Порог рентабельности и запас финансовой прочности организации

Показатели	2007-2009 гг.			Изменение (+;-)
	2007	2008	2009	08 к 07	09 к 08
Среднемесячная выручка (К1), тыс. руб.	80443,3	107266,8	147732,7	26823,5	40465,9
Степень платежеспособности общая (К2), мес.	1,9	1,8	1,3	-0,1	-0,5
Коэффициент задолженности по кредитам (К3)	0,07	0,06	0,04	-0,01	-0,04
Коэффициент задолженности другим организациям (К4)	1,5	1,2	1,0	-0,3	-0,2
Коэффициент задолженности фис- кальной  системе (К5)	0,2	0,5	0,3	0,3	-0,2
Коэффициент внутреннего долга (К6)	0,2	0,1	0,06	-0,1	-0,04
Степень платежеспособности по текущим  обязательствам (К7), мес.	1,9	1,8	1,3	-0,1	-0,5
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К8)	2,3	1,8	2,4	-0,5	0,6
Собственный капитал в обороте (К9), тыс. руб.	196888	149889	255521	-46999	105632
Доля собственного капитала в оборотных  активах (10), %	0,6	0,4	0,6	-0,2	0,2
Коэффициент финансовой автономии (К11), %	0,7	0,7	0,7	-	-
Продолжительность оборота оборотных  активов, мес. (К12)	4,4	3,2	3,0	-1,2	-0,2
Продолжительность оборота средств  в производстве, мес. (К13)	2,2	1,7	1,3	-0,5	-0,4
Продолжительность оборота средств  в расчетах, мес. (К14)	2,1	1,5	1,8	-0,6	0,3
Рентабельность продаж, % (К15)	7,7	8,9	10,6	1,2	1,7
Фондоотдача, р/р (К16)	6,3	6,3	5,9	-	-0,4
Коэффициенты инвестиционной активности (К17)	0,4	0,3	0,3	0,1	-

   

    Общие показатели 2007-2009 г.г.

Среднемесячная выручка (К1) характеризует  масштаб бизнеса организации:

     К1=Валовая выручка по оплате / число месяца периода; тыс. руб. (2.1)

2007г = 965320 / 12 = 80443,3  тыс. руб.

2008г = 1287201/ 12 = 107266,8 тыс. руб.

2009г = 1272792 / 12 = 147732,7 тыс. руб.

 Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости

 Степень платежеспособности общая (К2) характеризует сроки возможного погашения всей кредиторской задолженности, если всю выручку направлять на расчеты с кредиторами:

                       К2=Заемные средства (стр.590+стр.690)/К1; мес.      (2.2)

2007г=5758+151706/80443,3=1,9 мес.     

2008г=6562+187785/107266,8=1,8 мес.     

2009=6571+192838/147732,7=1,3 мес.     

Коэффициент задолженности по кредитам (К3). Уменьшение его уровня характеризует  перекос структуры долгов в сторону  товарных кредитов, неплатежей бюджету  и по внутренним долгам, что оценивается  отрицательно:

                                 К3 = (стр.590+стр.610)/К1       (2.3)

2007г=5758/80443,3=0,07

2008г=6562/107266,8=0,06

2009г=6571/147732,7=0,03

Коэффициент задолженности другим организациям (К4). Повышение его  уровня характеризует увеличение удельного  веса товарных кредитов в общей сумме  долгов:

                                  К4=(стр.621+стр.625)/К1        (2.4)

2007г= 121789+1904/80443,3=1,5

2008г=121368+2600/107266,8=1,2

2009г=141158+2897/147732,7=1,0

Коэффициент задолженности фискальной системе (К5). Повышение его уровня характеризует увеличение удельного  веса задолженности бюджету в  общей сумме долгов:

                                 К5=(стр.625+стр.626)/К1         (2.5)

2007г=4539+9214/80443,3=0,2

2008г=4628+46404/107266,8=0,5

2009г=2478+36571/147732,7=0,3

Коэффициент внутреннего долга (К6). Повышение его уровня характеризует  увеличение удельного веса внутреннего  долга в общей сумме долгов:

              К6=(стр.624+стр.630+стр640+стр.650+стр.660)/К1   (2.6)

2007г=14260/80443,3=0,2

2008г=12785/107266,8=0,1

2009г=9734/147732,7=0,06

Степень платежеспособности по текущим  обязательствам (К7) характеризует сроки  возможного погашения текущей задолженности  перед кредиторами:

      К7=стр.690/К1, мес.  (2.7)

2007г=151706/80443,3=1,9 мес.     

2008г=187785/107266,8=1,8 мес.     

2009г=192838/147732,7=1,3 мес.     

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К8) показывает, насколько  текущие активы обязательства покрываются  оборотными активами:

                                К8=стр.290/стр.690       (2.8)

2007г=354352/151706=2,3

2008г=344236/187785=1,8

2009г=454930/192838=2,4

Собственный капитал в обороте (К9). Отсутствие его показывает, что  все оборотные активы сформированы за счет заемных средств:

                                  К9=стр.490-стр.190 тыс. руб.              (2.9)

2007г=381494-184606=196888 тыс. руб.              

2008г=450431-300542=149889 тыс. руб.              

2009г=548391-292870=255521 тыс. руб.              

 Доля собственного капитала  в оборотных активах (К10) определяет  степень обеспеченности организации  собственными оборотными средствами:

                 К10= стр.490-стр.190/стр.290 %       (2.10)

2007г=381494-184606/354352=0,6 %

2008г=450431-300542/344236=0,4 %

2009г=255521/454930=0,6 %

 Коэффициент финансовой автономии  (К11) показывает, какая часть активов   сформирована за счет собственных  средств организации:

   К11=стр.490/стр.300 %             (2.11)

2007г=381494/538958=0,7 %

2008г=450431/644778=0,7 %

2009г=548391/747800=0,7 %

       Показатели деловой активности

 Продолжительность оборота  оборотных активов (К12) показывает, за сколько месяцев оборачиваются  оборотные активы:

                                      К12=стр.290/К1; мес.                 (2.12)

2007г=354352/80443,3=4,4 мес.                

2008г=344236/107266,8=3,2 мес.                

2009г=454930/147732,7=3,0 мес.                

 Продолжительность оборота  средств в производстве (К13) характеризует  скорость оборачиваемости капитала  в запасах:

               К13=стр.210+стр.220+стр-стр.215/К1; мес.  (2.13)

2007г=178774+1343-1460/80443,3=2,2 мес.                

2008г=182259+1499-792/107266,8=1,7 мес.                

2009г=182259+1499-792/147732,7=1,3 мес.                

Продолжительность оборота средств  в расчетах (К14) характеризует скорость погашения дебиторской задолженности:

        К14=стр.290-стр.210-стр.220+стр.215/К1; мес. (2.14)

2007г=354352-178774-1343+1460/80443,3=2,1 мес.                

2008г=344236-182259-1499+792/107266,8=1,5 мес.                

2009г=454930-194200-1569+1792/147732,7=1,8 мес.                

          Показатель рентабельности

Рентабельность продаж (К15) показывает, сколько получено прибыли на рубль  выручки:

                                  К15=стр.050/стр.010; %             (2.15)

2007=75204/965320=7,7 %

2008=115786/1287201=8,9 %

2009=135268/1272792=10,6 %

Показатели интенсификации процесса производства

Фондоотдача (К16) характеризует интенсивность  использования основных средств:

                                          К16=К1/стр.190; р/р.            (2.16)

2007г=965320/163185=5,9 р/р.            

2008г=1287201/204546=6,3 р/р.            

2009г=1272792/202744=6,3 р/р.            

Показатели инвестиционной активности организации

Коэффициент инвестиционной активности (К17) характеризует инвестиционную активность организации:

         К17=стр130+стр135+стр.140/стр.190      (2.17)

2007г=18549+63/184606=0,4

2008г=12902+80241/300542=0,3

2009г=8154+80241/292870=0,3

Данные таблиц показывают, что на анализируемом предприятии финансовая ситуация за отчетный период с 2007 по 2009 год несколько ухудшилась судя по коэффициентам задолженности, деловой  активности. Однако прямой угрозы банкротства  нет, поскольку финансовый ресурс предприятия  и уровень рентабельности позволяют  в полном объеме погашать свои обязательства  перед государством, кредиторами  и персоналом предприятия. [5].

          2.4 Анализ влияния увеличения объема реализованной продукции на финансовые результаты деятельности предприятия

          В ходе анализа прибыли ОАО «Воронежская кондитерская фабрика», необходимо изучить и рассчитать следующее: 

1. Абсолютное отклонение прибыли  за анализируемый период по  ее видам:

∆П = П₂ – П₀          (1)

2. Темп  роста прибыли за анализируемый  период:

Т_р =

        (2)

3. Влияние факторов на изменение прибыли:

 выручка от продажи товаров  (В);

 изменение цен на товары (р);

 изменение физического объема (g);

 рентабельность продаж (R);

 уровень себестоимости реализации  товаров (У_с);

 уровень коммерческих расходов (У_кр);

 уровень управленческих расходов (У_ур).

 

          Таблица 12- Методика факторного анализа выручки от продаж

Показатели	2007		2008		Отклонение (+;-)
	Сумма, тыс.руб.	Уровень, %	Сумма, тыс.руб.	Уровень, %	Сумма, тыс.руб.	Уровень, %
1.Выручка от продажи товаров	599236	100	869089	100	269853	-
2.Себестоимость реализации товаров	481868	80,41	708280	81,49	226412	1,08
3.Валовая  прибыль	160809	26,83	117368	13,50	-117368	-13,33
4.Коммерческие расходы	24156	4,03	34292	3,94	10136	-0,09
5.Прибыль от продаж	44453	7,41	63916	7,35	19463	-0,06

 

 

 

 

 

         Таблица  13-Методика факторного анализа выручки от продаж. 

Показатели	2008		2009		Отклонение (+;-)
	Сумма, тыс.руб.	Уровень, %	Сумма, тыс.руб.	Уровень, %	Сумма, тыс.руб.	Уровень, %
1.Выручка от продажи товаров	869089	100	965320	100	96231	-
2.Себестоимость реализации товаров	708280	81,49	780508	80,85	72228	-0,64
3.Валоваы прибыль	117368	13,50	184812	19,14	67444	5,64
4.Коммерческие расходы	34292	3,94	40542	4,19	6250	0,25
5.Прибыль от продаж	63916	7,35	75204	7,79	11288	0,44