Риск-менеджмент

Далее, проведем анализ активов  по степени риска.

В целях анализа активы организации заносятся в таблицу и распределяются по степени риска от минимальной до высокой.

Оценка динамики изменения  активов предприятия по степени риска в 2009 году приведены в таблице 4.13.

Проанализируем динамику изменения активов предприятия по степени риска в 2009 году на основе рисунка 4.4.

 

Таблица 4.13 — Оценка динамики изменения активов предприятия по степени риска в 2009 году

Степень риска активов	Наименование активов Из формы №1	Группы активов в общем объеме				Отклонение (+, -)
		На начало года		На конец года
		Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Минимальная	Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (в ценные бумаги)	506774	2,22	803994	10,32	3291223	23,56
Малая	Дебит. задолженность, реальная к взысканию, произв. запасы (исключая залежалые), готовая продукция и товары (пользующиеся спросом), товары отгруженные, долгосрочные финн. вложения, займы и депозитные вклады	8711321	38,15	14741766	35,99	4534119	32,45
Средняя	Затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты, НДС по приобр. ценностям, прочие обязательные активы, долгосрочные фин. Вложения	2588846	11,34	2045039	5,56	-543807	-3,89
Высокая	Дебит. задолженность, сомнит. к получению, готовая продукция и товары, не польз. спросом, залежалые товары и неликвиды, немат. активы, основные средства, незав. строительство, доходные вложения в материальные ценности, прочие внеоборотные активы.	11029062	48,30	17718189	48,14	6689127	47,88
			100		100		100

Рисунок 4.4 – Динамика изменения активов предприятия по степени риска в 2009 году

 

Из рисунка видно, что  возрастание доли активов со средней  и высокой степенью риска к концу 2009 года возрастает, это означает рост ликвидности активов организации, и свидетельствует о возрастании финансовой неустойчивости предприятия к концу года.

Рассмотрим динамику изменения активов предприятия  по степени риска в 2010 году, данные представим в таблице 4.14.

Активы со средней  степенью риска вложения капитала представлены маленькими показателями, в частности, на начало периода это - 5%, в конце - 3%. Падение в данном случае можно назвать положительной тенденцией, так как это может свидетельствовать о том, что улучшилась ситуация с погашением долгосрочной дебиторской задолженности или с уменьшением расходов будущих периодов.

Количество активов  с высокой степенью риска, которое довольно высоко в начале периода 49%, к концу периода уменьшается до 48%. Это хорошая тенденция, которая свидетельствует о том, что предприятие увеличивает оборачиваемость этих активов, улучшает ситуацию с их реализацией.

 

Таблица 4.14 - Динамика изменения активов предприятия по степени риска в 2010 году

Степень риска активов	Наименование  активов из формы №1	Группы активов в общем объеме				Отклонение (+, -)
		На начало года		На конец года
		Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Минимальная	Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (в ценные бумаги)	3797997	10,61	5711251	16,54	1913254	-150,91
Малая	Дебиторская задолженность, реальная к взысканию, производственные запасы (исключая залежалые), готовая продукция и товары (пользующиеся спросом), товары отгруженные, долгосрочные финансовые вложения, займы и депозитные вклады	12437971	34,19	10558180	30,57	-1682906	132,74
Средняя	Затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты, НДС по приобретенным ценностям, прочие обязательные активы, долгосрочные финансовые вложения	2045039	5,71	1344078	4	-700961	55,29
Высокая	Дебиторская задолженность, сомнительная к получению, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом, залежалые товары и неликвиды, нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, прочие внеоборотные активы.	17718189	49,49	16921009	48,89	-797180	62,88
			100,00		100,00		100

 

Представим данные таблицы на рисунке 4.5.

 

Рисунок 4.5 – Динамика изменения активов предприятия по степени риска в 2010 году

 

Если обобщить анализ оборотных активов предприятия  по степени риска вложений капитала, то можно сказать, что основная масса  оборотных  активов предприятия имеет невысокий риск вложений, а ситуация с реализацией активов с высокой степенью риска вложений капитала улучшается.

 

Заключение.

Риск - это всепроникающее явление, присущее всем хозяйствующим субъектам, функционирующим в условиях рыночных отношений.

В данной работе были рассмотрены виды рисков, основные методы оценки и анализа рисков, принятия решений – то, без чего невозможно эффективное управление риском. Главная сложность проблемы управления рисками заключается в том, что не существует каких – либо «готовых» рецептов.

Управление рисками  – это одна из составляющих общеорганизационного процесса производства, поэтому оно должно быть интегрировано в этот процесс, должно иметь свою стратегию, тактику, оперативную реализацию. При этом важно не только осуществлять управление рисками, но и периодически пересматривать мероприятия и средства такого управления.

При выборе конкретного  средства разрешения риска следует  исходить из следующих принципов: нельзя рисковать больше, чем позволяет  собственный капитал; нельзя рисковать многом ради малого; следует предугадывать последствия риска. Таким образом, в управлении рисками участвуют все функции цикла менеджмента – от планирования до контроля.

Риск-менеджмент – важнейшая  сторона деятельности любого руководителя. Главная задача менеджера в этом случае – обнаружить поле повышенного риска, оценить степень риска, разработать и принять меры по устранению или минимизации рисков. Исходя из этого риск-менеджмент – это система оценки риска, управление риском и отношениями, возникающими в процессе предпринимательской деятельности.

Нет необходимости доказывать, что успех любого предпринимателя, бизнесмена, менеджера в значительной степени зависит от его отношения  риску, ведь на этапе принятия решений  предприятие сталкивается с выбором приемлемого для него уровня риска и путей его снижения. При этом каждое предприятие имеет свои собственные предпочтения и подходы и на основе этого выявляет риски, которым может быть подвержено, решает, какой уровень риска для него приемлем, и ищет способы избежания нежелательных последствий.

Конкретные методы и  приемы, которые используются при  принятии и реализации решений в  условиях риска, в значительной степени  зависят от специфики предпринимательской  деятельности, принятой стратегии достижения поставленных целей, конкретной ситуации и т.п.

Для того чтобы сформировать систему эффективного управления рисками необходимо наличие подготовленных специалистов в области риск-менеджмента. Наличие такого огромного количества разновидностей рисков, которые для каждого отдельного предприятия и производителя – свои, обуславливает необходимость их анализа, учета и управления. При этом огромную роль имеет умение менеджера распознавать, определять, минимизировать и устранять риски, возникающие в процессе деятельности любого предприятия.

 

Список использованных источников и литературы

 

1. Гренев, Н.Н. Управление финансами / Н.Н. Гренев // Финансы и статистка. – 2009. – 496 с.
2. Гренев, Н.Н. Управление финансами / Н.Н. Гренев. – М.: Финансы и статистика. 2009. – 496 с.: ил.
3. Гульченко, А.С. Управление рисками: проблемы перестрахования российских рисков за рубежом / А.С. Гульченко, Д.Б. Сухоруков // Финансы. – 2007. – № 2. – С. 32-34
4. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Н.А. Никифорова. – М.: Дело-Сервис. 2006. – 324 с.
5. Дубинин, Е. Анализ рисков инвестиционного проекта [Электронный ресурс] / Е. Дубинин. – Режим доступа: invrisk/ inv_risk.shtml, свободный
6. Капустина, Н.В. Новая методика оценки рисков деятельности предприятия / Н.В. Капустина // Менеджмент в России и зарубежом. – 2008. - №4. – С. 99-101
7. Кинев, Ю.Ю. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности на этапе принятия управленческого решения [Электронный ресурс] / Ю.Ю. Кинев. – Режим доступа: , свободный
8. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. – М.: Финансы и статистика. – 2007. - №4. - С.18-19
9. Ковалева, А.М. Финансы фирмы / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. – М.: ИНФРА-М. 2006. – 416с.
10. Лукасевич, И.В. Принципы управления финансовым риском / И.В. Лукасевич // Промышленный маркетинг. – 2009. - №5. – С. 38-41
11. Нефтеперерабатывающая отрасль России и рынок нефтепродуктов. – Москва, Департамент консалтинга. – 2009. – 240 с.
12. Першева, Н.И. Финансовые риски под «крышей» страхования / Н.И. Першева // Директор-Инфо. – 2001. - №4. – С.26-32
13. Плугина, Г.И. Учет и оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятия на этапе принятия решения / Г.И. Плугина // Вестник СевКавКГТУ. – 2007. - №3.
14. Яковлева, И.Н. Управление финансовыми рисками компании / И.Н. Яковлева // Справочник экономиста. – 2009. - №8. – С.51-55

 

^* Литовских А.М. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. 76c

^* Бачкаи Т., Рудашевский В., Татеиси К.  «Хозяйственный риск и методы его измерения» - 1979 г.

^* Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами.– М.: Финансы и статистика, 1996

^* http://www.gaap.ru