота получают наличные деньги в виде банкнот и монет при одновременном списании наличных сумм с их текущих счетов.

Банк России: монопольно проводит эмиссию наличных денег.

Эмиссию наличных денег проводят центральный банк и его подразделения (расчетно-кассовые центры — РКЦ). Они создаются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды и оборотные кассы.

14Следовательно, наличные деньги, трансформируясь в безналичные деньги, находящиеся на депозитных счетах, представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками в результате действия механизма банковского мультипликатора. 

5.КАНАЛЫ  ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕГ15

Налично-денежное обращение—движение наличных денег  в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения).

Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определённый период между населением и юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами.

Налично-денежное обращение составляет меньшую в процентном соотношении с безналичным оборотом часть.

Безналичное обращение  — движение стоимости без участия наличных денег перемещения денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.

Размер безналичного обращения зависит от объема товаров в стране, уровня цен, расчетов.16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема 5.ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА 1

1.Характеристика  денежной системы и форм ее  развития

2.Характеристика  денежной системы административно-распределительного  типа экономики

3.Основные черты  денежной системы стран с рыночной  экономикой: принципы организации  и элементы

4.Состояние и  перспективы развития денежной системы в РФ2

Термины

Таргетирование  — установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении, которых придерживаются в своей политике центральные банки. 

Девальвация – официальное понижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам.

Деноминация – укрупнение денежной единицы страны (без ее переименования) в целях упорядочения денежного обращения и придания большей полноценности национальной валюте. Часто основной причиной Д. Служат сложности технического обеспечения (печать денежных знаков, соблюдение необходимого соотношения между различными купюрами, изготовления разменной монеты крупных номиналов и т.п.) денежного обращения в условиях инфляции.

Нуллификация – объявление государством обесценившихся бумажно-денежных единиц недействительными; разновидность денежной реформы, проводимой в результате высокой инфляции при резком падении покупательной способности денег.

 1.ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ И ФОРМ ЕЕ РАЗВИТИЯ3

Денежная система  —это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Различают два типа денежных, систем:4

• система металлического обращения, при которой денежный товар  непосредственно обращается и  выполняет все функции денег, а кредитные  деньги  разменны на золото;
• система обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами.

В зависимости  от металла, который в данной стране был принят в качестве  всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают биметаллизм  и монометаллизм.

• Биметаллизм5 — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно закреплена за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), Монометаллизм — денежная система, при которой один денежный металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом.

В зависимости  от характера обращения и обмена денежных знаков на золото в теории денег различают три разновидности золотого монометаллизма: 6

золотомонетный, золотослитковый (слитки 12,5 кг.) и золотодевизный (обмен на валюту других стран) стандарты.

Хотя золотослитковый  и золотодевизный стандарты представляли собой форму «урезанного» золотомонетного стандарта, однако именно благодаря им после Первой мировой войны экономически развитым странам удалось быстро восстановить устойчивость своих денежных систем.

«Урезанные» формы  золотого стандарта просуществовали недолго. В результате мирового экономического кризиса (1929—1933 гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма, и утвердилась система неразменных на золото и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег.

После Второй мировой  войны в мире сложилась так  называемая бреттон-вудская денежная система, которая юридически была оформлена на валютно-финансовой конференции ООН в г. Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. Для нее характерно было – взаимный обмен валют осуществлялся на основе официально согласованных странами — членами МВФ валютных паритетов, выраженных, прежде всего, в долларах США;

В 70-е гг. в  связи с ослаблением позиций США мировая денежная система, основанная на использовании доллара как эталона ценности всех денежных единиц, потерпела крах.

На смену бреттон-вудской  денежной системе пришла ямайская денежная система, оформленная Соглашением  стран — членов МВФ в Кингстоне (о. Ямайка) в 1976 г. Мировыми деньгами СДР (специальные права заимствования) в МВФ, которые стали международной счетной единицей (виртуальной); доллар США сохранил важное место в международных расчетах и в валютных резервах других  стран;

72.ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ АДМИНИСТРАТИВНО-  РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНОГО ТИПА ЭКОНОМИКИ

Образованная  в 30-е гг. денежная система просуществовала  фактически с некоторыми небольшими    изменениями вплоть до распада СССР, т. е. до 1991 г. В условиях строгой централизации и плановой системы   управления народным хозяйством понятие   денежного обращения связывали только с обращением    наличных денег. При плановой системе ценообразования именно в этой сфере быстрее и сильнее всего    проявились экономические и социальные последствия нарушения закона денежного обращения.  

Контроль  за массой наличных денег осуществлялся   методом прямого планирования ее величины   и темпов роста. Так, путем составления кассового плана Госбанка СССР определяли потребность    народного хозяйства в наличных деньгах как в целом по стране, так и по отдельным регионам. 

В кассовом плане  устанавливалась величина наличных денег в обращении на начало и на  конец планируемого периода, что позволяло определить размер эмиссии или изъятия денег из  обращения. 

Степень обеспечения  наличных денег товарами и услугами в планируемом периоде устанавливали с помощью баланса денежных доходов и расходов населения, формирование которого было связано с движением наличных денег. Однако данная сложная система планирования и регулирования налично-денежного обращения в стране при всей ее строгой централизации и жестком контроле за выполнением указанных планов была далеко не совершенной, так как в стране постоянно ощущался значительный разрыв между количеством наличных денег в обращении и их товарно-материальным покрытием, что порождало дефицит товаров и постоянный рост цен на потребительском рынке.