Развитие межбанковских отношений в Республике Беларусь

Наибольший объем кредитов является однодневными кредитами, выданными резидентам по средней ставке 57,3% годовых. Наибольшая процентная ставка сформировалась по 2-х дневным кредитам – 60,4%.  Категория краткосрочных кредитов является наиболее распространенной. При этом кредиты со сроком свыше 30 дней отсутствуют.

В Приложении Е представлены средние процентные ставки и объем торгов на рынке межбанковских кредитов в свободно конвертируемой валюте в среднем по Республике Беларусь за ноябрь 2011

Основная масса кредитов в иностранной валюте выдается  на 1 день по средней ставке 0,4%. В отличие от кредитования в национальной валюте, в иностранной валюте имеются кредиты и на более длительные сроки.

Структура кредитов в национальной валюте по срокам представлена на рисунке Ж.1 приложения Ж.

Львиная доля кредитов в национальной валюте (92,9%) предоставляется  сроком на 1 день. Банки, привлекающие однодневные ресурсы, берут их для проведения однодневных платежей и покрытия ранее взятых МБК. Кредиты до 7 дней вместе с однодневными кредитами составляют 97,7% объема средств, размещаемых на рынке МБК, оказывают большое влияние на все сегменты финансового рынка, обеспечивая оперативное перераспределение ресурсов. Кредиты сроком свыше 14 дней отсутствуют вовсе.

Структура кредитов в иностранной валюте по срокам представлена на рисунке Ж.2 приложения Е.

Из рисунка Ж.2 следует, что однодневные кредиты занимают 82,9% от общего числа кредитов, 7% - это доля 4-7-дневных кредитов, 3% кредитов выданы на срок свыше 60 дней, 2,7% - это двухдневные кредиты, остальные сроки кредитования занимают небольшие доли и на структуру межбанковского кредитования большого влияния не оказывают. 

Кредиты сроком свыше 60 дней в белорусских рублях отсутствуют, в структуре же кредитов в иностранной валюте занимают 3%.

Такая структура межбанковских кредитов в национальной и иностранной валютах можно считать нормальной, поскольку при любых условиях доля однодневных кредитов не опускается ниже 80%.

Динамика объемов межбанковского кредитования в национальной валюте за 2010-2011 г. представлена на рисунке И.1 приложения И.

По данным Национального банка, в Беларуси объем сделок на рынке МБК в национальной валюте за январь-ноябрь 2011г. характеризовался скачкообразными изменениями. В первые месяцы 2011 г. в условиях  увеличения дефицита внешнеторгового баланса, недостаточного притока иностранных инвестиций и значительного роста чистого спроса на иностранную валюту со стороны населения, наблюдалось ухудшение состояния внутреннего валютного рынка, что повлекло рост объемов кредитования на рынке МБК в январе-апреле 2011г. в 2,1 раза.  После проведения девальвации белорусского рубля в мае 2011г. проблема поддержания ликвидности банковской системы обострилась. Рынок МБК является основным источником ресурсов для поддержания банками ликвидности, следовательно рост объемов межбанковского кредитования еще более увеличился и с начала года составил 260%. C начала июня 2011г. Национальным банком Республики Беларусь было прекращено предоставление ресурсов банкам для кредитования ими государственных программ; одновременно происходило незначительное снижение объемов кредитования на рынке МБК. Очередная девальвация белорусского рубля в сентяре-октябре привела к еще большему увеличению объемов межбанковского кредитования. Рост составил 291%. После стабилизации ситуации на  валютном рынке Республики Беларусь объем сделок на рынке МБК начал снижаться и практически сравнялся с объемами на начало года.

В свою очередь, объем торгов на рынке МБК в иностранной валюте с началом валютного кризиса резко снизился с 8,4 млрд долларов США в январе 2011г. до 3,9 млрд долларов США в июле. Девальвация белорусского рубля в мае текущего года привела к тому, что межбанковский валютный рынок в замер в ожидании валютных интервенций со стороны Национального банка. Отсутствие иностранной валюты в свободной продаже парализовало работу межбанковского рынка. В октябре после некоторой стабилизации  ситуации на валютном рынке наблюдается рост объемов МБК в иностранной валюте (рисунок И.2 приложения И).

Важно учитывать, что от месяца к месяцу изменения в объеме денежных средств, участвующих на межбанковском рынке кредитных ресурсов, менее значимы, чем изменения в некоторые дни. Скачки между отдельными днями усредняются на более длительных отрезках времени, поэтому ставки на них реагируют иначе. При этом нужно учитывать и то, что государственные органы, регулирующие денежный рынок в стране, отслеживают состояние на межбанковском рынке кредитных ресурсов, стараясь на основе его анализа принимать решения, предотвращающие возможность возникновения кризисных явлений [47].

На внутреннем рынке МБК большая часть сделок традиционно заключается в белорусских рублях. В условиях роста волатильности курса рубля по отношению к ведущим мировым валютам белорусские банки наращивали объемы рублевых межбанковских кредитов. С начала 2011 г. по ноябрь 2011 г. объем таких кредитов возрос на 64,5% и на начало декабря 2011 г. составил 13 трлн руб. Объем МБК в иностранной валюте, привлеченных белорусскими банками на внутреннем рынке, на начало января 2011 г. составил 8,4 млн дол. США против 6,2 млн дол. США на начало декабря 2011 года.

Наличие банковских рисков на рынке МБК, на наш взгляд, следует рассматривать в качестве постоянного фактора, влияющего на состояние рынка, поскольку эти риски (ликвидности, кредитный, процентный, валютный, риск потери репутации, системный риск) внутренне присущи межбанковским операциям [34].

При управлении рисками необходимо учитывать их взаимное влияние. Устранение или ослабление фактора одного риска может вызвать появление или усиление факторов другого риска.

Риск ликвидности – риск  возникновения у банка потерь (убытков) вследствие неспособности обеспечить своевременное исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств банка (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами банка) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения банком своих финансовых обязательств [40].

Риск ликвидности является основным банковским риском, аккумулирующим в себе проявление частных банковских рисков. В самом деле - невозвращенный вовремя кредит, неблагоприятное изменение рыночных процентных ставок, валютных курсов или курсов ценных бумаг - все это приводит к уменьшению имеющихся в распоряжении банка денежных средств, обеспечивающих выполнение обязательств.

Для управления ликвидностью с минимальными издержками особое внимание банки должны уделять поддержанию безупречного финансового имиджа, так как любая негативная информация может привести к кризису ликвидности в результате массового панического изъятия наличности со стороны клиентов, при закрытии лимитов на банк на рынке межбанковского кредита.

Основным инструментом регулирования этого вида риска является расчет и мониторинг текущих позиций по корреспондентским счетам и перспективных платежных календарей.

В частности, для минимизации риска потери ликвидности также банками проводится анализ зависимости от операций на межбанковском рынке, операций крупных клиентов, концентрации кредитных рисков.

Управление риском ликвидности является составной частью процесса управления активами и пассивами и заключается в поддержании необходимого запаса высоколиквидных средств, обеспечении оптимального соотношения активов и пассивов по остаточным срокам, сбор данных о факторах правового риска, формирование аналитической базы данных размещения и привлечения. Для поддержания необходимого и достаточного уровня ликвидности осуществляется планирование активно-пассивных операций, проводится перспективная реструктуризация требований и обязательств с точки зрения предполагаемых сроков погашения и востребования [37].

Причиной снижения ликвидности большинства банков до критического уровня может явиться игнорирование высокой степени системного риска, характерного для банковской сферы [36].

Процентный риск – вероятность возникновения у банка потерь (убытков) от изменения стоимости долговых обязательств и других инструментов торгового портфеля банка, взаимосвязанных с размером процентной ставки [40].

Процентный риск на рынке межбанковских кредитов возникает в следующих случаях. В случае проведения арбитражных операций на рынке. Купить короткие ресурсы – разместить на длительный срок.

Опасность состоит: а) в нестабильности процентных ставок (ресурсы могут неожиданно подорожать, а их стоимость превысит стоимость размещения, инфляционные ожидания; б) в росте затрат в связи с капитализацией процента. Размещая ресурсы на длительный срок и поддерживая это размещение короткими деньгами, банк расходует средства раньше, чем получает доход. При этом расходы уменьшают средства в обороте, что требует привлечения дополнительных ресурсов. Таким образом происходит капитализация процентов и затраты растут.

В другом случае – когда происходит размещение в межбанковские кредиты временно свободных ресурсов банка. Практика такова, что на межбанковском рынке иногда могут быть проданы все средства, оставшиеся на корреспондентском счете банка. Необходимо учесть, что на корреспондентском счете обезличены все источники средств и в их числе могут быть разные по срокам и стоимости ресурсы. Выход из этой ситуации - постоянный контроль за структурой пассивов банка [38].

С целью минимизации процентного риска банки должны проводить политику сопоставимости сроков привлечения и размещения средств с учетом существующих тенденций изменения процентной ставки по межбанковским кредитам. В договорах на привлечение и размещение средств, заключаемых банками, необходимо предусматриваеть возможность пересмотра процентной ставки в зависимости от ситуации, складывающейся на рынке банковских услуг.

Для определения масштабов процентного риска банками используется метод анализа разрыва процентных ставок (GAP-анализ). При GAP- анализе в качестве основного показателя, анализ и измерение риска с учетом доли финансовых инструментов измеряющего процентный риск, используется степень сбалансированности между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок. Процентная политика банков должна строится на анализе спрэдов – разницы между средневзвешенными процентными ставками по активным и пассивным операциям. Спрэды рассчитываются отдельно по белорусским рублям и иностранной валюте. Кроме того, по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок, проводятся анализ и измерение риска с учетом доли финансовых инструментов, их концентрации по срокам погашения [36].

Валютный риск – вероятность возникновения у банка потерь (убытков) от изменения стоимости балансовых и внебалансовых позиций банка, номинированных в иностранной валюте, вследствие изменения курсов иностранных валют [40].

Валютный риск особенно высок у тех банков, которые стремятся получить спекулятивный доход, образующийся из-за несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курса валюты в разные моменты времени.

Валютными рисками можно управлять, выбрав в качестве валюты платежа свою национальную валюту; включив в кредитный договор защитную оговорку. В качестве последней может быть валютная корзина, валюта третьей стороны или международная денежная единица. Многовалютная оговорка предполагает изменение суммы в зависимости от изменения среднего курса валюты платежа по отношению к определенному набору валют.

Оценка валютного риска базируется на расчете открытой валютной позиции банка. Валютный риск в конкретной валюте оценивается нестабильностью ее курса и величиной открытой валютной позиции. Как правило, валютные курсы подвержены рыночным колебаниям, поэтому наиболее важно иметь долгосрочный прогноз курса. Колебания курса валюты обуславливаются состоянием экономики (эмиссионной политикой, платежным балансом государства, величиной резервов, политикой внешнего заимствования, качеством обслуживания внутреннего и внешнего долга), политической ситуацией в стране, тенденциями развития, прогнозом участников валютной системы, положением страны на внешних рынках. Важную роль играет понимание стратегии Правительства и Национального банка Республики Беларусь.

Основные методы по управлению валютным риском: прогнозирование курсов, лимитирование валютной позиции, лимитирование потерь, хеджирование. Лимитирование валютной позиции ограничивает объем риска, связанного с неблагоприятным изменением курсов валют, которые банк принимает на себя. Лимиты определяются как для каждой валюты, так и для совокупной позиции во всех валютах. При проведении валютных операций помимо общих лимитов, устанавливаются персональные лимиты для валютных дилеров. [37].

Риск потери деловой репутации банка – риск возникновения у банка потерь (убытков) в результате сужения клиентской базы вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости банка, качестве оказываемых им услуг или характере деятельности в целом. Риск потери деловой репутации банка может возникнуть из-за недостатков в организации деятельности, сбоев в работе электронных банковских систем, несоблюдения законодательства, локальных нормативных правовых актов банка, отступления от обычаев делового партнерства, нарушения норм общественной морали и этических принципов банковского дела, подозрения в участии банка или его сотрудников в незаконных финансовых операциях, а также в иной противоправной деятельности [40].

Цель управления репутационным риском заключается в минимизации негативного влияния информации на репутацию банка, а одной из эффективных мер позиционирование банка как надежного и эффективного партнера, пользующегося доверием вкладчиков и иных кредиторов [37].

Кредитный риск – риск возникновения у банка потерь  (убытков) вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед банком в соответствии с условиями договора или законодательством [40].

Классификация активов, подверженных кредитному риску, классификация и оценка кредитных рисков по средствам, размещенным в других банках, производятся в зависимости от способности должника (банка-корреспондента) исполнить свои обязательства, наличия пролонгаций и длительности неисполнения им платежей. В зависимости от уровня кредитного риска активы, подверженные кредитному риску, подразделяются на пять групп риска.

Банки должны рассчитывать и формировать специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, на всю сумму задолженности должника, образовавшейся в рамках всех заключенных с ним договоров, соглашений и т.п. [47].

Оценка кредитных рисков – важнейшая часть анализа финансовой устойчивости банков. Основными инструментами регулирования кредитных рисков при кредитовании являются:

• установление лимитов по финансовым инструментам на заемщиков и контрагентов;
• оценка финансового состояния заемщиков и контрагентов и оценка риска на стадии выдачи кредита;
• постоянный мониторинг финансового состояния заемщиков и контрагентов с целью своевременного создания резервов на возможные потери;
• диверсификация кредитного портфеля  по целям кредитования, по суммам, срокам и валютам кредитования;