Планирование и бюджетирование в системе финансового управления предприятием

     В рыночной экономике в процессе  финансового   планирования  не просто констатируют факт о том, какие и в каком размере финансовые ресурсы необходимы для функционирования предприятия, но и определяют рациональную структуру источников финансирования с учетом обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности и эффективности использования ресурсов.⁸

     Ряд зарубежных авторов сущность  финансового   планирования  трактуют более узко. Например, Хан Д. под  финансовым   планированием  понимает  планирование  движения денежных средств.⁹

     Однако  большинство отечественных ученых считают, что  финансовое   планирование  наряду с денежными потоками включает  планирование   финансовых  результатов, активов и пассивов, инвестиций и источников их финансирования.

       Информация, полученная в результате  финансового   планирования, может предоставляться как внутренним, так и  внешним по отношению к объекту пользователям.

     Раскрываемая  для внешних пользователей плановая информация способствует созданию целостного и привлекательного образа предприятия, объясняя при этом ту экономическую и социальную роль в обществе, которую предприятие намерена играть. Кроме того, внешняя плановая финансовая информация о предприятии необходима заинтересованным в его деятельности лицам для принятия соответствующих решений. Правила раскрытия такой информации, как правило, стандартизируются и закрепляются правовыми актами.¹⁰

     Особенностью   финансового   планирования  внутри предприятия является то, что полученная в результате данного вида  планирования  информация, прежде всего, предназначена для внутреннего пользования.¹¹

     Главная  цель   финансового   планирования  на современном этапе заключается в обосновании стратегии предприятия на товарных, финансовых, информационных и других рынках на предстоящий период с позиций экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а так же  в определении необходимого объема финансовых ресурсов и выборе оптимальных источников их формирования.¹²

     Задачи  финансового планирования:

1. Определение источников и размеров собственных финансовых ресурсов (прибыли, амортизационного фонда и устойчивых пассивов – кредиторская задолженность, которая законно находится в обороте).
2. Принятие решения о необходимости привлечения внешних финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов.
3. Определение целесообразности и экономической эффективности планируемых инвестиций.
4. Выявление  резервов рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств в целях максимально возможного повышения эффективности производства, его рентабельности.
5. Определение финансовых взаимоотношений предприятия с госбюджетом, банками, с вышестоящими организациями.
6. Обеспечение соблюдения интересов акционеров и других инвесторов.
7. Контроль финансового состояния, платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

     В современных условиях предприятие с помощью  финансового  плана само определяет направление использования прибыли, остающейся в его распоряжении после уплаты налога на прибыль.¹³

         Сложность и многоаспектность функционирования предприятия обусловили существование разнообразных  видов   финансового   планирования (табл. 1). 

     Финансовое   планирование  на предприятиях осуществляется на 5 лет, год или квартал. В соответствии с этим различают: стратегический, тактический и оперативный планы. 

     Стратегический  (перспективный)  финансовый   план  — это форма реализации целей и задач  предприятия, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений, определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Основа  стратегического   финансового  планирования, являющегося одной из коммерческих тайн  предприятия, — определение потребности в капитале для осуществления предпринимательской деятельности.¹⁴

     Тактический  финансовый   план  — это годовой баланс доходов и расходов. В условиях инфляции  финансовые   планы  составляются на квартал и корректируются с учетом индекса инфляции.¹⁵

     Таблица 1

     Классификация  видов   финансового   планирования

     Оперативное  финансовое   планирование  заключается в составлении и использовании платежного календаря - подробного  финансового  документа, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот проходит через расчетный, текущий, валютный и ссудные счета, то в нем представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного календаря являются реализацией распределительной и контрольной функции финансов предприятия.¹⁶

     Для разработки финансовых планов используются следующие исходные данные:

• договоры (контракты), заключенные с потребителями продукции (работ, услуг) и поставщиками товарно-материальных ценностей;
• прогнозные расчеты по реализации продукции потребителем и прибыли;
• экономические нормативы, устанавливаемые государством (ставки налогообложения, тарифы отчислений во внебюджетные фонды, норма амортизационных отчислений по основным фондам, учетная ставка банковского процента, устанавливаемая Центробанком России и др.).

     Разработанные на основе этих данных  финансовые  планы служат для увязки общего объема  финансовых  ресурсов с их источниками и направлениями расходования.¹⁷

     При разработке  финансовых  планов рекомендуется использовать ряд основополагающих  принципов: 

1. Принцип   финансового  соотношения сроков («золотое банковское правило») - использование и получение средств должно происходить в установленные сроки, т.е. капиталовложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет заемных средств.  
2. Принцип  платежеспособности -  планирование  денежных ресурсов должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года. 
3. Принцип  рентабельности капиталовложений - для капитальных вложений целесообразно выбирать самые дешевые способы финансирования. Заемный капитал выгоднее привлекать в том случае, если он повышает рентабельность собственных средств. 
4. Принцип  сбалансированности рисков - особенно рискованные инвестиции правомерно финансировать за счет собственных средств. 
5. Принцип  приспособлений к потребностям рынка - предприятию важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от получения кредитов. 
6. Принцип  предельной рентабельности - целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную предельную рентабельность на инвестированный капитал.

     В  финансовый  план входят:

• расчет потребности в собственных оборотных средствах, определение источников ее покрытия;
• плановый расчет прибыли и ее распределение;
• баланс доходов и расходов.¹⁸

     Планирование   финансовых  показателей осуществляется посредством определенных  методов.  Методы   планирования  - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При  планировании   финансовых  показателей могут применяться следующие  методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый,  метод  оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.  

     Метод  экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы  предприятия.¹⁹

     Сущность  нормативного  метода   планирования   финансовых  показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в  финансовых  ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др.²⁰

      Метод  денежных потоков является универсальным при составлении  финансовых  планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых  финансовых  ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех расходов.

     Сущность  расчетно-аналитического  метода   планирования   финансовых  показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины  финансового  показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя.²¹

     Сущность  балансового  метода   планирования   финансовых  показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии  финансовых  ресурсов и фактической потребности в них. ²²

     Сущность   метода  оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный.

     Сущность  экономико-математического моделирования  в  планировании   финансовых  показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы.²³  

               1.2 Бюджетирования как технология управления предприятием 

     В экономической литературе в последнее  время появилось значительное количество работ, в которых обосновывается необходимость финансового планирования на предприятиях, раскрывается его экономическое содержание в рыночных условиях хозяйствования, определяются задача, которые стоят перед ним. При этом значительное внимание отводится роли финансового планирования в управлении предприятием и повышении эффективности производства в целом. Среди наиболее известных нужно выделить работы М. Г. Алексеевой, А. А. Алексеева, Ю. П. Анискина, И. Т. Балабанова, В. Б. Бесєдина, Г. Д. Болта, Э. И. Бородиной, В. В. Бочаровой, В. В. Гамаюн, М. А. Дьяченко, В. В. Ковальова, Д. В. Полозенко, Г. Б. Поляка, М. В. Романовського, А. Робсона, М. У. Сасьени, В. Н. Седов, Н. В. Сергеев, О. С. Стояновой, Д. Фостера, В. Э. Хруцького, Ч. Т Хорнгрена и других.²⁴

     Процесс финансового планирования на предприятиях постоянно совершенствуется согласно требованиям производства. При этом изменяются не только подходы к планированию и его методы, а и форма финансового плана. В экономической литературе в последнее время довольно часто обосновывается необходимость финансового планирования на предприятии в форме «бюджета». В условиях рынка именно бюджетирование становится основой планирования — важнейшей функции управления. Вся система внутрифирменного планирования должна строиться на основе  бюджетирования , т. е. все затраты и результаты должны иметь денежное выражение. Однако дело не только в этом. Если само по себе планирование производственной деятельности необходимо для того, чтобы четко представлять, где, когда, что и для кого предприятие будет производить и продавать продукцию или оказывать услуги, чтобы понимать, какие ресурсы и в каком объеме для этого понадобятся, то бюджетирование как основа планирования — это максимально точное выражение всех планируемых показателей и ресурсов в финансовых терминах.²⁵

     В самом общем смысле бюджет — это количественное воплощение плана, характеризующее доходы и расходы за определенный период. В результате его составления становится ясно, какую прибыль получит предприятие при принятии того или иного плана развития. Бюджетирование - это система краткосрочного планирования, учета и контроля ресурсов и результатов деятельности коммерческой организации по центрам ответственности и/или сегментам бизнеса, позволяющая анализировать прогнозируемые и полученные экономические показатели в целях управления бизнес-процессами.²⁶