Необходимость, возникновение и роль денег

2. ВИДЫ КРЕДИТА

Кредит  классифицируют:

1. По группам заемщиков:

• хозяйству,

• населению,
• государственным органам власти.
• государственным органам власти.

2). В  зависимости от назначения или направления кредит различают:

• потребительский,
• промышленный,
• торговый,
• сельскохозяйственный,
• инвестиционный,
• бюджетный.

3). В  зависимости от срочности банковского кредитования выделяют ссуды:

• краткосрочные (до 1 года), 
• среднесрочные (от 1 года до 3 – 5 лет),
• долгосрочные (от 3 – 5 лет и более).

4). По  размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие.

5). По  обеспечению — необеспеченные (бланковые) кредиты и обеспеченные, которые, в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.

6). По  методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, долями), и ссуды, погашаемые единовременно, на определенную дату.

7). Кредит  классифицируется по видам в  зависимости от платности его использования. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты.

3.ПОНЯТИЕ КРЕДИТА НА МАКРО И МИКРОУРОВНЯХ

Денежно-кредитная  политика государства может быть направлена:

1. на стимулирование предоставления банками и другими  кредитными учреждениями кредитов (кредитная экспансия);
2. сдерживание роста денежной массы и ограничение кредитования с помощью экономических инструментов,  в частности с помощью высокой процентной ставки  (кредитная рестрикция);
3. осуществление умеренной кредитно-денежной политики.

В условиях стагнации  или спада экономики правительство и ЦБ проводят, как правило, при прочих равных условиях  политику кредитной экспансии. В условиях высоких темпов роста экономики — политику кредитной рестрикции. В условиях стабильного роста экономики — политику умеренной денежной эмиссии и умеренной кредитной политики.

Выбор вариантов  денежно-кредитной политики и экономических инструментов ее регулирования зависит от конкретной экономической ситуации в стране: уровня инфляции, темпов роста ВВП, уровня технологического развития страны и т. д.

На  объемы кредита на макроуровне  влияют следующие факторы:

• состояние экономики страны;
• состояние финансовой системы страны;
• состояние банковской системы;
• спрос на кредиты со стороны реального сектора экономики;
• уровень инфляции;
• стабильность курса национальной валюты;
• инвестиционный климат в стране;
• эффективность промышленности страны и ее отраслей;
• предложение кредитов реальному сектору со стороны  банков;
• готовность банков к кредитованию в реальный сектор  экономики;
• прибыльность кредитов в сравнении с другими инструментами получения доходов кредитными учреждениями;
• проблемы обеспечения экономических агентов оборотными средствами;
• потребность в ссудах населения.

Понятие кредита  на микроуровне  определяется в отношениях кредитора (например, банка) и заемщика. Кредит на микроуровне зависит от:

• кредитных ресурсов банка (кредитора);
• потребности заемщика в средствах;
• надежности заемщика;
• доходности кредита для банка в сравнении с другими способами вложений средств;
• субъективных факторов (например, иногда российские банки идут на кредитование региональной администрации с целью получения налоговых или иных льгот и преимуществ).

Объемы кредитования коммерческий банк или иной кредитор решает индивидуально  с каждым юридическим или физическим лицом в зависимости, прежде всего, от его потребности надежности, а  также доходности кредита.

 

 

 

 

 

 

 

ТЕМА 11.  КРЕДИТНАЯ  СИСТЕМА

1.Понятие, сущность  и структура современной кредитной  системы

2.Учреждения парабанковской системы (специализированные кредитные организации небанковского типа)

 

1. ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРА СОВРЕМЕННОЙ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ

 

Кредитные союзы;

Кредитные кооперативы;

Ломбарды;

Лизинговые компании;

Факторинговые  компании;

Инвестиционные  компании;

Пенсионные фонды;

Страховые компании и др.

 

 

Коммерческие  банки

Центральный банк  РФ

с отделениями

 

Банковская система

Парабанковская  система

КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Кредитная система состоит  из двух подсистем: банковской и парабанковской. В свою очередь банковская система состоит из двух уровней:

• ЦБ РФ с отделениями (верхний уровень)
• и коммерческие банки (второй уровень).

К парабанковским относятся  организации, частично выполняющие банковские функции, но не все из этих функций. Вспомним, что банк можно назвать банком, если он:

1) аккумулирует свободные  денежные средства;

2) выдает эти средства  в ссуды и на другие активные  операции и 

3) осуществляет расчеты. 

Учреждения парабанковской системы частично выполняют функции  банков, но не все из них.

Рассмотрим наиболее характерные  виды финансово-кредитных организаций, совокупность которых образует кредитную систему страны.

Основу кредитной системы составляет совокупность кредитных институтов, контролирующих их органов и различных организаций, таких как финансовые союзы, ассоциации, холдинги и др., связанных между собой определенными отношениями В кредитную систему страны довольно часто включают все или большинство институтов, которые могут рассматриваться как финансовые, т.е. выполняющие функции финансовых посредников, в частности страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и компании, финансовые компании, благотворительные фонды, учреждения мелкого кредита, ломбарды и др. При такой расширенной трактовке предполагается, что любой финансовый институт осуществляет кредитную функцию в той или иной форме.. Единственным основанием отнесения указанных организаций к кредитному сектору является инвестирование ими средств в долговые ценные бумаги, в особенности государственные и муниципальные, поскольку такие инвестиции являются формой займа.

Таким образом, при определении небанковских организаций кредитного сектора желательно разделить их на следующие группы:

• с преобладанием кредитной функции (например, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые компании, ломбарды, финансовые компании)
• и в основном с инвестированием на рынке ценных бумаг.

2. УЧРЕЖДЕНИЯ ПАРАБАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ (СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ НЕБАНКОВСКОГО ТИПА)

 

К числу наиболее распространенных кредитных организаций небанковского  типа относятся факторинговые, форфейтинговые, лизинговые, финансовые компании. Подавляющее большинство из них являются частными или, акционерными коммерческими компаниями, но в отдельных странах (особенно в развивающихся) существуют и государственные организации такого типа. Коммерческие кредитные организации активно конкурируют с банками на соответствующих сегментах финансового рынка.

Рассмотрим  подробнее специализированные кредитные  организации.

Факторинговые компании, называемые также фактор-фирмами, осуществляют кредитование своих клиентов путем выкупа краткосрочной дебиторской задолженности (как правило, до 180 дней). В операции факторинга обычно участвуют три лица:

• фактор-фирма (или банк) — покупатель требования,
• первоначальный кредитор-клиент
• и должник-потребитель, получивший от клиента товары с отсрочкой платежа.

Между факторинговой компанией (или банком) и клиентом заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платежные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путем выплаты клиенту 60—90% стоимости требований. После оплаты продукции потребителем факторинговая компания доплачивает остаток суммы своему клиенту, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги.

Форфейтинговые  компании выполняют аналогичные функции по выкупу платежных требований, которые, как правило, оформляются коммерческими векселями на длительные сроки. Такие компании особенно активно действуют на международных рынках. В отличие от факторинговых, форфейтинговые компании предоставляют кредит на всю сумму поставляемого товара. Кроме того, они принимают на себя коммерческий риск неплатежа со стороны потребителя, т.е. отказываются от регресса требований к поставщику.

Лизинговые компании (или банки) финансируют приобретение лизингополучателями основных средств у промышленных компаний. При этом существует множество схем лизинговых услуг. Существует:

• финансовый лизинг – оборудование передается на весь срок службы. После окончания этого срока оборудование, обычно, переходит в собственность предприятия (лизингополучателя).
• Оперативный лизинг – оборудование передается не на весь срок службы. В этом случае у лизинговой компании могут возникнуть проблемы, поскольку техника сейчас морально устаревает раньше, чем срок службы по паспорту.
• Возвратный лизинге предполагает   участие только двух сторон. Предприятие, имеющее оборудование, но испытывающее недостаток средств для своей деятельности, продает его лизинговой компании, которая в свою очередь сдает лизинг этого предприятия ему же самому. После окончания срока действия договора предприятие имеет возможность выкупа оборудования, восстанавливая на него право собственности.
• Существуют и другие виды лизинга.

Классический лизинг характеризуется трёхсторонним характером отношений:

• лизинговая компания (лизингодатель),
• предприятие (поставщик оборудования),
• предприятие лизингополучатель).

Специфические функции  по кредитованию населения выполняют организации, называемые ломбардами. Они работают, в основном, только с физическими лицами, выдавая ссуды под залог ценных вещей граждан.

Наряду с кредитными организациями  небанковского типа в состав финансово-кредитной системы входят специализированные финансово-кредитные организации, у которых кредитная функция играет слабую роль. К специализированным финансово-кредитным организациям относятся инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды.

Инвестиционные  фонды являются основным институтом рынков ценных бумаг, а также недвижимости. Они аккумулируют средства инвесторов и специализируются в основном на долгосрочных инвестициях. Однако бывают исключения, например фонды денежного рынка.

Страховые компании и пенсионные фонды относят к сберегательным учреждениям, действующим на договорной основе. Эти финансовые институты характеризуются устойчивым притоком средств от держателей страховых полисов и владельцев счетов в пенсионных фондах. Они имеют возможность инвестировать средства в долгосрочные высокодоходные финансовые инструменты.